回顧2021年證券市場10大事件：北交所開市，新舊交替空前繁榮

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月31日訊，2021年，A股市場可謂是風(fēng)云激蕩，隨著北交所開市，注冊制改革等政策新規(guī)，市場表現(xiàn)出空前繁榮的交易量，但也不乏上市公司另辟蹊徑，財(cái)務(wù)造假及各種“騷操作”層出不窮，讓我們來一起回顧一下2021年A股市場發(fā)生的十件大事。

1.深交所主板中小板合并

2月5日，經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會批復(fù)深交所合并主板與中小板。合并深交所主板與中小板的總體安排是“兩個統(tǒng)一、四個不變”，即：統(tǒng)一主板與中小板的業(yè)務(wù)規(guī)則，統(tǒng)一運(yùn)行監(jiān)管模式；板塊合并后發(fā)行上市條件不變，投資者門檻不變，交易機(jī)制不變，證券代碼及簡稱不變。此次合并，主要解決主板和中小板趨同的問題，有利于深交所形成“主板+創(chuàng)業(yè)板”為主體的市場格局，更好地為不同成長階段的企業(yè)提供融資服務(wù)。

2.樂視網(wǎng)財(cái)務(wù)造假長達(dá)十年，賈躍亭終身禁入市場

4月12日晚間，樂視網(wǎng)因2007年至2016年連續(xù)十年財(cái)務(wù)造假；欺詐發(fā)行非公開股票；年報(bào)虛假記載等，北京證監(jiān)局對公司合計(jì)罰款2.4億元，對賈躍亭罰款2.41億元。對賈躍亭、楊麗杰采取終身證券市場禁入措施，對賈躍民采取8年證券市場禁入措施。證監(jiān)會指出：時(shí)任董事長賈躍亭、財(cái)務(wù)總監(jiān)楊麗杰在推動樂視網(wǎng)發(fā)行事項(xiàng)及涉及的財(cái)務(wù)造假事項(xiàng)中發(fā)揮了組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)、實(shí)施作用。

3.葉飛實(shí)名手撕“市值管理”

5月9日由前私募冠軍葉飛微博公開發(fā)文一手引爆，實(shí)名“手撕”中源家居，揭開了上市公司間的違規(guī)“市值管理”。葉飛于5月14日公開表示，稱將爆料18家上市公司。隨著事件發(fā)酵，監(jiān)管三天內(nèi)多次表態(tài)：一是對于以市值管理之名實(shí)施操縱市場、內(nèi)幕交易等行為，秉持“零容忍”態(tài)度，依法予以嚴(yán)肅查處，涉嫌犯罪的，及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)；二是依法對相關(guān)賬戶涉嫌操縱中源家居等股票行為立案調(diào)查。

4.昔日“股神“徐翔出獄

徐翔是資本市場的傳奇人物，1993年15歲時(shí)拿著3萬元“殺入”資本市場，到了2004年已然擁有億萬身家，到2015年管理市值規(guī)模高達(dá)200億元。2015年11月1日，一個周日，徐翔在杭州跨海大橋上被帶走。2016年12月5日，徐翔在青島中院走上審判席，被指控操縱證券市場罪，獲刑5年6個月，并處罰金110億元，沒收非法所得90億元。2021年7月9日，徐翔刑滿釋放。

5.康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假案

2021年11月17日，廣東省佛山市中級人民法院對康美藥業(yè)原董事長、總經(jīng)理馬興田等12人操縱證券市場案公開宣判。馬興田因操縱證券市場罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業(yè)原副董事長、常務(wù)副總經(jīng)理許冬瑾及其他責(zé)任人員11人，因參與相關(guān)證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

2021年11月12日，針對康美藥業(yè)證券集體訴訟案，廣東省廣州市中級人民法院發(fā)布民事判決書，責(zé)令康美藥業(yè)向52037名投資者賠償投資損失24.59億元，原董事長、總經(jīng)理馬興田及五名責(zé)任人、廣東正中珠江會計(jì)師事務(wù)所及責(zé)任人承擔(dān)連帶清償責(zé)任，13名相關(guān)責(zé)任人員分別承擔(dān)20%、10%、5%的連帶賠償責(zé)任。

2021年12月29日，廣東省揭陽市中級人民法院裁定：康美藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，終結(jié)重整程序。經(jīng)揭陽中院審查，康美藥業(yè)全部債務(wù)已通過現(xiàn)金、股份、信托權(quán)益等方式實(shí)現(xiàn)100%清償。至此，康美藥業(yè)破產(chǎn)重整以如期實(shí)現(xiàn)重整目標(biāo)結(jié)案。

6.獨(dú)董“大逃亡”

11月12日，針對康美藥業(yè)證券集體訴訟案，廣東省廣州市中級人民法院發(fā)布民事判決書，其中，康美藥業(yè)原董事林大浩，董事李石，以及兩名原監(jiān)事和4名副總經(jīng)理承擔(dān)4.92億元范圍內(nèi)的連帶賠償責(zé)任，原監(jiān)事羅家謙年收入為7.71萬元獨(dú)立董事江鎮(zhèn)平和其他兩位責(zé)任人承擔(dān)2.46億元范圍內(nèi)的連帶賠償責(zé)任，康美藥業(yè)原獨(dú)立董事張平和獨(dú)立董事郭崇慧承擔(dān)1.23億元范圍內(nèi)的連帶賠償責(zé)任。據(jù)康美藥業(yè)2020年年報(bào)顯示，張平的年收入僅為5.09萬元。

而康美藥業(yè)的獨(dú)董面臨的天價(jià)罰款，致使多家上市公司上演“獨(dú)董大逃亡”，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在11月12日判決書發(fā)布后，至11月22日十天內(nèi)至少有26家上市公司的27名獨(dú)立董事辭職，我國獨(dú)立董事制度落地20年至今，飽受獨(dú)立董事“不獨(dú)”“不懂”“花瓶”“簽字機(jī)器”等詬病。暴露出獨(dú)董制度困境。

7.北京證券交易所開市

9月2日晚間，證監(jiān)會宣布將設(shè)立北京證券交易所，北交所意在支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”，解決專精特新等創(chuàng)新中小企業(yè)融資難等問題。11月15日，北京證券交易所開市，首批上市共計(jì)81家公司，開市首月，北交所82家公司總市值2611.94億元，合計(jì)成交478.97億元，股票日均換手率1.46%，個股波動在合理范圍內(nèi)，價(jià)格走勢較為平穩(wěn)。

8.全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制

12月8日至10日，中央經(jīng)濟(jì)工作會議在北京舉行。在資本市場方面，會議要求：“要抓好要素市場化配置綜合改革試點(diǎn)，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制?！?018年11月在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制以來，我國股票發(fā)行制度向著注冊制持續(xù)邁進(jìn)。2019年，科創(chuàng)板在上交所開市，注冊制試點(diǎn)正式落地。2020年，深交所創(chuàng)業(yè)板開啟注冊制試點(diǎn)?！笆奈濉币?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制?！胺€(wěn)步推進(jìn)注冊制改革”也寫入了今年的政府工作報(bào)告。

9.近十年最大IPO“中國移動”回歸A股市場

12月13日，證監(jiān)會按法定程序核準(zhǔn)了中國移動有限公司的首發(fā)申請。中國移動即將啟動發(fā)行事宜，12月22日，中國移動開啟申購事宜，發(fā)行價(jià)為57.58元/股，預(yù)計(jì)“綠鞋”全額行使前后的募資規(guī)模分別為486.95億元、560億元。中國移動回歸A股，三大電信運(yùn)營商將齊聚A股市場，其有望成自2010年7月15日農(nóng)業(yè)銀行上市后十一年來A股融資規(guī)模最大的新股。12月27日，中國移動披露首次公開發(fā)行股票結(jié)果，網(wǎng)上投資者棄購金額達(dá)7.43億元，創(chuàng)A股最高棄購紀(jì)錄。

10.A股市場新舊交替，空前繁榮

滬指年線時(shí)隔28年再度報(bào)收三連陽，滬指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全年分別上漲4.8%、2.67%、12%，均連漲三年。湖北宜化收下年初至今以來漲幅最高的寶座，漲幅達(dá)580%。中公教育成為年初至今最慘的股票，跌幅達(dá)77%。

2021年，A股全年成交金額約為256萬億元，超越2015年，創(chuàng)歷史新高。北向資金年度凈買入達(dá)4300億余元，創(chuàng)造歷史記錄。2021年，A股市場創(chuàng)造了持續(xù)時(shí)間最長的成交量破萬億紀(jì)錄，最長連續(xù)49天突破萬億成交量，今年以來共有149個交易日成交量破萬億元。

截至12月31日，年內(nèi)新股上市數(shù)量達(dá)523只，合計(jì)募資5400億余元。共有28家上市公司退市，創(chuàng)歷史新高，這也是A股歷史上首次單年退市公司數(shù)量達(dá)到20余家。

四季度以來，“穩(wěn)字當(dāng)頭”“改革攻堅(jiān)”多政策促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行，制定全市場注冊制改革方案，展望2022年全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制，資本市場有望迎來退市大年，推動劣質(zhì)資產(chǎn)加速出清，促進(jìn)市場資源高效配置。經(jīng)濟(jì)形勢有望穩(wěn)中有進(jìn)，形成良好的市場發(fā)展結(jié)構(gòu)。