連云港130萬噸裝置退出市場 純堿華東區(qū)供應(yīng)量降兩成

財聯(lián)社（青島記者肖良華）訊，光伏玻璃需求大幅增長，2021年，純堿行業(yè)持續(xù)高景氣，現(xiàn)貨價格屢創(chuàng)新高。2021年底，連云港130噸純堿裝置又宣布退出市場，占華東區(qū)供應(yīng)量的兩成。而在環(huán)保和能耗控制的背景下，全國純堿明年產(chǎn)能提升空間有限。因此，2022年純堿供需格局有望進一步改善。

產(chǎn)能進一步收縮

2021年，純堿產(chǎn)能繼續(xù)去化。12月20日，連云港堿業(yè)130萬噸氨堿裝置退出市場，其產(chǎn)能占全國純堿產(chǎn)能的3.95%，占華東純堿產(chǎn)能的20%。業(yè)內(nèi)人士表示，連云港堿業(yè)退出之后，華東地區(qū)市場供需格局進一步好轉(zhuǎn)。

而2021年，純堿進出口量均出現(xiàn)一定下降。公開數(shù)據(jù)顯示，1-11月份國內(nèi)純堿累計進口21.68萬噸，同比減少33.35%。1-11月份累計出口純堿70.4萬噸，同比減少44.67%。有業(yè)內(nèi)人士表示，國內(nèi)純堿需求旺盛，導(dǎo)致凈出口量也大幅下滑，無法通過加大進口來滿足國內(nèi)新增需求。

不過，目前行業(yè)處于淡季，純堿價格較高位有所回落，并且?guī)齑嫣幱诟呶?。山東某純堿企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴財聯(lián)社記者，目前公司重質(zhì)純堿和輕質(zhì)純堿的價格均從前期3400-3500元/噸的高點，回落至3000元/噸以下。

庫存方面，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，國內(nèi)純堿廠家整體庫存上漲至170-171萬噸，壓力較大。從需求情況來看，目前浮法玻璃市場行情低迷，光伏玻璃市場弱勢運行。輕堿下游需求也一樣，泡花堿、兩鈉、焦亞硫酸鈉近期走勢不佳。

相關(guān)上市公司對純堿的后市較為樂觀。三友化工證券部工作人員表示，目前行業(yè)庫存較高，但公司庫存仍處于低位。現(xiàn)在是純堿需求的淡季，預(yù)計明年3、4月份后，情況會好轉(zhuǎn)。

光伏玻璃擴產(chǎn)帶來需求增量

混沌天成研究院能化組馬志攀認(rèn)為，輕堿下游較為分散，2022年穩(wěn)定經(jīng)濟為政府主要工作，預(yù)期輕堿需求穩(wěn)定或微增。重堿下游，2022年浮法玻璃整體市場仍看好，如果生產(chǎn)線檢修，幾個月后復(fù)產(chǎn)概率較大，預(yù)期2022年浮法玻璃產(chǎn)量仍維持較高位。

馬志攀進一步表示，純堿的最大需求增量仍在光伏玻璃，2021年已知的光伏玻璃投產(chǎn)計劃較多，計劃中未投產(chǎn)的產(chǎn)能在4萬噸以上?！?022年硅料產(chǎn)能釋放，預(yù)期光伏裝機增速大概率在40%以上，2022年下半年光伏玻璃產(chǎn)能跟硅料產(chǎn)能基本同步釋放，對純堿的需求增幅較大?！?/p>

混沌天成研究院預(yù)計，2022年純堿產(chǎn)量2859萬噸，較今年下降39萬噸；需求62萬噸，較今年增加132萬噸，供應(yīng)缺口125萬噸。其中光伏玻璃需求380萬噸，較今年增加111萬噸。

光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)亞馬頓（002623.SZ）證券部工作人員表示，公司明年沒有擴產(chǎn)光伏玻璃產(chǎn)線的計劃，但據(jù)悉，行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)將增加產(chǎn)線。

此外，卓創(chuàng)資訊分析師陳秋莎表示，隨著新能源汽車的快速發(fā)展，碳酸鋰對輕堿需求增幅也較大。

根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，2021年全球光伏總裝機量將達到170GW，到2025年樂觀預(yù)計將達330GW。據(jù)此推算，2021年光伏玻璃領(lǐng)域?qū)儔A的需求約221萬噸，2025年光伏玻璃對純堿的需求約439萬噸。目前我國碳酸鋰占純堿總需求約1.4%，預(yù)計未來新能源汽車滲透率不斷提高，其上游碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長，帶動純堿需求上行。

2021年，純堿價格持續(xù)上漲，且漲幅不斷擴大，隨著純堿價格的逐步拉升，廠家的利潤水平逐漸抬升。年內(nèi)純堿價格高點出現(xiàn)在10月中下旬，輕堿主流出廠價格在3500-3800元/噸，重堿終端價格在3600-3800元/噸，較前期歷史高點上漲1000元/噸左右。

2021年純堿價格暴漲之下，廠家利潤水平也大為好轉(zhuǎn)。上市公司財報顯示，前三季度純堿主要上市企業(yè)歸母凈利潤實現(xiàn)了110.68%-4612.75%的上漲。相關(guān)上市公司中，三友化工擁有純堿產(chǎn)能340萬噸（權(quán)益產(chǎn)能286萬噸）、山東?；?00822.SZ）擁有純堿產(chǎn)能280萬噸，遠興能源(000683.SZ)現(xiàn)有純堿年產(chǎn)能180萬噸。中鹽化工(600328.SH)不久前公開表示，該公司重組昆山公司、吉蘭泰鹽化集團之后，其純堿產(chǎn)能由原來的150萬噸增長至240萬噸。其他上市公司中，和邦生物（603077.SH）擁有純堿產(chǎn)能120萬噸/年，華昌化工（002274.SZ）70萬噸/年，云圖控股（002539.SZ）和蘇鹽井神（603299.SH）均為60萬噸/年。

陳秋莎介紹，2022年新增純堿產(chǎn)能中，主要有紅四方20萬噸，連云港德邦搬遷裝置60萬噸，以上上市公司純堿產(chǎn)能幾無變動。

遠興能源計劃建設(shè)780萬噸天然堿法純堿、80萬噸小蘇打項目，一期340萬噸純堿裝置計劃2022年年底建成，預(yù)計2023年年中出產(chǎn)品。該集團在河南地區(qū)還有中源化學(xué)、桐柏海晶共計150萬噸的天然堿法純堿裝置，遠興能源計劃產(chǎn)能全部投放后，預(yù)計總產(chǎn)能將達到930萬噸，成為國內(nèi)純堿產(chǎn)能最大的集團。