前進(jìn)科技IPO被否，存高度依賴單一客戶、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不確定性等問(wèn)題

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月31日訊 創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第62次審議會(huì)議于昨日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，浙江前進(jìn)暖通科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前進(jìn)科技”)首發(fā)不符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

深圳交易所在《關(guān)于終止對(duì)前進(jìn)科技首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定》中指出，前進(jìn)科技業(yè)務(wù)高度依賴單一客戶，該客戶的市場(chǎng)占有率及行業(yè)地位沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)，疫情期間該客戶的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大不利影響，高度依賴單一客戶可能導(dǎo)致其未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性;與同行業(yè)公司相比，發(fā)行人客戶集中度偏高，新客戶開(kāi)拓困難、進(jìn)展甚微，主要單一客戶訂單存在流失風(fēng)險(xiǎn)且短時(shí)間內(nèi)可能難以改善，是否具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力存在重大不確定性。

創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：前進(jìn)科技未對(duì)高度依賴單一客戶是否可能導(dǎo)致其未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性、前進(jìn)科技是否具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力予以充分說(shuō)明，不符合《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》相關(guān)規(guī)定，并決定對(duì)前進(jìn)科技首次公開(kāi)發(fā)型股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)予以終止審核。

據(jù)了解，前進(jìn)科技是一家專業(yè)從事鋁合金冷凝式熱交換器研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

據(jù)招股書披露，日進(jìn)投資持有前進(jìn)科技60%的股份，為公司控股股東。楊杰和楊俊分別持有日進(jìn)投資50%的股權(quán)，通過(guò)日進(jìn)投資合計(jì)持有公司60%的股份，上述二人為兄弟關(guān)系;楊杰、李樂(lè)分別持有寧波力天60%、40%的出資份額，通過(guò)寧波力天合計(jì)持有公司2%的股份，上述二人為夫妻關(guān)系;楊文生直接持有公司9%的股份，楊文生與楊杰、楊俊為父子關(guān)系。公司的實(shí)際控制人為楊杰、楊俊、楊文生、李樂(lè)，四人合計(jì)控制公司71.00%的股份。

前進(jìn)科技擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1300萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，公司股東不公開(kāi)發(fā)售股份，具體發(fā)行股數(shù)以深圳證券交易所核準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的數(shù)量為準(zhǔn)。前進(jìn)科技擬募集資金3.00億元，其中，2.43億

前進(jìn)科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司(簡(jiǎn)稱“安信證券”)，保薦代表人為楊肖璇、張喜慧。此前，1月17日，安信證券保薦的湖南宇新能源科技股份有限公司過(guò)會(huì);3月12日，安信證券保薦的浙江錦盛新材料股份有限公司過(guò)會(huì);5月8日，安信證券保薦的瑞鵠汽車模具電器股份有限公司過(guò)會(huì);7月30日，安信證券保薦的奧銳特藥業(yè)股份有限公司過(guò)會(huì);9月29日，安信證券保薦的上海中洲特種合金材料股份有限公司過(guò)會(huì);10月29日，安信證券保薦的深水海納水務(wù)集團(tuán)股份有限公司過(guò)會(huì);10月30日，安信證券保薦的嘉亨家化股份有限公司過(guò)會(huì);11月10日，安信證券保薦的上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公司過(guò)會(huì);11月12日，安信證券保薦的深圳市蕾奧規(guī)劃設(shè)計(jì)咨詢股份有限公司過(guò)會(huì);11月18日，安信證券保薦的邁赫機(jī)器人自動(dòng)化股份有限公司過(guò)會(huì);11月16日，安信證券保薦的上海行動(dòng)教育科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

上市委會(huì)議關(guān)于行業(yè)集中度、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、產(chǎn)能和客戶拓展等方面提出問(wèn)詢。

1.報(bào)告期各期發(fā)行人產(chǎn)品主要銷往歐洲,其中對(duì)Ideal公司的銷售收入占比超過(guò)80%。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明業(yè)務(wù)高度依賴第一大客戶是否符合行業(yè)慣例;(2)結(jié)合Ideal公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，說(shuō)明發(fā)行人業(yè)務(wù)高度依賴是否會(huì)對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手明志科技于2019年成為Ideal公司供應(yīng)商，后與發(fā)行人對(duì)Ideal公司的銷售收入差距縮小。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、技術(shù)創(chuàng)新能力，說(shuō)明與明志科技相比的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)，是否存在因競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)份額減少的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.發(fā)行人主要客戶Ideal公司受疫情影響于2020年第二季度停產(chǎn)，對(duì)發(fā)行人訂單大幅減少。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合最新的在手訂單以及收入實(shí)現(xiàn)情況，進(jìn)一步說(shuō)明海外疫情是否對(duì)發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。?qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)新客戶拓展情況，說(shuō)明發(fā)行人新客戶開(kāi)拓進(jìn)展緩慢的原因及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的成長(zhǎng)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

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