華生科技IPO：51歲以上員工占總員工的46% 公司毛利率平均在40%

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)《IPO觀察》欄目出品

近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布浙江華生科技股份有限公司（以下稱(chēng)為“華生科技”）滬市主板申請(qǐng)過(guò)會(huì)消息，國(guó)泰君安證券為主承銷(xiāo)商。企業(yè)及其承銷(xiāo)商將分別與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程。

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息，公司最早的保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券，招股書(shū)最后一次更新時(shí)變成了國(guó)泰君安。

一家專(zhuān)業(yè)從事塑膠復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括氣密材料和柔性材料兩大類(lèi)，具體包括拉絲氣墊材料、充氣游艇材料、篷蓋材料和燈箱廣告材料等。公司產(chǎn)品的核心技術(shù)已獲得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)21項(xiàng)，其中已授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利11項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利8項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利2項(xiàng)。此外，公司已成功參與制定的國(guó)家、行業(yè)、聯(lián)盟等標(biāo)準(zhǔn)累計(jì)達(dá)10余項(xiàng)。

據(jù)華生科技招股書(shū)顯示，本次擬發(fā)行不超過(guò)2500萬(wàn)股，募集資金4.8162億元，主要用于年產(chǎn)450萬(wàn)平米拉絲基布建設(shè)項(xiàng)目、高性能產(chǎn)業(yè)用復(fù)合新材料技改項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。詳情如下圖：

據(jù)招股書(shū)顯示，公司毛利率平均在40%以上。營(yíng)業(yè)收入從2017年-2019年及2020年1-6月分別為2.625億元、3.181億元、3.176億元和1.321億元，營(yíng)收增速放緩。凈利潤(rùn)分別為741.58萬(wàn)元、8139.34萬(wàn)元、1.0069億元及4495.4萬(wàn)元。

蔣瑜慧直接持有發(fā)行人37406250股的股份，占發(fā)行人總股本的比例為49.88%，為公司的控股股東。本公司實(shí)際控制人為蔣瑜慧、蔣生華和王明珍。蔣瑜慧為蔣生華和王明珍之女，其中蔣瑜慧直接持有公司49.88%的股權(quán)，蔣生華直接持有公司10.69%的股權(quán)，王明珍直接持有公司5.94%的股權(quán)；蔣瑜慧、蔣生華和王明珍三人通過(guò)持股的浙江華生投資管理有限公司間接持有公司23.75%的股權(quán)，蔣瑜慧、蔣生華和王明珍合計(jì)控制公司90.25%的股權(quán)。因此，本公司的實(shí)際控制人是蔣瑜慧、蔣生華和王明珍。

據(jù)招股書(shū)披露，公司營(yíng)業(yè)收入四季度比前三季度的收入整體上略高。

據(jù)招股書(shū)披露，公司51歲以上員工占總員工的46.53%。而學(xué)歷方面，大專(zhuān)及以下學(xué)歷占總員工的94.69%。

另外，從招股書(shū)顯示來(lái)看，目前華生科技IPO存在這幾大風(fēng)險(xiǎn)影響公司業(yè)績(jī)：

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)及發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策風(fēng)險(xiǎn)、存貨減值的風(fēng)險(xiǎn)、境外應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)、新增固定資產(chǎn)折舊導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)、即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 華生科技 IPO