全球觀天下！A股失守3200點，節(jié)后怎么走？

6月21日，A股三大指數(shù)震蕩下挫，滬指跌1.31%，深成指跌2.18%，北證50漲1.41%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.62%。滬深兩市全天成交額達1.02萬億元，北向資金凈賣出超6億元。

盤面上，汽車零部件板塊全天震蕩上行，豪能股份、晉拓股份、長春一東、新坐標等多股漲停；電力板塊活躍，深南電A封死漲停。AI、算力、游戲傳媒板塊領(lǐng)跌，昆侖萬維盤中觸及20CM跌停，三七互娛、奧飛娛樂、愷英網(wǎng)絡(luò)等多股封死跌停，寒武紀等跌超10%。

分析人士認為，A股市場日均成交額回升至萬億元，做多情緒有所修復。節(jié)后市場，依舊處于筑底過程中，市場需要不斷的大幅震蕩來消化上方的壓力。二季度或?qū)⒊蔀槿杲?jīng)濟的底部，A股當前仍具備較強的估值優(yōu)勢。短期仍處政策發(fā)力的小周期，看好市場整體震蕩向上。

(資料圖片僅供參考)

汽車題材活躍

A股在端午節(jié)前的最后一個交易日，滬指跌幅超1%，市場熱點乏善可陳。汽車板塊逆勢躋身亮點之一。

汽車零部件板塊全天震蕩上行，豪能股份、晉拓股份、長春一東、新坐標等多股漲停。

消息面上，工信部副部長辛國斌在發(fā)布會上表示，進一步推動汽車產(chǎn)業(yè)電動化與網(wǎng)聯(lián)化、智能化互融協(xié)同發(fā)展。支持中國新能源車相關(guān)企業(yè)走出國門，到境外投資設(shè)廠。

同時，財政部等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》明確：2024-2025年，購置新能源汽車免征車輛購置稅；2026-2027年，購置稅減半征收。

受政策利好刺激，港股新能源汽車板塊早盤上漲，蔚來一度漲超5%，小鵬汽車、理想汽車等跟漲。

新能源車企也紛紛對政策做出反應(yīng)。比亞迪方面回應(yīng)稱，對行業(yè)是重大利好政策，有利于穩(wěn)定行業(yè)預期，堅定發(fā)展信心，發(fā)揮新能源汽車市場“壓艙石”和“動力源”的作用。

理想汽車創(chuàng)始人、董事長李想表示，“非常好，直接給出了四年的穩(wěn)定政策，我們團隊要達成2025年的公司戰(zhàn)略目標就沒有任何借口了。2025年銷售160萬輛，營收5000億元，2026年初驗證！”

蔚來有關(guān)負責人表示，從現(xiàn)在到2027年，純電動車仍然享有購置稅減免優(yōu)惠，這將使得蔚來相對于燃油豪華車在購置成本上有巨大優(yōu)勢。

伴隨鼓勵政策持續(xù)加碼，機構(gòu)看好新能源車行業(yè)。國盛證券發(fā)布研報稱，充電樁政策+需求雙輪驅(qū)動，行業(yè)風口有望來臨。預計今年全球新能源車銷量1380萬輛，同比增長37%。

華西證券表示，整車和充電設(shè)施的發(fā)展相輔相成，互為促進。未來在新能源汽車保有量不斷增加以及政策的推動下，國內(nèi)充換電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)優(yōu)化。

AI、游戲領(lǐng)跌

其他板塊題材方面，熱門股紛紛回調(diào)。電力板塊活躍，深南電A封死漲停，天富能源、桂東電力等跟漲。

AI、算力、游戲傳媒板塊領(lǐng)跌。昆侖萬維盤中觸及20CM跌停，三七互娛、奧飛娛樂、愷英網(wǎng)絡(luò)等多股封死跌停，寒武紀、朗科科技等跌超10%。

昨夜利空頻出的AI板塊，今日下跌如約到來。

6月20日晚間，昆侖萬維發(fā)布公告稱，其持股5%以上股東李瓊計劃通過大宗交易或者集中競價交易的方式減持股票不超過3586.86萬股，即不超過總股本的3%。按照6月20日收盤價估算，李瓊減持計劃金額約22億元，減持原因為個人資金安排。減持價格區(qū)間將視市場價格確定。

同日，浪潮信息發(fā)布公告，透露業(yè)績存在下滑風險：2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入940,040.30萬元，較上年同期下降45.59%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為21026.83萬元，較上年同期下降37.04%，主要是受通用服務(wù)器客戶需求節(jié)奏變化、全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響。

此外，雖然三大股指單日震蕩收跌，但市場情緒整體有所回暖。滬深兩市成交額連續(xù)第六個交易日突破1萬億元。

行業(yè)資金方面，截至收盤，銀行、汽車零部件、石油行業(yè)等凈流入排名靠前，其中銀行凈流入超5億元。凈流出方面，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、文化傳媒等凈流出排名靠前，其中互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)凈流出超80億元。

更多利好政策可期

近期，A股市場利好不斷，MLF（中期借貸便利）等政策利率降息、美聯(lián)儲暫停加息、美國國務(wù)卿布林肯訪華、人民幣匯率走強等眾多利好疊加，帶動市場走強，北向資金也在近期開始持續(xù)流入。展望后市，受訪機構(gòu)紛紛發(fā)表觀點。

節(jié)前避險情緒濃厚?！氨局軆H有3個交易日，節(jié)前效應(yīng)明顯，資金避險情緒濃厚，個股賺錢效應(yīng)相比上周大幅降低?！迸排啪W(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華認為，節(jié)后市場依舊處于筑底過程中，市場需要不斷的大幅震蕩來消化上方的壓力。進入到7月份，市場將有望回歸基本面，可重點關(guān)注半年報大幅預增股。

市場情緒有所修復。富榮基金基金經(jīng)理李延崢在接受《國際金融報》記者采訪時表示，市場日均成交額回升至萬億元，做多情緒有所修復。當前位置為市場階段性底部區(qū)間，短期仍處政策發(fā)力的小周期，看好市場整體震蕩向上。但拉長看，政策更偏“托底式”支撐，較難有大幅刺激，把握結(jié)構(gòu)仍然是主線，短期成長占優(yōu)。

上漲行情或未終止。中國銀河證券策略分析師楊超發(fā)布研報稱，A股在經(jīng)歷5月大幅回調(diào)后，降至1月初點位，估值處于歷史中低水平，6月上旬已開啟震蕩上行行情，從內(nèi)外部投資環(huán)境邊際變化分析，結(jié)合政策面不斷發(fā)力，預判未來一段時間，顛簸上漲的可能性仍較大。

A股仍有估值優(yōu)勢。在尚藝投資總經(jīng)理王崢看來，對于政策升溫落地，市場的反饋也較為積極，做多情緒有所修復，7月底的中央政治局會議預計將有更多支持性措施推出，二季度或?qū)⒊蔀槿杲?jīng)濟的底部，A股當前仍具備較強的估值優(yōu)勢，且隨著強美元階段的結(jié)束，內(nèi)盤的修復行情也更加值得期待。

行業(yè)輪動機會仍存。中安鼎盛投資合伙人陳伯仲認為，從過往7年的行情數(shù)據(jù)看，每年6月、7月，市場都會因為半年度數(shù)據(jù)的博弈、經(jīng)濟政策的出臺預期等因素，而有交易量放大的波動。行業(yè)輪動機會還是存在，聰明錢的行業(yè)風格切換也很快，博弈氛圍非常濃厚，市場上整體是在低估值中進行博弈交易。未來在外圍宏觀相對穩(wěn)定、經(jīng)濟復蘇數(shù)據(jù)逐步符合預期之下，才會迎來估值抬升的趨勢機會。

記者? 王媛媛

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