每日聚焦：2022年成保代處罰高發(fā)期：42名保代受處罰，來自19家券商

財聯(lián)社8月18日訊（記者林堅）保薦代表人是投行展業(yè)主力軍，其職業(yè)素養(yǎng)、執(zhí)業(yè)水平是中介機構(gòu)發(fā)揮IPO“看門人”職責(zé)的關(guān)鍵因素。監(jiān)管對于保代隊伍的監(jiān)管處罰也一直在高位。

(資料圖)

圖為2022年以來保薦代表人處罰情況

財聯(lián)社記者注意到，中證協(xié)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，自2018年11月底以來，共有來自48家券商的209名保代受到監(jiān)管處罰，2022年以來，則有來自19家券商的42名保代受到處罰。保代因違規(guī)行為被監(jiān)管機構(gòu)采取處罰措施，對于券商提升投行執(zhí)業(yè)水平起到警示性作用。

中證協(xié)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月17日，證券業(yè)101家券商名下有保代在崗執(zhí)業(yè)，整個行業(yè)合計共有7528名保代，較2019年底增加了近3800名。結(jié)合近年保代被罰的情況，這意味著，保代群體持續(xù)擴容，但監(jiān)管對保代違規(guī)行為采取處罰保持高壓態(tài)勢，將近一半的券商名下有保代被罰，足見監(jiān)管對壓實中介責(zé)任、提升保薦質(zhì)量的重視程度。

經(jīng)過財聯(lián)社記者梳理，在這被罰的209名保代中，頭部券商的保代居多，中信證券、海通證券、招商證券、國信證券、國泰君安被罰保代均超過10位，多數(shù)券商均有1-3位保代被罰。

聚焦到2022年以來，則是東莞證券、中天國富證券等中小型券商保代被罰情況較為突出，頭部券商則是申萬宏源保代被罰情況較為明顯。

據(jù)記者了解，上述信息的披露建立在中證協(xié)建立的保代名單分類機制，此舉為市場進一步了解保代的執(zhí)業(yè)情況提供了有效“窗口”。記者注意到，中證協(xié)在官網(wǎng)公示了保代分類名單A、B、C三類，內(nèi)容包括保代執(zhí)業(yè)情況、專業(yè)能力水平評價情況、誠信信息、處罰處分措施情況等。

公示這些信息，并對保代實施動態(tài)分類管理的根本目的，中證協(xié)旨在進一步加強對保薦代表人的自律約束，促進保薦代表人誠實守信、勤勉盡責(zé)，不斷提升專業(yè)能力水平和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

值得一提的是，中證協(xié)近期正在向券商采集包括投行業(yè)務(wù)項目信息在內(nèi)的數(shù)據(jù)，而所需采集的信息中，保代的相關(guān)信息，尤其是“負面事項”的信息是重要內(nèi)容。

“負面事項”包括保代曾受過處罰的項目與相應(yīng)處罰措施。據(jù)了解，中證協(xié)此次數(shù)據(jù)收集是為了保障后續(xù)券商投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價工作的順利開展，足見保代是否有“污點”，會一定程度上影響投行業(yè)務(wù)質(zhì)量的評級結(jié)果。

受訪的北京券商人士告訴財聯(lián)社記者，在全面注冊制推行、落地可期的背景下，保代的執(zhí)業(yè)水平、業(yè)務(wù)素養(yǎng)以及合規(guī)意識等方方方面都不容忽視。

保代群體始終都在強監(jiān)管的環(huán)境下，如今監(jiān)管的程度比以往更加細致，保代違規(guī)行為帶來的消極影響更加深遠。這也間接透露出，各方對保代執(zhí)業(yè)的要求比以往更加嚴格，倒逼保代進一步提升業(yè)務(wù)水平與各項意識。

209名保代有“污點”，頭部券商做的多罰的多

整體來看，這209名保代主要因違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則、公司制度等事項分別收到了來自中國證監(jiān)會以及各地證監(jiān)局，深交所、上交所、北交所等三大交易所的處罰措施。其中，共有140名保代被采取行政監(jiān)管措施，81名保代被采取自律監(jiān)管措施，11名保代被采取紀律處分。

這209名保代主要來自頭部券商。中證協(xié)披露的信息顯示，中信證券、海通證券、招商證券、國信證券、國泰君安以及華泰證券等5家券商名下被采取監(jiān)管措施的保代均超過10位，分別達到了19位、18位、14位、12位、10位。

此外，安信證券、民生證券、申萬宏源、東莞證券、中信建投、西部證券、中金公司、中泰證券、中天國富、平安證券、財通證券、國金證券等12家券商名下也均至少有5位保代被采取監(jiān)管措施。整體上看，保代被罰情況較多的券商多數(shù)是投行業(yè)務(wù)強勁的“選手”，例如海通證券，中信證券等等。

值得注意的是，這209名保代中，多數(shù)保代近年來僅被采取一次監(jiān)管措施，而個別保代身上背著多條罰單。

中證協(xié)披露的信息顯示，長江證券保代諶龍，東莞證券保代畢杰、周碧，西部證券保代薛冰，中天國富證券保代方蔚、趙亮，國泰君安保代邢永哲，國金證券保代鄒麗萍，中泰證券保代陳春芳、馬國慶，海通證券保代李輝、王睿潔、趙春奎、鄭瑜，安信證券保代郭明新、田士超，光大證券保代程剛，申萬宏源保代黃學(xué)圣，平安證券保代羅霄，華興證券保代吳柯佳，中信建投保代蔣瀟，華泰證券保代孔祥熙等22位保代身上具有至少兩條監(jiān)管措施，涉及15家券商。

財聯(lián)社記者注意到，步入2022年以來，共有25名保代被采取行政監(jiān)管措施，17名保代被采取自律監(jiān)管措施，2名被采取紀律處分，合計涉及19家券商。其中，中天國富證券是唯一一家保代同時背上兩條處罰信息的券商。

中天國富證券保代方蔚、趙亮在今年1月、3月，被證監(jiān)會與深交所分別予以行政監(jiān)管措施以及紀律處分。據(jù)了解，這兩位保代在保薦鑫甬生物上市過程中，未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

聚焦包括中天國富在內(nèi)的19家2022年以來名下有保代被罰的券商，東莞證券、國泰君安、申萬宏源、中天國富證券、安信證券、民生證券、西部證券、長江證券等券商名下均有至少2名保代有處罰信息。

東莞證券、國泰君安，申萬宏源是僅有被罰保代達到4名的券商，他們分別是東莞證券保代潘云松、邢劍琛、畢杰、周碧，國泰君安保代郭威、劉愛亮、王安定、邢永哲，申萬宏源保代鄧少華、盛培鋒、劉成、王鵬。

年內(nèi)因6個投行項目違規(guī)，11名保代被罰

財聯(lián)社記者注意到，在中證協(xié)披露的信息中，還公示了個別保代被罰的具體保薦項目，在這些項目中所存在的違規(guī)行為對行業(yè)起到警示作用。信息顯示，步入2022年以來，共有6個項目得到了公示，涉及保代11名。

申港證券保代王東方、周洪剛因貴州三力制藥股份有限公司首發(fā)項目被貴州證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施；

民生證券保代梁軍、朱展鵬廣東奧迪威傳感科技股份有限公司首發(fā)項目被北交所采取自律監(jiān)管措施；

中銀證券保代陳默、民生證券保代唐滿云因深圳市寶明科技股份有限公司首發(fā)項目被證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施；

國泰君安保代郭威、劉愛亮因廣州航新航空科技股份有限公司可轉(zhuǎn)債項目被證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施；

海通證券保代王行健、張恒因深圳市新星輕合金材料股份有限公司可轉(zhuǎn)債項目被證監(jiān)會采取行政監(jiān)管措施；

安信證券保代葉清文因浙江亞太藥業(yè)股份有限公司可轉(zhuǎn)債項目被浙江證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。

投行如何提升專業(yè)能力，發(fā)揮應(yīng)盡職責(zé)，始終是行業(yè)的重要課題。廣發(fā)證券投行委曾在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，投行要切實轉(zhuǎn)型為上市公司進入資本市場的第一輔導(dǎo)員、第一質(zhì)檢員、第一推銷員、持續(xù)督導(dǎo)員，做好資本市場“看門人”?？勺龅揭韵聝牲c內(nèi)容：

一要著力提升一線業(yè)務(wù)人員的執(zhí)業(yè)能力，投行業(yè)務(wù)要聚焦主業(yè)，深挖行業(yè)，強化行業(yè)覆蓋，走專業(yè)化、高質(zhì)量發(fā)展道路，提升項目的甄別能力。

二要以精細化的作業(yè)標準賦能投行展業(yè)，夯實投行質(zhì)量控制水平，強化投行內(nèi)控三道防線的管控作用，筑牢投行業(yè)務(wù)根基，助力投行業(yè)務(wù)穩(wěn)健開展。一方面，加大對客戶自身風(fēng)險評估和常識判斷，落實業(yè)務(wù)部門項目風(fēng)險防范的主體責(zé)任。另一方面，發(fā)揮內(nèi)控部門的制衡作用，嚴防帶病上報，筑牢投行業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的護城墻。

三要深入挖掘企業(yè)家精神和領(lǐng)軍人才的價值，幫助客戶規(guī)范化治理，提升客戶規(guī)范意識及信息披露質(zhì)量，扎實把好項目入口關(guān)，為全面實行股票發(fā)行注冊制保駕護航。

關(guān)鍵詞： 保代處罰