天齊鋰業(yè)120億貸款或面臨違約 實(shí)控人家族跌出富豪榜

蛇吞象后遺癥？

近日，天齊鋰業(yè)股份有限公司（下稱“天齊鋰業(yè)”）發(fā)布《重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)展公告》稱，按照公司此前與中信銀行牽頭的并購(gòu)貸款銀團(tuán)簽署的相關(guān)協(xié)議，并購(gòu)貸款中的18.84億美元（折合人民幣124億元）將于2020年11月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的179.35%。盡管公司已經(jīng)向銀團(tuán)正式提交了調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)的申請(qǐng)，但目前尚在審批中，存在貸款到期未能成功展期而公司無法及時(shí)、足額償付導(dǎo)致違約的可能性。

自11月以來，天齊鋰業(yè)股價(jià)累計(jì)上漲24.14%，控股股東卻頻頻減持。據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，天齊鋰業(yè)控股股東成都天齊實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱“天齊集團(tuán)”）于11月3、4、5、6、9日，累計(jì)減持971.6792萬(wàn)股，單月合計(jì)套現(xiàn)2.26億元。下半年以來，天齊集團(tuán)以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易的方式累計(jì)減持公司股份4.3455%，總計(jì)套現(xiàn)14.33億元。

與此同時(shí)，天齊鋰業(yè)的管理層也在減持公司股份。今年10月，天齊鋰業(yè)公告財(cái)務(wù)總監(jiān)鄒軍、董事會(huì)秘書李波的減持計(jì)劃，兩人合計(jì)擬減持37.65萬(wàn)股，占公司總股本比例的0.0255%，截止目前李波已完成減持。

對(duì)此，天齊鋰業(yè)董秘辦相關(guān)人士告訴時(shí)間財(cái)經(jīng)，此前的公告有披露，控股股東減持的資金使用，有一部分是用來資助上市公司。高管減持公司股票是其個(gè)人行為，是個(gè)人的資金需求。

根據(jù)公開資料，天齊鋰業(yè)成立于2004年，是全球五大鋰礦供應(yīng)商之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括鋰礦及鋰化工產(chǎn)品、碳酸鋰等鋰系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。天齊鋰業(yè)實(shí)控人為蔣衛(wèi)平，《2020福布斯中國(guó)富豪榜》顯示，曾經(jīng)上榜的天齊鋰業(yè)蔣衛(wèi)平家族已經(jīng)跌出榜單。在此之前，蔣衛(wèi)平家族曾經(jīng)以111.7億元身家在榜單上排名第235位。

來源：2019福布斯中國(guó)400富豪榜

公告顯示，截至11月10日，天齊鋰業(yè)控股股東天齊集團(tuán)未來一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份累計(jì)數(shù)量3.55億股，占其所持股份比例75.82%，占公司總股本比例24.03%，對(duì)應(yīng)融資及擔(dān)保余額31.94億元。

該融資及擔(dān)保余額包括兩部分：一是天齊集團(tuán)質(zhì)押融資余額22.35億元，拆借給天齊鋰業(yè)及其子公司6.09億元；二是為天齊鋰業(yè)及其子公司融資質(zhì)押擔(dān)保金額約9.59億元，天齊鋰業(yè)及其子公司實(shí)際借款余額為3億元。

截至11月16日A股收盤，天齊鋰業(yè)報(bào)價(jià)22.69元/股，總市值為335.15億元。

11月13日晚間，天齊鋰業(yè)公告了四條重大風(fēng)險(xiǎn)，包括：不能償還大額到期債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)、重大訴訟、仲裁事項(xiàng)及相關(guān)履約風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)或達(dá)產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)以及控股股東持有公司股份質(zhì)押率過高的風(fēng)險(xiǎn)。

天齊鋰業(yè)稱，如公司業(yè)績(jī)持續(xù)下滑、不能償還大額到期債務(wù)等上述風(fēng)險(xiǎn)被觸發(fā)，可能導(dǎo)致公司股價(jià)下跌；屆時(shí)將可能發(fā)生天齊集團(tuán)被質(zhì)押權(quán)人要求償還質(zhì)押融資或補(bǔ)倉(cāng)的情形。

據(jù)澎湃新聞消息，該公司當(dāng)前窘境主要源于2018年的一起天價(jià)收購(gòu)案。彼時(shí)，天齊鋰業(yè)與加拿大化肥公司Nutrien公司簽訂協(xié)議，以40.66億美元（約合人民幣259.2億元）拿下智利鋰礦巨頭SQM公司23.77%的股權(quán)，成為SQM公司第二大股東。加上原本持有的2.1%股權(quán)，天齊鋰業(yè)目前合計(jì)持有SQM25.86%的股權(quán)。而其當(dāng)時(shí)凈資產(chǎn)約為120億元。

為完成上述交易，天齊鋰業(yè)與中信銀行牽頭的銀團(tuán)簽署協(xié)議，新增并購(gòu)貸款35億美元，其中包括25億美元的境內(nèi)貸款和10億美元的境外貸款。

然而，斥巨資收購(gòu)?fù)闟QM之后，鋰價(jià)開始大跌。以碳酸鋰產(chǎn)品為例，價(jià)格從2018年年初的超過16萬(wàn)元/噸，跌至現(xiàn)在的約4.2萬(wàn)元/噸，下跌逾七成。這導(dǎo)致天齊鋰業(yè)的盈利和流動(dòng)資金大受影響。

受累于SQM股權(quán)收購(gòu)，天齊鋰業(yè)2019年巨虧59.83億元，超過此前三年公司的凈利潤(rùn)總和。今年前三季度公司繼續(xù)虧損11.03億元，并且預(yù)計(jì)全年仍然會(huì)虧損13.6億元至22.7億元。如果連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)，在公司披露2020年年報(bào)后有可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

不過，在收購(gòu)智利SQM之前，天齊鋰業(yè)曾經(jīng)有過非常成功的海外并購(gòu)。據(jù)紅星新聞消息，2014年，天齊鋰業(yè)利用資本杠桿，斥資50多億元完成收購(gòu)澳大利亞泰利森公司。泰利森擁有全球品位最高的鋰輝石礦，正是這筆收購(gòu)讓天齊鋰業(yè)掌控了國(guó)內(nèi)鋰資源供應(yīng)的話語(yǔ)權(quán)，成為電池級(jí)碳酸鋰的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者。（北京時(shí)間財(cái)經(jīng)向雨）

關(guān)鍵詞： 天齊鋰業(yè)