深水歸院創(chuàng)業(yè)板IPO過會：2020上半年凈利潤增超80% 尚未取得排污許可證

中華網(wǎng)財經(jīng)1月24日訊 上市委員會2021年第6次審議會議于1月21日召開，審議結果顯示，深圳市水務規(guī)劃設計院股份有限公司(簡稱“深水規(guī)院”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。深水規(guī)院此次發(fā)行的保薦機構為光大證券股份有限公司，保薦代表人為許恒棟、蔣偉馳。

深水規(guī)院本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過3300萬股，發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行不安排現(xiàn)有股東進行公開發(fā)售。深水規(guī)院擬募集資金4.51億元，其中2.51億元用于總部建設項目，4000萬元用于智慧水務工程技術研究中心建設項目，4000萬元用于協(xié)同設計信息化平臺建設項目，1.20億元用于補充流動資金項目。

公司主營業(yè)務是為水務建設工程提供勘測設計規(guī)劃咨詢等專業(yè)技術服務。公司以“水”為核心，圍繞水資源、水安全、水環(huán)境三個方向，致力于系統(tǒng)解決城市水問題，核心業(yè)務是面向水利和市政給排水建設工程領域的勘測設計。

報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務收入來源于勘測設計、規(guī)劃咨詢、項目運管業(yè)務。在銷售方面，公司的銷售模式主要分為招投標模式和委托模式。在采購方面，公司主要對外采購商品和服務，其中商品采購主要包括辦公用品、計算機軟件及相關設備，服務采購主要包括專業(yè)采購、簡單勞務采購和輔助服務采購。在研發(fā)方面，公司采用頂層設計和基層推薦相結合的研發(fā)管理模式。在生產(chǎn)方面，業(yè)務主要包括勘測設計、規(guī)劃咨詢和項目運管。

業(yè)績方面，2020年上半年，深水規(guī)院實現(xiàn)營業(yè)收入3.93億元，同比增長70.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤3679.75萬元，同比增長80.55%。其業(yè)績上升主要是因為部分大額合同于2020年上半年確認收入所致。2018年-2019年，深水規(guī)院新簽合同分別約為10.54億元和10.60億元 ，較2017年分別增長65.89%和66.98%，其收入結轉占當年新簽合同金額比分別為23.05%和29.65%。而深水規(guī)院獲取的水環(huán)境治理設計運營一體化業(yè)務一般規(guī)定一定年限年的運營期。

報告期各期末，深水規(guī)院應收賬款（含合同資產(chǎn)）凈額分別為45,286.05萬元、53,668.11萬元、61,102.71萬元及70,568.51萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為53.21%、56.93%、60.59%及73.95%。

公司應收賬款余額隨各期營業(yè)收入的增長而增長。2018年末，公司應收賬款余額較上年末增長17.63%，增長幅度超過同期營業(yè)收入的增長幅度。2019年末、2020年6月末，公司應收賬款余額較上年末增長16.95%、16.07%。

實際控制人為深圳市國資委

公司控股股東為深圳市投資控股有限公司，持有發(fā)行人深水規(guī)院50%股權，實際控制人為深圳市國資委，持深圳市投資控股有限公司100%比例股份。深水歸院認為，將實際控制人認定為深圳市國資委符合發(fā)行條件。

在股權投資關系上，報告期內(nèi)，深投控自設立起均為深圳市國資委出資的國有獨資企業(yè)。報告期初至2017年8月28日發(fā)行人完成混合所有制改革，深投控系發(fā)行人的唯一股東；自發(fā)行人完成混合所有制改革至本補充法律意見書出具日，深投控持有發(fā)行人50%股權。因此，報告期內(nèi)，深圳市國資委對深投控的股權控制關系，深投控對發(fā)行人的股權控制關系均未發(fā)生變更。水規(guī)院投資系發(fā)行人員工持股平臺，股權結構分散，不存在單一持股比例超過30%的股東，各股東間不存在一致行動關系。水規(guī)院投資無實際控制人。

根據(jù)公開資料顯示，深水歸院由深圳市水務局下屬處級事業(yè)單位改制而來，扎根服務于深圳市、區(qū)各級不同政府部門，且是深圳市域內(nèi)資質水平最高、規(guī)模和實力最強的水務規(guī)劃設計企業(yè)之一。根據(jù)住建部工程設計資質公示數(shù)據(jù)，截至2020年7 月，全國共有工程設計綜合甲級資質單位 79 個，其中主要從事水利工程領域 9 家。全國擁有工程設計水利行業(yè)甲級資質單位共 56 家，公司屬其中之一，也是廣東省內(nèi)僅有的 3 家水利行業(yè)甲級設計單位之一，公司綜合實力位居廣東省內(nèi)水利勘測設計行業(yè)前列。

深水歸院表示，實際控制人認定為深圳市國資委不影響發(fā)行人的獨立性。報告期內(nèi)，公司的股權及控制結構、經(jīng)營模式未發(fā)生重大變更，公司業(yè)務獨立，資產(chǎn)獨立、完整，人員獨立，機構獨立，財務獨立。2017年-2020年6月，公司向深圳市國資委控制的主要企業(yè)及其子公司銷售金額分別為714.67萬元、898.04萬元、877.44萬元、1,124.40萬元，占報告期營業(yè)收入的比例分別為1.46%、1.74%、1.24%、2.84%，占比較??；公司向深圳市國資委控制的主要企業(yè)及其子公司分別為0.00萬元、141.51萬元、129.15萬元、1.25萬元，占各期采購總額的比例分別為0.00%、1.10%、0.45%、0.01%，占比較小。因此，公司不依賴于深圳市國資委控制的企業(yè)及其子公司開展業(yè)務，公司業(yè)務完整，具有面向市場獨立經(jīng)營的能力。

未取排污許可證

深水規(guī)院存在部分水環(huán)境治理設計運營一體化項目運營業(yè)務涉及污水處理環(huán)節(jié)卻尚未取得排污許可證的問題。對此，上市委要求公司回答未取得排污許可證的原因，并結合排放污染物的種類、數(shù)量等，根據(jù)相關法律法規(guī)說明無證排放可能受到的處罰。在進一步落實事項中，要求公司在招股說明書“重大事項提示”和“風險因素”章節(jié)中披露部分水環(huán)境治理設計運營一體化項目未取得排污許可證的經(jīng)營風險。

2017 年公司基于在流域水環(huán)境治理方面的優(yōu)勢，拓展水環(huán)境治理設計運營一體化的項目運營業(yè)務，該業(yè)務通過購置自有設備落實設計方案，為業(yè)主提供一體化解決方案收取運維費用。

根據(jù)與客戶簽訂的合同，發(fā)行人對指定污水進行處理并做到達標排放，處理過程中不涉及其他廢水、廢氣及固體廢物的排放。根據(jù)客戶對出水水質的要求，處理后主要水質指標通常不低于《地表水環(huán)境質量標準》（GB 3838-2002）準Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ類的要求。

根據(jù)《固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年版）》的規(guī)定，日處理能力500噸以上的城鄉(xiāng)污水集中處理場所需要辦理排污許可，日處理能力500噸以下的城鄉(xiāng)污水集中處理場所僅需要辦理排污登記。

深水規(guī)院對此表示，水環(huán)境治理設計運營一體化項目排污許可證正在辦理中。此外，公司報告期內(nèi)不存在因環(huán)境違法行為受到行政處罰的情形；水環(huán)境治理設計運營一體化業(yè)務不是主要的收入或利潤來源，對收入及利潤的影響較小，即使項目被環(huán)境主管部門責令限制生產(chǎn)或停產(chǎn)整治，不會對生產(chǎn)經(jīng)營構成重大不利影響。

 “串通投標”行為被列不良記錄

根據(jù)深圳市財政委員會（現(xiàn)已更名為“深圳市財政局”）于2014年11月14日出具的《深圳市財政委員會行政處罰決定書》（深財書[2014]213號），認定深水規(guī)院于2014年9月2日參與由深圳市政府采購中心組織的“深圳市雨洪調蓄前期研究項目”中，提供的由深圳市羅湖區(qū)地稅局出具的《納稅證明》與該項目另一投標供應商惠州市華禹水利水電工程勘測設計有限公司提供的《納稅證明》完全一致，屬于在參加政府采購活動中“串通投標”行為。根據(jù)《深圳市經(jīng)濟特區(qū)政府采購條例》第五十七條第（五）項、《深圳經(jīng)濟特區(qū)政府采購條例實施細則》第七十六條第（二）項、第七十九條第（四）項，對公司作出如下處罰：（1）按該項目采購金額千分之二十罰款（共計36,120元）；（2）三年內(nèi)禁止參與深圳市政府采購活動；（3）將公司記入供應商誠信檔案（列入不良行為記錄名單）。

據(jù)了解，2014年，深水規(guī)院投標“深圳市雨洪調蓄前期研究項目”，該項目不屬于建設工程，屬于“深財建[2019]11號”中所規(guī)定的“其他貨物、服務類政府基本建設投資項目”，應由深圳市政府采購中心組織實施招投標。因此，深圳市財政委員會（現(xiàn)已更名為“深圳市財政局”）對公司作出處罰，并將處罰決定書抄送深圳市政府采購中心。處罰期內(nèi)，公司無法通過深圳市政府采購中心參與深圳市政府采購活動，但仍可通過深圳市建設工程交易服務中心參與相關建設工程的投標活動。

此外，深水歸院還涉及一起借款訴訟案件。

2013年3月6日，深水規(guī)院設立武漢分院，并于2015年12月11日更名為武漢分公司。武漢分公司設立之初，為生產(chǎn)經(jīng)營需要，向原告武漢立方科技有限公司（以下簡稱“立方公司”）租賃辦公場地、車輛并向立方公司借款，雙方簽有房屋租賃協(xié)議、車輛租賃協(xié)議及借款協(xié)議。根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，擬于2016年逐步關閉武漢分公司，在辦理清算過程中，立方公司以部分借款及利息未結清為由訴至法院。2018年12月20日，武漢立方科技有限公司向武漢東湖新技術開發(fā)區(qū)人民法院遞交《起訴狀》，訴稱武漢分公司于2013年11月30日與其簽訂了《借款協(xié)議》，后武漢分公司除歸還部分本金外，其他本金及利息均未償還，于是訴至法院，請求判令公司返還借款及本金合計11,362,786.69元。

2019年1月23日，武漢東湖新技術開發(fā)區(qū)人民法院作出《民事裁定書》（（2019）鄂0192民初77號），裁定凍結深水規(guī)院銀行存款11,362,786.69元。因對部分借款協(xié)議的真?zhèn)未嬖跔幾h，公司向武漢東湖新技術開發(fā)區(qū)人民法院提出司法鑒定。2020年6月，湖北軍安司法鑒定中心出具編號為湖北軍安[2020]文鑒字第29號-31號《湖北軍安司法鑒定中心鑒定意見書》，上述鑒定意見書顯示立方公司作為證據(jù)提交的相關協(xié)議中存在“不是同一枚印章所蓋印”的情形。截至本招股說明書出具日，武漢東湖新技術開發(fā)區(qū)人民法院尚未對該鑒定結果組織原被告進行質證。截至本招股說明書簽署之日，本案尚在審理中，公司該起訴訟尚未收到生效判決，公司未產(chǎn)生賠償義務。

關鍵詞： 深圳水歸院