齊魯銀行IPO成功過會：持有違約債券6.8億 挪用資金超過22億未披露

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)《IPO觀察》欄目出品

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，12月10日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2020年第175次會議審核結(jié)果披露，齊魯銀行股份有限公司（以下簡稱“齊魯銀行”）（首發(fā)）獲通過。

資料顯示，齊魯銀行成立于1996年6月，是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份和眾多個(gè)人股份等共同組成獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行，實(shí)行一級法人體制。齊魯銀行曾歷經(jīng)3次更名。于2004年引入澳洲聯(lián)邦銀行入股，成為山東省首家、全國第四家與外資銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作的城商行。

齊魯銀行持股占比超過5%的股東僅5位，分別是澳洲聯(lián)邦銀行、濟(jì)南市國有資產(chǎn)運(yùn)營有限公司、兗州煤業(yè)股份（01171.HK）、濟(jì)南城市建設(shè)投資集團(tuán)、重慶華宇集團(tuán)，持股占比分別為17.88%、10.25%、8.67%、6.3%、6.18%。

從提交輔導(dǎo)備案材料到過會耗時(shí)兩年多

齊魯銀行于2015年登陸新三板，2018年11月5日，齊魯銀行向山東證監(jiān)局提交上市輔導(dǎo)備案材料，同時(shí)公司股票在新三板暫停轉(zhuǎn)讓，正式開啟A股上市之路。

2018年11月5日，齊魯銀行向證監(jiān)會山東監(jiān)管局提交上市輔導(dǎo)備案并獲受理；2019年4月30日，山東銀保監(jiān)局下發(fā)《山東銀保監(jiān)局關(guān)于核準(zhǔn)齊魯銀行首次公開發(fā)行A股股票并上市的批復(fù)》，同意齊魯銀行首次公開發(fā)行A股普通股。

2019年6月3日，證監(jiān)會出具了《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》，正式受理齊魯銀行IPO申請。2019年12月12日，齊魯銀行更新了首次公開發(fā)行股票招股說明書，進(jìn)入預(yù)披露更新階段。

根據(jù)招股說明書，齊魯銀行擬在上交所主板上市，本次發(fā)行股票的數(shù)量為不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行后的總股本不超過54.97億股，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級資本，提高資本充足水平。

營收穩(wěn)步增長，凈利潤增速放緩

截至2020年9月末，齊魯銀行資產(chǎn)總計(jì)3392.88億元，負(fù)債總計(jì)3129.68億元。

2016年、2017年、2018年、2019年，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.54億元、54.26億元、64.02億元、74.07億元，凈利潤16.54億元、20.26億元、21.69億元、23.57億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤分別為16.20億元、19.95億元、19.56億元、22.00億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為161.29億元、53.47億元、80.10億元、98.72億元。

2016年、2017年、2018年、2019年，齊魯銀行營業(yè)收入同比增長21.53%、5.27%、17.99%、15.69%，凈利潤同比增長38.22%、22.51%、7.06%、8.67%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤增速分別為40.33%、23.19%、-1.94%、12.45%。

齊魯銀行2020年三季報(bào)顯示，2020年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入58.54億元，同比增長10.76%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤18.48億元，同比增長9.68%。

資本充足率逐年上升，核心一級資本充足率低于行業(yè)平均水平

截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，齊魯銀行資本充足率分別為12.09%、14.49%、14.50%、14.72%、15.19%；一級資本充足率分別為9.42%、11.54%、11.77%、11.15%、11.76%；核心一級資本充足率分別為7.91%、10.28%、10.63%、10.16%、9.50%。該行今年9月末的核心一級資本充足率較上年末下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截止今年三季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.44%，齊魯銀行核心一級資本充足率低于行業(yè)平均水平。

今年前三季度，齊魯銀行信用減值損失增長近40%。2020年1-9月，該行信用減值損失為21.39億元，而2019年1-9月的信用減值損失為15.29億元，信用減值損失同比增長39.90%。

齊魯銀行不良貸款余額連續(xù)3年增長。截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末，齊魯銀行不良貸款余額分別為14.55億元、15.51億元、19.43億元、20.88億元，不良貸款率分別為1.68%、1.54%、1.64%、1.49%；撥備覆蓋率分別為205.27%、207.08%、192.68%、204.09%。

截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末，齊魯銀行逾期貸款金額分別為17.59億元、20.23億元、16.10億元、14.74億元。

2018年高管薪酬是普通員工的8倍

2016-2018年，齊魯銀行員工平均工資下降，高層管理人員平均薪酬上漲，在2018年達(dá)到人均161.33萬元。2016年、2017年、2018年，齊魯銀行員工平均工資分別為22.62萬元、22.54萬元、21.45萬元。

從各級別員工薪酬來看，2016年、2017年、2018年，齊魯銀行高層管理人員平均薪酬分別為144.85萬元、119.22萬元、161.33萬元，平均人數(shù)分別為15人、12人、11人；中層管理人員平均薪酬分別為70.02萬元、79.04萬元、75.75萬元，一般員工平均薪酬分別為19.77萬元、19.71萬元、18.74萬元。

2018年，該行高管平均薪酬是普通員工的8倍以上，差距超出了行業(yè)平均水平。

員工挪用資金超過22億元未披露

中國裁判文書網(wǎng)公布的一則文書顯示，2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈滬東進(jìn)行24筆債券交易，共計(jì)挪用齊魯銀行資金22.29億元。

2004年10月至2008年9月，徐大祝受聘在齊魯銀行資金營運(yùn)部從事銀行間市場交易員工作；2008年9月至2010年4月，任金融市場部業(yè)務(wù)主管，負(fù)責(zé)債券交易工作；2010年4月至2012年9月，任金融市場部總經(jīng)理助理；2012年9月，任金融市場部副總經(jīng)理。

沈滬東則原系中銀國際定息收益部債券交易員、上海乾銀投資管理有限責(zé)任公司及上海普銀投資管理有限責(zé)任公司的實(shí)控人。

2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈滬東經(jīng)事先共謀，為在銀行間債券市場中進(jìn)行債券交易共同謀取利益，口頭約定讓齊魯銀行為沈滬東控制的丙類戶出資買入債券并代持。

后徐大祝利用其系齊魯銀行債券交易員的職務(wù)便利，在資金審批的過程中隱瞞為行外丙類戶代持債券的事實(shí)，個(gè)人決定挪用齊魯銀行單位資金為沈滬東控制的丙類戶買入債券并代持，到期后齊魯銀行以約定價(jià)格將債券賣出給丙類戶，再由丙類戶以市場價(jià)格賣出獲利，并約定將獲利以五五分成比例進(jìn)行私分，同時(shí)約定虧損由二人共同承擔(dān)。

徐大祝和沈滬東采用上述方式共同進(jìn)行24筆債券交易，共計(jì)挪用齊魯銀行資金22.29億元。沈滬東和徐大祝通過上海乾銀、上海普銀從債券交易中非法獲利共計(jì)1795.13萬元，徐大祝得款741.83萬元。

該案在2014年12月終審判決，但齊魯銀行在申報(bào)稿中只字未提。

2016年至今受到行政處罰21筆

招股書披露，從2016年1月1日至2019年6月30日，齊魯銀行及所屬分支機(jī)構(gòu)、子公司因違法違規(guī)受到行政處罰共19筆。

此外，2019年9月4日，根據(jù)濟(jì)銀罰字〔2019〕第7號，齊魯銀行股份有限公司因涉及辦理國庫經(jīng)收業(yè)務(wù)占壓財(cái)政資金違法行為，人民銀行濟(jì)南分行對其給予警告，并處5萬元罰款。

2019年11月29日，中國人民銀行濟(jì)南分行發(fā)布的行政處罰信息公示顯示，齊魯銀行股份有限公司存在違反《反洗錢法》相關(guān)規(guī)定的行為。人民銀行濟(jì)南分行營業(yè)管理部對其處罰款30萬元。

違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元，智慧盈業(yè)務(wù)被問詢

從12月10日晚間發(fā)審委的公告內(nèi)容來看，齊魯銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模等問題被重點(diǎn)關(guān)注。

第一：截至2020年6月30日，發(fā)行人非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元。發(fā)行人同業(yè)投資中存在兌付風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)投資共計(jì)9筆。

請發(fā)行人代表說明：(1)上述9筆非標(biāo)投資截止目前的訴訟及追償情況，發(fā)行人相關(guān)審批、立項(xiàng)及執(zhí)行內(nèi)控有效性情況；(2)未區(qū)分重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目單獨(dú)披露計(jì)提減值依據(jù)的原因及合理性；(3)操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備報(bào)告期計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)及具體過程，是否符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；(4)對上述出險(xiǎn)非保本理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行人是否存在需按照資管新規(guī)要求進(jìn)行自購回表的計(jì)劃；(5)上述操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合行業(yè)慣例，是否可以足額彌補(bǔ)非保本理財(cái)帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)損失或未來資產(chǎn)回表帶來的潛在減值損失。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

第二：關(guān)于“齊魯智慧盈”業(yè)務(wù)。

請發(fā)行人代表：(1)說明該業(yè)務(wù)與P2P業(yè)務(wù)的異同，將該業(yè)務(wù)歸為見證業(yè)務(wù)的合理性，已上市商業(yè)銀行開展類似業(yè)務(wù)情況；(2)說明發(fā)行人7641支齊魯智慧盈產(chǎn)品總規(guī)模，截至2020年9月30日，正在運(yùn)營中66支產(chǎn)品規(guī)模、投資人類型、利率等情況；(3)說明發(fā)行人對該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類及管控措施，報(bào)告期內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管部門對該業(yè)務(wù)的監(jiān)管檢查意見；(4)結(jié)合《齊魯智慧盈信息服務(wù)協(xié)議》相關(guān)條款說明三方權(quán)利、義務(wù)、違約責(zé)任，如客戶雙方出現(xiàn)重大爭議或糾紛，公司收取見證費(fèi)的行為是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，對公司聲譽(yù)的影響，報(bào)告期是否發(fā)生過糾紛。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

第三：請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人資金來源的合規(guī)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性；(2)各類同業(yè)往來的構(gòu)成、金額、比例及其變動情況、期限結(jié)構(gòu)，同業(yè)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提及對發(fā)行人的影響，“非標(biāo)”產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)狀況，是否符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和要求；(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)容及構(gòu)成，是否符合資管新規(guī)的要求，底層資產(chǎn)運(yùn)行是否出現(xiàn)重大不利、不及預(yù)期的情況及風(fēng)險(xiǎn)；(4)表外業(yè)務(wù)的構(gòu)成、發(fā)行方式、客戶來源、標(biāo)的資產(chǎn)質(zhì)量、有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及權(quán)利義務(wù)約定，表外資產(chǎn)的運(yùn)作模式、收益來源、資產(chǎn)減值、杠桿情況、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、違約可能性、影響金額及應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

第四：發(fā)行人稱無控股股東和實(shí)際控制人。

請發(fā)行人說明：(1)認(rèn)定無實(shí)際控制人結(jié)論是否客觀、謹(jǐn)慎，依據(jù)是否充分；(2)董事會提名和薪酬委員會提名董事的過程與程序，董事候選人的推薦情況；(3)高級管理人員是否存在股東提名、推薦及具體情況；(4)濟(jì)南市國資委是否對下屬企業(yè)入股發(fā)行人進(jìn)行過統(tǒng)籌安排或?qū)徟藴?zhǔn)程序，對下屬企業(yè)2020年9月出具的各項(xiàng)聲明及發(fā)行人認(rèn)定無實(shí)控人是否不持異議。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

據(jù)了解，若順利上市，齊魯銀行將成為繼青島銀行、青農(nóng)商行以及威海銀行之后，山東省第4家登陸資本市場的銀行。

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