債務(wù)再融資力高擬發(fā)行2.66億美元9.9%優(yōu)先票據(jù)

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月11日訊：力高集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行2024年到期的2.66億美元9.9%優(yōu)先票據(jù)顯示，于2020年11月10日，公司連同附屬公司擔(dān)保人與瑞信、巴克萊、法國(guó)巴黎銀行、海通國(guó)際、渣打銀行、瑞銀、德意志銀行、香江金融、東方證券（香港）、中信銀行（國(guó)際）、民銀資本及東亞銀行有限公司就票據(jù)發(fā)行訂立購(gòu)買協(xié)議。

瑞信、巴克萊、法國(guó)巴黎銀行、海通國(guó)際、渣打銀行及瑞銀為票據(jù)發(fā)售及出售的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人，而德意志銀行、香江金融、東方證券（香港）、中信銀行（國(guó)際）、民銀資本及東亞銀行有限公司為票據(jù)發(fā)售及出售的聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。彼等亦為票據(jù)的初始購(gòu)買人。

待達(dá)成若干完成條件后，公司將發(fā)行本金總額為2.66億美元的票據(jù)。除非根據(jù)其條款提前贖回，票據(jù)將于2024年2月17日到期。票據(jù)的發(fā)售價(jià)將為票據(jù)本金額的97.224%，票據(jù)將于2020年11月17日起（包括當(dāng)日）按年利率9.9%計(jì)息。

力高地產(chǎn)方面表示，公司有意將票據(jù)發(fā)行的所得款項(xiàng)凈額用于為其若干現(xiàn)有中長(zhǎng)期離岸債務(wù)再融資，有關(guān)債務(wù)將于一年內(nèi)到期，包括以同步要約購(gòu)買方式的2021年票據(jù)。公司或會(huì)因應(yīng)市場(chǎng)狀況的變化而調(diào)整其計(jì)劃，并重新分配所得款項(xiàng)凈額的用途。

關(guān)于同步要約購(gòu)買，公司已厘定最高接納金額將為1.8億美元，即未償還本金金額。公司保留權(quán)利，可以其絕對(duì)酌情權(quán)根據(jù)同步要約購(gòu)買接納遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)低于最高接納金額的票據(jù)，或完全不接納購(gòu)買該等2021年票據(jù)。

年內(nèi)接連高息發(fā)美元債

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)獲悉，于7月31日，力高集團(tuán)發(fā)公告稱，已于7月30日發(fā)行2.2億美元優(yōu)先票據(jù)，所得款項(xiàng)用于現(xiàn)有債務(wù)再融資。該票據(jù)到期日為2022年8月6日，票面利率為11%，與此同時(shí)，發(fā)售價(jià)為本金額的96.784%（兩年期），這意味著實(shí)際利率達(dá)到12.608%。

值得注意的是，5月20日，力高集團(tuán)發(fā)行了一筆1.5億美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率13%，發(fā)售價(jià)為本金金額的96.856%（三年期），實(shí)際利率高達(dá)14.048%。

毛利率跌落至三年前

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，經(jīng)計(jì)算期內(nèi)力高集團(tuán)的毛利率為20.9%，而將時(shí)間拉長(zhǎng)來(lái)看，2017-2020年中報(bào)、年報(bào)力高集團(tuán)發(fā)布的數(shù)據(jù)中其毛利率分別為19.80%、24.89%、38.27%、35.45%、41.79%、34.34%%、20.90%，其間毛利率同比增幅則為1.08%、4.30%、18.47%、10.55%、3.52%、-1.11%、-20.89%，如圖所示，今年中期報(bào)告中的毛利率已經(jīng)下落至三年前，下浮幅度最大。

（中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)綜合 文/劉星）

關(guān)鍵詞： 力高集團(tuán) 發(fā)債