踩雷違約債 華商旗下三基金業(yè)績“大跳水”
隨著10月最后一個交易日的結束,2020年前10個月公募基金的業(yè)績榜單也隨之出爐。在年內基金凈值收益最高達到111%、成功翻倍的同時,北京商報記者注意到,也有部分產品凈值下滑明顯,華商基金旗下的華商回報1號混合、華商雙債豐利債券A/C即是如此。
同花順iFinD數據顯示,截至10月底,華商回報1號混合以-39.73%的年內凈值增長率在數據可統(tǒng)計的3233只混合型基金(份額分開計算)中排名墊底,虧損表現更超過第二位的東方周期優(yōu)選靈活配置混合27.49個百分點。與此同時,華商雙債豐利A/C也以超過24%的凈值虧損在年內債券型基金跌幅榜中居首。
值得一提的是,如此突出的凈值虧損并非“日積月累”,在最近一個交易日,即10月30日,上述提及的3只產品就遭遇了凈值大幅波動。其中,華商回報1號混合單日跌幅達21.18%,已超過正常運作情況下10%的跌幅限制。與此同時,華商雙債豐利A/C的凈值也一反低波動常態(tài),虧幅超過8%,分別約為8.74%和8.61%。
對于上述3只基金凈值短期內大幅波動的原因,華商基金在接受北京商報記者采訪時表示,由于公司債券基金對所持有債券采用的是第三方估值機構估值。10月30日,中證指數有限公司對華信集團發(fā)行的債券進行了估值調整,為確保公司持有債券的基金估值公允、合理,更好地維護基金份額持有人利益,公司同步被動跟蹤調整,導致凈值波動。
據近期發(fā)布的基金三季報顯示,截至三季度末,華商回報1號混合持有的前五大重倉債券中,“16申信01”以1246萬元的公允價值排在第二位,占基金資產凈值比例達到22.38%。而在同期華商雙債豐利的前五大重倉債券中,“15華信債”則以2201.5萬元的公允價值排在第三位,占到基金資產凈值的8.95%。
根據上交所此前發(fā)布的公告不難看出,“15華信債”和“16申信01”的發(fā)行人均為上海華信國際集團有限公司(以下簡稱“上海華信”)。根據最新的估值調整顯示,10月30日,“15華信債”的中證估值從12.58元降至0.63元,“16申信01”的中證估值由12.46元降至0.63元,下降幅度均接近95%。
在“15華信債”和“16申信01”發(fā)行后不久,華商雙債豐利和華商回報1號混合(原華商保本1號混合)的2016年三季度末的重倉債券名單中,就分別出現了上述2只債券。然而,2018年上海華信的第一大股東中國華信能源有限公司董事局主席葉簡明被調查的消息曝出,同年3月1日起,2只債券開始停牌并持續(xù)至今。也正是從彼時開始,3只基金的凈值波動與2只債券的估值調整緊密相連。在此期間,2018年9月和同年12月,上海華信相繼發(fā)布公告稱“16申信01”和“15華信債”發(fā)生實質性違約。
據天天基金網數據顯示,自2018年3月至今,華商回報1號混合先后3次、華商雙債豐利先后4次單日凈值波動超過8%。今年以來,除上述提及的10月30日外,4月9日,3只基金也曾遭遇凈值的大幅下滑。據悉,當時“15華信債”和“16申信01”的中證估值分別從31.38元和30.96元下調至12.58元和12.46元。如今2只違約債券的估值均不足1元。
需要注意的是,除上海華信發(fā)行的2只債券出現違約外,根據季報披露,截至今年三季度末,華商雙債豐利還重倉持有“15海南航空MTN001”“15海航債”,而上交所曾在2019年12月對相關債券的發(fā)行人海航集團下屬子公司海南航空控股股份有限公司發(fā)布紀律處分決定書,提及業(yè)績預告數據與實際財務數據存在較大差異,披露不及時;業(yè)績更正公告披露不及時等問題。
違約債券估值調整帶來的基金凈值大幅波動已無法挽回,那么,作為管理人的華商基金已經采取或后續(xù)擬采取哪些措施進一步維護相關基金持有人的利益呢?華商基金方面在接受北京商報記者采訪時表示,公司一貫嚴格遵守相關法律法規(guī),秉持長期價值投資原則,未來將繼續(xù)堅持基金持有人利益為先,堅決保護持有人利益。
此外,北京商報記者注意到,2018年一季度和二季度,華商基金已將部分固有資金轉入前述產品。其中,2018年3月6日-8日,華商基金通過申購和轉入的方式先后5次購入華商雙債豐利的基金份額,累計達到2.5億份,占彼時報告期末基金總份額的49.26%。2018年5月16日,華商基金再度運用固有資金申購華商回報1號混合約6660.04萬份,占2018年二季度末基金總份額的55.12%。
從上述舉措來看,某中型公募從業(yè)人士認為,主要是基金管理人為了維護持有人利益所采取的方式。他指出,當基金中出現停牌且可能違約的債券時,如果相應的債券資產占據了一定比例的基金資產,那么如果出現持有人集中贖回,則很可能因為相應債券無法交易導致沒有充足的資金應對贖回,此時管理人運用固有資金申購相關基金份額,等于變相“接盤”,防止部分投資者因為無法贖回,導致后續(xù)凈值再度下跌時承受更大的虧損。
而對比首次申購和最新持有的份額情況看,截至2020年三季度末,華商基金持有的2只基金的份額數量并未發(fā)生變化,但在總份額占比方面,華商雙債豐利提升至71.95%,華商回報1號混合更提升至80.73%。換句話說,在管理人固有資金的支撐下,其他意在贖回的投資者也在有序退出。
北京商報記者孟凡霞劉宇陽
關鍵詞: 華商基金
您可能也感興趣:
今日熱點
為您推薦
保險打工人年終獎多數和上年持平或下降,怎樣發(fā)才合理?
A股5家上市險企去年保費收入增長0.03% 行業(yè)整體增速放緩
8家險企股權被掛牌轉讓,為何險企股權不再被追捧?
更多
- 科技部和浙江發(fā)布《創(chuàng)新行動方案》 構建高標準技術要素市場...
- 蕪湖釋放創(chuàng)新“N次方”效應 數字賦能驅動產業(yè)升級
- 重慶:激發(fā)人才創(chuàng)新活力,到2025年創(chuàng)新要素活躍度顯著增強
- 西寧加快知識產權強市建設步伐 去年兌現資助資金200萬元
- 無錫錫山區(qū)全面啟動實施“雙招雙引” 引進高端創(chuàng)新資源
- 重慶巴南區(qū)落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略 以科技創(chuàng)新引領五大產業(yè)集...
- 朝陽北票經開區(qū)加快推進數字經濟發(fā)展 推動體制機制創(chuàng)新
- 湖北省先進低碳冶金產業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)合體組建 打造五千億級產...
排行
- 有機奶粉市場需求不斷加大 去年市場規(guī)模已突破100億元
- 我國穩(wěn)居世界第一制造業(yè)大國地位,高質量發(fā)展邁上新臺階
- 新一線城市中13城GDP超萬億元 哪座城市更有沖勁?
- 房地產企業(yè)經營業(yè)績良好 為何地產股價“跌跌不休”?
- 新老人:消費觀感性與理性并存,購物從“老三場”轉移到“新...
- 中國奧園榮登福布斯全球2000強第849位 大幅躍升303位
- 數字化改革背景下,杭州以“產業(yè)大腦”賦能城市產業(yè)治理
- 江西將實現從“以票管稅”向“以數治稅”分類精準監(jiān)管轉變
- 7月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長6.4%,前7月增長14.4%
- 疫情常態(tài)化大背景下,各地該如何發(fā)展旅游業(yè)?
最近更新
- 年報業(yè)績預告火熱披露中 投資者要警惕高股價的財務大洗澡行為
- 強化常態(tài)化打擊,高效打擊“假企業(yè)”“假申報”等嚴重涉稅違...
- 清朗·2022年春節(jié)網絡環(huán)境整治行動將啟 嚴防“飯圈”亂象反彈反復
- 持續(xù)深化減費讓利工作 將政策紅利轉化為惠及企業(yè)的發(fā)展動力
- 深圳:試點開展互聯(lián)網處方藥銷售,實現相關事項“一網通辦”
- 特斯拉報告顯示第四季度其比特幣持有量沒有變化
- 波音Q4財報:787客機造成45億美元損失 三年來首次實現正現金流
- 受電視面板價格下跌影響 LG Display第四季度利潤同比下降30%
- 美聯(lián)儲3月份維持利率在0%-0.25%區(qū)間的概率為5%
- 美股快速下挫 現貨黃金回落至1820美元/盎司下方
- 無線電報的發(fā)展史
- 任意波形發(fā)生器簡介
- 傳感器工作原理
- 連續(xù)3個交易日下跌30% 華寶股份:實控人朱林瑤被監(jiān)察委員會立案
- 華潤啤酒預計2021年實現凈利潤同比增長110%-124%
- 數字電路基礎
- 對比FirstSolar:不看好漢能是因為我們不瞎
- 氫氧燃料電池原理
- 最便宜USB延長線自己制作的做法(圖解)
- 完美微分電路之我見
- 詳解ROHS標準
- 電弧爐原理
- 水井坊:2021年凈利預增約64%,銷售量增長約四成全部來自中高檔酒
- 因凈利潤為負且營收低于 1 億,皇臺酒業(yè)或被實施退市風險警示
- 安勇旭:綻放人生,讓愛遠行
- 一文讀懂FTX最新IEO項目「PsyOptions」
- 踐行綠色辦奧理念,遠東電纜液冷大功率充電電纜亮相北京冬奧會
- 新增80項升級技術!深度解析解放J6V的升級之路
- 31省份2021年經濟成績單揭曉:17省人均GDP超1萬美元
- ?茅臺擬41.1億投向醬香酒習水新項目,新增系列酒產能1.2萬噸