監(jiān)管發(fā)力！年內(nèi)近70家上市公司被立案調(diào)查

監(jiān)管力度逐漸加大，上市公司及相關(guān)方被立案調(diào)查的情況年內(nèi)屢見不鮮。證券日報(bào)援引Wind數(shù)據(jù)報(bào)道稱，今年以來共有67家上市公司及相關(guān)方被證監(jiān)會、公安機(jī)關(guān)以及監(jiān)察機(jī)關(guān)立案調(diào)查和偵查，僅7月份就有*ST京藍(lán)、*ST愛迪、*ST圍海等20家公司被證監(jiān)會立案調(diào)查，7家公司的董事和股東被證監(jiān)會和監(jiān)察機(jī)關(guān)立案調(diào)查。

(資料圖片僅供參考)

“戴帽”被罰大有人在

根據(jù)對同花順iFinD數(shù)據(jù)的整理，剔除非上市公司自身發(fā)布的公告(例如受托事項(xiàng)報(bào)告)后，年初至今，共有501份公告提及A股上市公司收到處罰告知書和決定書等監(jiān)管函件，有部分公司多次公告收到該類函件。此外，這些公司當(dāng)中“戴帽”者大有人在，有11家ST上市公司公告收到函件的次數(shù)在3次或以上。

需要注意的是，同花順未將監(jiān)管函件類公告單列，上述數(shù)據(jù)是基于處罰整改類公告篩選后得出的結(jié)果。

具體來看，以上表中排名靠前的*ST長方為例，該股年內(nèi)至少4次公告稱收到監(jiān)管函件，其中最近一次是在2023年3月31日收到《深圳證監(jiān)局關(guān)于對深圳市長方集團(tuán)股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》。經(jīng)深圳證監(jiān)局查明，長方集團(tuán)存在2021年年度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息披露不準(zhǔn)確、未及時披露重大協(xié)議的違規(guī)行為。在此之前的2023年2月6日，*ST長方控股子公司康銘盛也收到證監(jiān)會的《立案告知書》，因康銘盛涉嫌拒絕、阻礙證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行監(jiān)督檢查職權(quán)，中國證監(jiān)會決定對康銘盛立案。

事實(shí)上，被立案調(diào)查的ST上市公司還不止上表所示，最近的案例是ST南衛(wèi)。ST南衛(wèi)7月28日晚間公告稱，公司及實(shí)控人李平當(dāng)日收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司和李平涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司和李平立案。按照證券時報(bào)e公司報(bào)道時的說法，ST南衛(wèi)這次被證監(jiān)會立案調(diào)查，原因之一可能是控制權(quán)變更事項(xiàng)涉及的對手方無法提供定增資金證明材料，控制權(quán)變更事項(xiàng)也因而宣告終止。

信披違規(guī)占比較高

不僅如此，從這些上市公司被立案調(diào)查的原因來看，雖然涵蓋涉嫌信息披露違規(guī)、涉嫌短線交易、涉嫌操縱證券市場、涉嫌違反證券期貨法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)違規(guī)等情況，但占比較大的還是涉嫌信披違規(guī)。根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，截至7月18日，滬深兩市超七成被立案調(diào)查的上市公司涉嫌信息披露違規(guī)。如果將時間倒推回7月12日，彼時曾有中國重工、首開股份等9家上市公司在同一日發(fā)布公告稱被立案調(diào)查，而這些上市公司的被立案事由均為涉嫌信披違規(guī)。

那么，為何上市公司信披違規(guī)被立案的情況會集中出現(xiàn)？

按照北京時擇律師事務(wù)所主任臧小麗接受采訪時的說法，注冊制背景下，對上市企業(yè)的信息披露要求提升，要求信息披露應(yīng)該及時、準(zhǔn)確、真實(shí)、完整，否則需要承擔(dān)法律責(zé)任。隨著注冊制的不斷推進(jìn)，信息披露也成為監(jiān)管的重心。

此外上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌也指出，注冊制的全面實(shí)施對于上市公司的信息披露提出了更高的要求，相對應(yīng)的，我國關(guān)于投資者權(quán)益保護(hù)和信息披露的配套規(guī)定也有大幅修訂。近年來，違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)占用上市公司資金、重大訴訟未依法披露日益成為“常見病”，并且自查自曝的比例顯著上升。

市場觀點(diǎn)：上市公司切勿僥幸

對于上市公司因信披違規(guī)被集中立案，有市場人士也給出了自己的看法。

北京博星證券投資顧問有限公司研究所所長、首席投資顧問邢星接受《證券日報(bào)》記者采訪時直言，面對新證券法、全面注冊制和退市新規(guī)，仍有部分上市公司存在僥幸心理，利用造假、操縱市場、內(nèi)幕交易和違規(guī)信息披露等，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、非法貪利，傷害廣大中小投資者。監(jiān)管層對此快速出擊，嚴(yán)厲依法查處，進(jìn)一步凈化證券市場。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受該報(bào)采訪時指出，上市公司被監(jiān)管立案調(diào)查，顯示出我國監(jiān)管部門堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)管理念，踐行零容忍，對于違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格檢視和嚴(yán)肅處理。他同時指出，上市公司需要敬畏法紀(jì)，不能存在通過違法違規(guī)行為來獲利得益的心態(tài)，同時也要設(shè)置相關(guān)機(jī)制，防止無心被動觸碰法規(guī)紅線。

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