銀行涉“碳”步伐加大，結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品緊貼“雙碳”主題

銀行業(yè)務(wù)涉“碳”步伐不斷加大，在政策號(hào)召下，債券承銷及發(fā)行、結(jié)構(gòu)性存款掛鉤“碳中和債”等動(dòng)作紛紛開展。6月9日，國家開發(fā)銀行宣布2021年安排發(fā)放1000億元助力構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系。在“碳中和債”發(fā)行及承銷方面，銀行間的暗戰(zhàn)早已展開，北京商報(bào)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月9日，以“碳中和”為主題的債券有92只，其中，由銀行機(jī)構(gòu)作為主承銷商的債券就有50只，發(fā)行金額超過640億元。與此同時(shí)，多家銀行也發(fā)行了相關(guān)主題債券。對(duì)此，分析人士指出，相關(guān)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的發(fā)展前景廣闊，長期來看，會(huì)有穩(wěn)健增長趨勢。

積極發(fā)行及承銷“碳中和”債券

為助力“碳達(dá)峰”“碳中和”，這家政策性銀行5000億元專項(xiàng)貸款已在路上。6月9日，國家開發(fā)銀行宣布，已制定《支持能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)工作方案》，“十四五”期間設(shè)立總規(guī)模為5000億元(等值人民幣，含外匯)的能源領(lǐng)域“碳達(dá)峰、碳中和”專項(xiàng)貸款，其中2021年安排發(fā)放1000億元，助力構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系。

在銀行業(yè)務(wù)層面，“碳達(dá)峰”“碳中和”已成為關(guān)鍵熱詞。根據(jù)重慶農(nóng)商行6月7日公告，該行30億元綠色金融債券于6月3日簿記建檔，并于6月7日發(fā)行完畢。發(fā)行債券分為“21重慶農(nóng)商綠色金融債01”“21重慶農(nóng)商綠色金融債02”兩期，合計(jì)發(fā)行規(guī)模為30億元。其中，發(fā)行規(guī)模10億元的“21重慶農(nóng)商綠色金融債01”是專用于發(fā)放具有碳減排效益的綠色貸款項(xiàng)目，為西部地區(qū)首單專用于助力實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)的綠色金融債券。

而在重慶農(nóng)商行之前，多家銀行已發(fā)行相關(guān)債券。例如，國家開發(fā)銀行向全球投資人發(fā)行首單三年期200億元“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券，發(fā)行利率3.07%;興業(yè)銀行日前發(fā)行境外“碳中和”主題債券，6月3日，興業(yè)銀行香港分行在國際資本市場完成兩單中期票據(jù)的簿記和定價(jià)，包括3年期美元品種和3年期港元品種，合計(jì)募集資金9.22億等值美元。

除積極發(fā)行相關(guān)債券外，銀行承銷“碳中和債”更是熱情爆棚。繼2月8日全國首批6只“碳中和債”在銀行間債券市場成功發(fā)行后，相關(guān)債券發(fā)行快速增長，北京商報(bào)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月9日，以“碳中和”為主題的債券有92只，發(fā)行金額超過1064億元。其中，由銀行機(jī)構(gòu)作為主承銷商的債券就有50只，發(fā)行金額超過640億元。

結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)緊貼“碳達(dá)峰”“碳中和”主題

除積極發(fā)行及承銷碳中和債，多家銀行結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品也紛紛與該主題掛鉤。6月3日，上海銀行成功發(fā)行面向企業(yè)客戶的掛鉤“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品以上海清算所編制的“碳中和”債券全收益指數(shù)為標(biāo)的，產(chǎn)品實(shí)際收益率與存續(xù)期間的債券指數(shù)表現(xiàn)掛鉤，實(shí)現(xiàn)清潔浮動(dòng)。

稍早前，興業(yè)銀行也發(fā)布了掛鉤上海清算所“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款。根據(jù)上海清算所發(fā)布的公告，該“碳中和”債券指數(shù)以募集資金用途符合國內(nèi)外主要綠色債券標(biāo)準(zhǔn)指南并具備“碳減排”效益，符合“碳中和”目標(biāo)的公開募集債券為樣本券，跟蹤其價(jià)格走勢，可作為投資“碳中和”債券的業(yè)績比較基準(zhǔn)和投資標(biāo)的。

另外，中信銀行也曾發(fā)行掛鉤“碳中和”利率債結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，該產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為3月18日國家開發(fā)銀行2021年第一期綠色金融債券，屬于政策性金融債。據(jù)了解，該債券是我國首只獲得國際氣候債券倡議組織(CBI)貼標(biāo)認(rèn)證的“碳中和”綠色債券，發(fā)行利率為3.07%，所募資金將用于風(fēng)電、光伏等“碳減排”項(xiàng)目。

與此同時(shí)，理財(cái)子公司也不甘示弱。例如，中銀理財(cái)發(fā)行了市場首批以“碳達(dá)峰”為主題的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品以權(quán)益類資產(chǎn)為配置主線，重點(diǎn)挖掘節(jié)能減排、新能源、環(huán)保、綠色消費(fèi)等細(xì)分行業(yè)龍頭的投資機(jī)遇。

在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，金融的可持續(xù)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展密切相關(guān)，隨著“碳達(dá)峰”“碳中和”綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)代的來臨，銀行布局相關(guān)業(yè)務(wù)并推出主題產(chǎn)品，不僅能夠助力企業(yè)轉(zhuǎn)型，而且能夠使銀行資產(chǎn)收益率得到進(jìn)一步提升。

如何可持續(xù)發(fā)展？

銀行紛紛涌入的背后是政策東風(fēng)的吹拂。今年3月，央行召開的全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會(huì)提出，圍繞實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)立碳減排支持工具，引導(dǎo)商業(yè)銀行按照市場化原則加大對(duì)碳減排投融資活動(dòng)的支持，撬動(dòng)更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。

地方層面，浙江省湖州市已在轄內(nèi)開展“碳中和”銀行建設(shè)試點(diǎn)，并發(fā)布了全國首個(gè)《區(qū)域性“碳中和”銀行建設(shè)指南》，配套制定了《銀行業(yè)“28·58”碳達(dá)峰與碳中和遠(yuǎn)景規(guī)劃》，提出該市將努力于2021年底前完成首家“碳中和”網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，至2025年前打造三星級(jí)以上“碳中和”網(wǎng)點(diǎn)5家，在2028年前實(shí)現(xiàn)所有銀行機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營的“碳達(dá)峰”，2058年前實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營及投融資業(yè)務(wù)的完全“碳中和”，力爭成為全國首個(gè)實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)“碳達(dá)峰”“碳中和”的地區(qū)。

而對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)如何做到可持續(xù)發(fā)展，王紅英指出，目前銀行對(duì)于“碳達(dá)峰”“碳中和”相關(guān)的技術(shù)是缺乏了解的，對(duì)企業(yè)能否真正做到“碳達(dá)峰”“碳中和”的持續(xù)性發(fā)展也缺乏專業(yè)判斷，所以未來相關(guān)金融產(chǎn)品收益的不確定性會(huì)很強(qiáng)。因此建議銀行在開展業(yè)務(wù)前，要對(duì)所涉及的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行充分調(diào)研。王紅英表示，“未來‘碳中和’產(chǎn)品的發(fā)展應(yīng)該說是前景廣闊，長期來看會(huì)有穩(wěn)健甚至不排除爆發(fā)性的增長趨勢”。

(北京商報(bào)記者孟凡霞 實(shí)習(xí)記者李海顏)

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè)務(wù) 雙碳主題 結(jié)構(gòu)性存款 理財(cái)產(chǎn)品