IMI工作論文 | 張夏明等：數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險與監(jiān)管研究

摘要

(相關(guān)資料圖)

近年來，我國數(shù)字人民幣試點積極推進，試點人數(shù)、覆蓋區(qū)域已居于全球央行數(shù)字貨幣之首；但同時，伴隨數(shù)字人民幣的洗錢風(fēng)險也開始顯現(xiàn)。如何系統(tǒng)地分析數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險和相應(yīng)監(jiān)管機制，已成為數(shù)字人民幣發(fā)展的重大現(xiàn)實問題。本文基于數(shù)字人民幣的底層技術(shù)和交易結(jié)構(gòu)，綜合分析了數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險與規(guī)制障礙，進而從制度建設(shè)、義務(wù)履行、技術(shù)賦能三個層面，提出了完善數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管的框架和路徑：制度建設(shè)層面，從頂層設(shè)計明確數(shù)字人民幣反洗錢的法律支撐，以風(fēng)險為本評估并細(xì)化對不同主體的監(jiān)管要求；義務(wù)履行層面，加強運營機構(gòu)的客戶盡職調(diào)查和交易報告義務(wù)，厘清數(shù)字人民幣合作機構(gòu)反洗錢義務(wù)履行的邊界；技術(shù)賦能層面，提升數(shù)字人民幣反洗錢數(shù)據(jù)合規(guī)管理，并強化智能合約的嵌入式監(jiān)管。上述監(jiān)管框架與數(shù)字人民幣的運行模式和現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制具有較強的適應(yīng)性，為健全數(shù)字人民幣反洗錢體系提供了政策參考。

原文信息

作者：

張夏明，金融法學(xué)博士研究生，中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院

朱太輝，國家金融與發(fā)展實驗室研究員

丁偉杰，浙江警察學(xué)院計算機與信息安全系教授

以下為文章核心內(nèi)容：

01

背景和問題

數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由國家信用支撐，定位于流通中的現(xiàn)金（M0），具有價值性和法償性的特征。當(dāng)前，我國在推進數(shù)字人民幣“可不可以支付”和助力普惠金融方面進展順利，在全球央行數(shù)字貨幣試點人數(shù)和試點區(qū)域中排名首位。

從實踐發(fā)展來看，在數(shù)字人民幣試點推進過程中，數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險和監(jiān)管機制需要高度重視。雖然數(shù)字人民幣具有可追蹤、難復(fù)制等優(yōu)勢，發(fā)生洗錢風(fēng)險的可能性遠遠小于傳統(tǒng)人民幣；但近來，也出現(xiàn)了一些數(shù)字人民幣相關(guān)的洗錢案例，其背后的風(fēng)險防范值得監(jiān)管關(guān)注。

在推進數(shù)字貨幣研發(fā)和應(yīng)用過程中，盡快完善數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管機制，也是完善現(xiàn)代金融監(jiān)管和現(xiàn)代中央銀行制度的重要組成部分?，F(xiàn)有研究在對數(shù)字人民幣潛在洗錢風(fēng)險的認(rèn)知方面尚未跳出對傳統(tǒng)金融反洗錢風(fēng)險的認(rèn)識，因而對反洗錢監(jiān)管制度、義務(wù)主體和義務(wù)履行范圍等方面缺乏針對性和系統(tǒng)性的方案。

鑒此，本文以現(xiàn)實問題為導(dǎo)向，基于數(shù)字人民幣的底層技術(shù)、雙層運營結(jié)構(gòu)，分析了數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險，以及數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管存在的主要障礙，進而從制度建設(shè)、義務(wù)履行、技術(shù)賦能三個層面，探索構(gòu)建了數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管的框架和路徑。

02

數(shù)字人民幣的潛在洗錢風(fēng)險

數(shù)字人民幣的底層技術(shù)和交易結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)貨幣流通體系存在較大差異，形成了新的潛在洗錢風(fēng)險。除跨運營機構(gòu)洗錢、售借數(shù)字人民幣錢包或銀行卡以及虛構(gòu)交易合約洗錢等與傳統(tǒng)金融洗錢流程基本一致外，數(shù)字人民幣基于信用貨幣、加密貨幣、智能貨幣和算法貨幣等內(nèi)涵特征，還具有以下新的潛在洗錢風(fēng)險。

一是數(shù)字人民幣雙離線交易的風(fēng)險。由于受到安全芯片存儲容量的限制以及NFC技術(shù)的小額近距離場景限制，數(shù)字人民幣雙離線支付將面臨較高的安全風(fēng)險，包括數(shù)據(jù)復(fù)制和延遲驗證的問題。如果離線時間過長、交換錢包秘鑰次數(shù)過多或出現(xiàn)時間差的頻率超過閾值，運營機構(gòu)和2.5層商業(yè)銀行無法及時驗證和止付，可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)遺失或出現(xiàn)“雙花問題”（Double Spending），在資金追繳環(huán)節(jié)或平臺墊付后的用戶支付環(huán)節(jié)容易被導(dǎo)入洗錢資金。

二是數(shù)字人民幣軟硬錢包的風(fēng)險。數(shù)字人民幣硬錢包主要存在遺失被盜竊的風(fēng)險和硬件安全風(fēng)險；軟件錢包主要存在匿名性風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)安全和支付風(fēng)險以及虛假軟錢包的風(fēng)險，犯罪嫌疑人打著數(shù)字人民幣的旗號，誘騙用戶下載木馬軟件、釣魚程序等來路不明的軟件，竊取用戶身份信息和驗證碼等，引發(fā)洗錢和詐騙風(fēng)險。

三是數(shù)字人民幣母子錢包的風(fēng)險。母子錢包的設(shè)計將個人的資金與個人身份信息綁定，存在信息被泄露或被非法獲取的風(fēng)險。同時母子錢包的方式也存在網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險：由于需要通過互聯(lián)網(wǎng)進行交互，存在釣魚軟件、黑客攻擊等風(fēng)險。此外，還可能存在誤轉(zhuǎn)、資金卡頓等問題，易被洗錢犯罪團伙利用。

四是數(shù)字人民幣智能合約的風(fēng)險。其一，由于智能合約的可編程特性，犯罪嫌疑人可利用這些漏洞規(guī)避對客戶的盡職調(diào)查和交易監(jiān)控，或利用智能合約偽造合同關(guān)系形成虛假交易；其二，智能合約的注冊和執(zhí)行過程缺乏客戶的實名認(rèn)證，處于弱勢一方的消費者可能難以保障“知情權(quán)”和“選擇權(quán)”等權(quán)利；其三，加載智能合約的數(shù)字人民幣在某些應(yīng)用場景中可能存在貨幣憑證化轉(zhuǎn)化的趨勢，加大數(shù)字人民幣洗錢風(fēng)險。

03

數(shù)字人民幣的反洗錢監(jiān)管應(yīng)對方案

基于數(shù)字人民幣的運行機制、潛在洗錢風(fēng)險和監(jiān)管面臨的潛在障礙，綜合考慮已有研究的政策建議，我國數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管機制的完善，需要從三個層面協(xié)同推進。

頂層設(shè)計層面，首先應(yīng)明確數(shù)字人民幣法定貨幣的屬性，充實反洗錢法律基礎(chǔ)。其次在中國人民銀行對反洗錢監(jiān)管工作統(tǒng)籌協(xié)調(diào)框架下，先行搭建起圍繞運營機構(gòu)的數(shù)字人民幣反洗錢運行架構(gòu)，明確運營機構(gòu)和合作方作為數(shù)字人民幣反洗錢的主要義務(wù)主體。同時人民銀行還應(yīng)通過制定規(guī)范性文件或部門規(guī)章，為數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管的合法性提供依據(jù)，提升執(zhí)法透明度。

在底層技術(shù)基礎(chǔ)層面，加強技術(shù)賦能，強化監(jiān)管和義務(wù)主體反洗錢數(shù)據(jù)合規(guī)建設(shè)，推動報告機構(gòu)提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，促進反洗錢信息架構(gòu)和監(jiān)管路線的統(tǒng)一。同時推動智能合約嵌入式監(jiān)管賦能。央行在保障智能合約交易雙方身份匿名的前提下增加驗證維度，完善智能合約的安全審計和審查備案機制，降低智能合約相關(guān)風(fēng)險。

綜上，文章基于數(shù)字人民幣的底層技術(shù)和交易結(jié)構(gòu)，提出了完善數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管的框架和路徑，與數(shù)字人民幣的運行模式和現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制具有較強的適應(yīng)性。數(shù)字人民幣反洗錢監(jiān)管機制的完善，有助于激發(fā)數(shù)字人民幣生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部不同層級的活力，降低反洗錢監(jiān)管的摩擦成本，提升數(shù)字人民幣反洗錢的監(jiān)管質(zhì)效，進而維護金融安全，推動人民幣國際化進程。

本文系中國人民大學(xué)國際貨幣研究所工作論文

編號IMI Working Paper No.2312

原文刊發(fā)于

《金融監(jiān)管研究》2023年第4期

來源｜大金融思想

版面編輯｜匡金屏

責(zé)任編輯｜李錦璇、蔣旭

總監(jiān)制｜朱霜霜

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