為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，商業(yè)銀行“補(bǔ)血”熱潮或?qū)⒊掷m(xù)

工具多樣、主體多元、規(guī)模放量……近來(lái)，商業(yè)銀行上演花式“補(bǔ)血”熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有包括廣東、山西、浙江、四川、遼寧、內(nèi)蒙古、廣西等在內(nèi)的12個(gè)省市地區(qū)披露中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行情況，合計(jì)發(fā)行規(guī)模近1200億元。同時(shí)，8月以來(lái)，包括永續(xù)債和二級(jí)資本債在內(nèi)的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券計(jì)劃發(fā)行提速，總額有望創(chuàng)下今年以來(lái)單月發(fā)行量新高。

分析指出，從當(dāng)前實(shí)際情況看，銀行“補(bǔ)血”正當(dāng)其時(shí)。為更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)行各類資本補(bǔ)充工具將得到監(jiān)管部門支持，預(yù)計(jì)未來(lái)商業(yè)銀行“補(bǔ)血”熱潮還會(huì)持續(xù)。

地方專項(xiàng)債近1200億元

根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)8月23日披露的文件，陜西省發(fā)行46億元中小銀行專項(xiàng)債。資金用途方面，通過(guò)采用階段性持股或轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式補(bǔ)充用款銀行資本金。項(xiàng)目方面，按照資金使用方式和償債資金來(lái)源區(qū)分，共涉及20家縣級(jí)農(nóng)村信用社增資項(xiàng)目和陜西秦農(nóng)農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)股協(xié)議存款項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)大類，用款銀行合計(jì)21家。

此前，江西省披露擬發(fā)行79億元專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充省內(nèi)江西銀行、九江銀行、贛州銀行、上饒銀行4家城商行資本金。

實(shí)際上，今年以來(lái)，地方專項(xiàng)債發(fā)行不斷提速。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括廣東、山西、浙江、四川、遼寧、內(nèi)蒙古、廣西在內(nèi)，已有12個(gè)省市地區(qū)陸續(xù)披露中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行情況，合計(jì)發(fā)行規(guī)模近1200億元。而根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)7月27日在全系統(tǒng)2021年年中工作座談會(huì)上透露的信息，今年已累計(jì)批復(fù)16個(gè)省份共1807億元地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充資本方案。

值得注意的是，銀行各類資本補(bǔ)充工具花樣繁多。資本補(bǔ)充債券發(fā)行方面，記者8月23日從郵儲(chǔ)銀行獲悉，郵政儲(chǔ)蓄銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行2021年首期600億元二級(jí)資本債券。近日，建設(shè)銀行2021年第一期800億元境內(nèi)二級(jí)資本債券也完成發(fā)行定價(jià)。另外，興業(yè)銀行不超500億可轉(zhuǎn)債亦獲批，用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，常熟銀行在披露半年報(bào)的同時(shí)也拋出不超過(guò)60億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案。

業(yè)內(nèi)指出，8月以來(lái)，包括永續(xù)債和二級(jí)資本債在內(nèi)的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券計(jì)劃發(fā)行提速，總額有望創(chuàng)下今年以來(lái)單月發(fā)行量新高。

此外，上市銀行配股募資又有新進(jìn)展。7月19日，寧波銀行發(fā)布公告稱，配股申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)。青島銀行配股申請(qǐng)正等待證監(jiān)會(huì)審核。今年1月，江蘇銀行配股上市流通。

資本補(bǔ)充正當(dāng)其時(shí)

事實(shí)上，銀行“補(bǔ)血”正當(dāng)其時(shí)。2021年二季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率均較上季末下降。

具體來(lái)看，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2021年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.50%，較上季末下降0.14個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為11.91%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為14.48%，較上季末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的2021年二季度銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告顯示，2021年二季度我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率較一季度下降13BP，較年初下降22BP，是資本充足率下降主因。核心一級(jí)資本補(bǔ)充乏力的主要原因在于，銀行業(yè)利潤(rùn)增速放緩，內(nèi)源資本補(bǔ)充能力有限，同時(shí)外源資本補(bǔ)充受到大環(huán)境及銀行股低估值等因素影響。

而從近日披露的銀行中報(bào)也可看出，部分銀行資本充足率達(dá)標(biāo)但仍“吃緊”。報(bào)告期末，上海銀行核心一級(jí)資本充足率為8.98%，年初為9.34%，較年初下降0.36個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為10.01%，年初為10.46%，較年初下降0.45個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為12.27%，年初為12.86%，較年初下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。截至2021年6月末，杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度下滑，分別為13.51%、9.12%、9.94%，較上年末分別下滑0.41、1.24、0.49個(gè)百分點(diǎn)。

上述報(bào)告指出，從數(shù)據(jù)看，少數(shù)銀行核心一級(jí)資本充足率已接近監(jiān)管紅線。其他一級(jí)資本對(duì)資本充足率的貢獻(xiàn)為1.41%，貢獻(xiàn)比例有所上升，體現(xiàn)了近年來(lái)監(jiān)管引導(dǎo)銀行多渠道、多層次補(bǔ)充資本的政策在持續(xù)發(fā)揮作用，資本結(jié)構(gòu)合理性也在提升;二級(jí)資本充足率貢獻(xiàn)率為2.57%，較年初下降了13BP，在一定程度上拖累了總體資本充足率的提升。二級(jí)資本債是商業(yè)銀行補(bǔ)充二級(jí)資本的主要渠道，但中小銀行二級(jí)資本債發(fā)行環(huán)境總體并不樂(lè)觀，二級(jí)資本債補(bǔ)充資本渠道仍不通暢。

“補(bǔ)血”熱潮料持續(xù)

業(yè)內(nèi)指出，為緩解銀行資本約束，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)行各類資本補(bǔ)充工具將得到監(jiān)管部門支持。預(yù)計(jì)未來(lái)商業(yè)銀行花式“補(bǔ)血”熱潮還會(huì)繼續(xù)。

民生銀行首席研究員溫彬分析表示，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的需要，充足的資本可以為商業(yè)銀行表內(nèi)信貸投放提供支撐。如果商業(yè)銀行資本不足，將影響信貸投放，削弱其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

人民銀行近日發(fā)布的二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告提到，健全可持續(xù)的資本補(bǔ)充體制機(jī)制，重點(diǎn)支持中小銀行補(bǔ)充資本，提升銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

“中小銀行改革很重要的一方面就是補(bǔ)充資本金，補(bǔ)充資本金之后，他們才能更好地支持鄉(xiāng)村振興，支持小微企業(yè)。所以，從銀保監(jiān)會(huì)的角度來(lái)說(shuō)，是鼓勵(lì)符合條件的金融機(jī)構(gòu)，特別是中小銀行在市場(chǎng)上發(fā)行資本債或者其他的資本性工具來(lái)補(bǔ)充資本，增強(qiáng)資本實(shí)力，更好地服務(wù)小微企業(yè)，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。”銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐近日在發(fā)布會(huì)上說(shuō)。

“專項(xiàng)債的發(fā)行提速，體現(xiàn)出監(jiān)管在多渠道補(bǔ)充中小銀行資本上作出的探索嘗試。”易觀分析高級(jí)金融顧問(wèn)蘇筱芮表示，除了內(nèi)源性利潤(rùn)增長(zhǎng)的補(bǔ)充方式，中小銀行還能夠通過(guò)市場(chǎng)化手段來(lái)補(bǔ)充資本，比如優(yōu)先股、永續(xù)債、定向增資、公開(kāi)發(fā)行上市等方式。未來(lái)，建議根據(jù)自身資質(zhì)與實(shí)力，豐富多樣化的資本來(lái)源，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，此外也要對(duì)標(biāo)監(jiān)管要求與同行現(xiàn)狀查漏補(bǔ)缺，做好資產(chǎn)風(fēng)控、提升流動(dòng)性管理能力。

關(guān)鍵詞： 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 商業(yè)銀行 補(bǔ)血熱潮 地方專項(xiàng)債