2020年以來已有超70只銀行永續(xù)債發(fā)行，總金額超8000億元

自永續(xù)債“開閘”以來，已有多家銀行通過該途徑實現(xiàn)資本補充。5月19日晚間，中國銀行發(fā)布公告宣布500億元減記型無固定期限資本債券發(fā)行完畢。5月20日，北京商報記者根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，自2020年以來，已有超過70只銀行永續(xù)債發(fā)行，總金額超過8000億元。分析人士指出，永續(xù)債是銀行補充資本金的正常行為，主要目的是通過補充一級資本的方式提高銀行的抗風險能力，是銀行短期內較為快捷的融資方式。

根據(jù)中國銀行發(fā)布的公告，該行于2021年5月17日在全國銀行間債券市場發(fā)行總額為500億元的減記型無固定期限資本債券，并于5月19日發(fā)行完畢。該債券前五年票面利率為4.08%，每五年調整一次，在第五年及之后的每個付息日附發(fā)行人贖回權。

同時，公告披露此次所發(fā)行的債券為該行在2020年6月30日股東大會審議批準了2022年末前發(fā)行不超過1000億元人民幣或等值外幣的減記型無固定期限資本債券。

據(jù)了解，減記型無固定期限資本債券又稱減記型永續(xù)債，是一種“無固定期限”的債券，在觸發(fā)特定條件下發(fā)行人有權在無需獲得債券持有人同意的情況下進行全額減記，該種債券是銀行業(yè)一種常用融資工具，可補充銀行的其他一級資本，提高資本充足率。

北京商報記者梳理公告后發(fā)現(xiàn)，目前中國銀行1000億元減記型無固定期限資本債券已全部發(fā)行完畢。2020年12月該行發(fā)布公告稱，于2020年12月10日在全國銀行間債券市場發(fā)行總額為200億元的減記型無固定期限資本債券，在2020年12月14日發(fā)行完畢。而距此一個月前，該行也曾披露，2020年11月13日在全國銀行間債券市場發(fā)行總額為300億元的減記型無固定期限資本債券，于2020年11月17日發(fā)行完成。前后兩次的債券票面利率分別為4.7%和4.55%。除前述3次發(fā)行減記型永續(xù)債外，中國銀行還于去年4月30日發(fā)行完成了400億元該類債券，票面利率為3.40%。

根據(jù)中國銀行此前披露的年報和一季報，2020年該行實現(xiàn)營收5655.31億元，同比增長了2.98%;凈利潤2051億元，比上年增長1.59%。2021年一季度營收為1578.55億元，同比增長6.58%;凈利潤為573.09億元，比上年增長1.75%。資本充足率方面，據(jù)該行3月公布《中國銀行股份有限公司2020年資本充足率報告》報告顯示，2020年該行的資本充足率為16.22%，上年同期為15.59%。中國銀行表示，該年度其穩(wěn)妥開展外部資本補充工作，完成28.2億美元優(yōu)先股、900億元無固定期限資本債券、750億元二級資本債發(fā)行。

自永續(xù)債“開閘”以來，已有多家銀行通過該方式補充資本金。例如，今年4月，民生銀行發(fā)布公告稱，該行于2021年4月21日完成發(fā)行了300億元減記型永續(xù)債，前五年票面利率為4.30%，每五年調整一次，在第五年及之后的每個付息日附發(fā)行人贖回權。今年3月，郵儲銀行在中國債券信息網(wǎng)發(fā)布公告表示，該行于3月19日完成2021年第一期無固定期限資本債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規(guī)模為300億元，發(fā)行票面利率為4.42%。

北京商報記者5月20日根據(jù)Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，自2020年以來，已有超過70只銀行永續(xù)債發(fā)行，總金額超過8000億元。除中國銀行、招商銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行等上市銀行外，亦有多家未上市中小銀行，包括濰坊銀行、日照銀行、綿陽銀行、煙臺銀行等。

商業(yè)銀行為何頻頻推出永續(xù)債?對此，中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，銀行發(fā)行減記型永續(xù)債是補充資本金的正常行為，該類債券具備較強的靈活性，是銀行短期內補充資本金、提高銀行抗風險能力的一種融資方式。

根據(jù)銀保監(jiān)會此前披露的數(shù)據(jù)，2021年一季度末商業(yè)銀行資本充足率為14.51%，相較于上年同期的14.53%下降了0.02個百分點;核心一級資本充足率方面，今年一季度該數(shù)據(jù)為10.63%，較去年同期的10.88%有明顯下降;一級資本充足率也從去年一季度的11.94%下降至11.91%。

在王紅英看來，永續(xù)債的發(fā)行對銀行短期融資應該是較為有效率、較為快捷的一個融資方式。相較于權益融資，該債券的申請流程較為便捷，退出機制也比較靈活，“對于商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營、資本金充足，包括信用維持，永續(xù)債工具都是較為有效率的”。(記者孟凡霞 實習記者李海顏)

關鍵詞： 銀行 永續(xù)債 發(fā)行 資本壓力