助貸業(yè)務(wù)難度升級(jí)，消金機(jī)構(gòu)將告別“躺賺”時(shí)代

繼去年7月《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》正式施行后，監(jiān)管再次出手規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。2月20日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，從出資比例要求、集中度指標(biāo)、限額管理、跨區(qū)域展業(yè)規(guī)范等多方面，對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)“查漏補(bǔ)缺”。一石激起千層浪，此次通知要求同樣扼住了助貸、消金機(jī)構(gòu)的喉嚨，市場(chǎng)分析認(rèn)為，后續(xù)，助貸業(yè)務(wù)難度升級(jí)，消金機(jī)構(gòu)也將告別粗獷的“躺賺”時(shí)代。

助貸匹配難度升級(jí)

此次通知震懾的不僅僅是商業(yè)銀行，第三方助貸平臺(tái)所受沖擊同樣不小。

根據(jù)通知，監(jiān)管在重申商業(yè)銀行應(yīng)獨(dú)立開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)禁將貸前、貸中、貸后管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包的基礎(chǔ)上，還對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)設(shè)置三項(xiàng)限制性定量指標(biāo)。分別為：商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%;商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的25%;以及商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過(guò)全部貸款余額的50%。

近兩年，眾多銀行機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款嘗試，且多家采取與助貸機(jī)構(gòu)合作的方式，但由于各家銀行業(yè)務(wù)能力千差萬(wàn)別，“助貸”機(jī)構(gòu)也良莠不齊，在合作模式不統(tǒng)一的情況下，產(chǎn)品合規(guī)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。

對(duì)此，2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)曾發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款提出限額管理及合作機(jī)構(gòu)集中度管理要求;而此次通知進(jìn)一步限定出資比例、集中度管理，對(duì)第三方助貸平臺(tái)也提出了更高的要求。

金融科技專家蘇筱芮指出，此次通知將對(duì)助貸業(yè)務(wù)規(guī)模產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款的整體規(guī)模帶來(lái)影響，實(shí)施總量控制和限額管理沖擊最大，目前助貸領(lǐng)域主要集中于線上領(lǐng)域，50%的限額將倒逼商業(yè)銀行平衡業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

此外，通知對(duì)于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)控獨(dú)立性和責(zé)任進(jìn)一步嚴(yán)格要求。零壹研究院院長(zhǎng)于百程告訴北京商報(bào)記者，目前不少中小銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心風(fēng)控事實(shí)上仍依賴科技合作方，此后，科技合作方將會(huì)調(diào)整與銀行合作方式，從聯(lián)合開(kāi)展風(fēng)控，到幫助商業(yè)銀行建立獨(dú)立風(fēng)控能力。

事實(shí)上，對(duì)助貸平臺(tái)還有一個(gè)“致命”的沖擊是叫?？鐓^(qū)域展業(yè)。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，借道互聯(lián)網(wǎng)，個(gè)別地方性銀行拓展業(yè)務(wù)區(qū)域，但也嚴(yán)重偏離定位，盲目無(wú)序擴(kuò)張，帶來(lái)了較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)此，通知強(qiáng)調(diào)，地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?，不得跨注?cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

助貸行業(yè)從業(yè)人士張洋(化名)向北京商報(bào)記者坦言，“目前，很多中西部的中小銀行，以往在個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)上獲利很多，但是機(jī)構(gòu)主要貸款用戶都分布在東南沿海，這種資金和地域上的錯(cuò)配被斬?cái)嗪?，?duì)于助貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，后續(xù)匹配的難度無(wú)疑也會(huì)加大，極大考驗(yàn)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力和科技實(shí)力”。

于百程也指出，此次通知嚴(yán)控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨區(qū)經(jīng)營(yíng)對(duì)助貸機(jī)構(gòu)的影響較大，后續(xù)，助貸機(jī)構(gòu)要根據(jù)《辦法》要求，在合規(guī)要求下，更加針對(duì)性和精細(xì)化地為銀行提供服務(wù)，比如對(duì)借款用戶進(jìn)行區(qū)域分層等。

事實(shí)上，針對(duì)這一監(jiān)管要求，已有機(jī)構(gòu)做出行動(dòng)。張洋告訴北京商報(bào)記者，“整改肯定是要做的，我們公司在此次通知出臺(tái)前，就已經(jīng)在做資金和資產(chǎn)的屬地匹配，但是對(duì)于小型機(jī)構(gòu)，科技能力運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)的，就很麻煩。好在此次通知給足了政策緩沖期，給了市場(chǎng)足夠的時(shí)間去調(diào)整”。

針對(duì)整改，此次通知合理設(shè)置了過(guò)渡期，總體上與《辦法》銜接一致，分兩階段執(zhí)行，同時(shí)鼓勵(lì)有條件的機(jī)構(gòu)提前達(dá)標(biāo)。對(duì)于集中度風(fēng)險(xiǎn)管理、限額管理的量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管部門將按照“一行一策、平穩(wěn)過(guò)渡”的原則，督促指導(dǎo)各機(jī)構(gòu)在2022年7月17日前有序整改完畢。對(duì)出資比例標(biāo)準(zhǔn)和跨地域經(jīng)營(yíng)限制，實(shí)行“新老劃斷”，要求新發(fā)生業(yè)務(wù)自2022年1月1日起執(zhí)行通知要求，允許存量業(yè)務(wù)自然結(jié)清。

針對(duì)后續(xù)展業(yè)，張洋向北京商報(bào)記者透露了兩個(gè)關(guān)鍵詞，一個(gè)是“多”，盡量每個(gè)省都有機(jī)構(gòu)資金覆蓋;另一個(gè)是“專”，針對(duì)長(zhǎng)三角、珠三角、中部人口大省等信貸需求旺盛的地區(qū)，其公司將會(huì)加大機(jī)構(gòu)資金開(kāi)發(fā)力度。

消金展業(yè)受阻

除了助貸機(jī)構(gòu)外，此次通知對(duì)持牌消費(fèi)金融的影響同樣引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。

根據(jù)通知，為統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、避免監(jiān)管套利，消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，同樣應(yīng)適用通知和《辦法》要求。

蘇筱芮認(rèn)為，此前，消費(fèi)金融公司紛紛開(kāi)啟金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，大刀闊斧砍掉線下業(yè)務(wù)，尤其自后疫情時(shí)代以來(lái)，機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了對(duì)線上場(chǎng)景的鋪設(shè)，此次新規(guī)或?qū)⑹瓜鸸局匦聦徱暰€上線下的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

從整體看，目前消費(fèi)金融公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)也已具有一定規(guī)模，且不少機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)也借助于相關(guān)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)人士李民(化名)告訴北京商報(bào)記者，此次通知對(duì)消費(fèi)金融公司最大的影響是，此前借助牌照優(yōu)勢(shì)，作為資金方躺著掙錢的消費(fèi)金融公司，由于沒(méi)有構(gòu)建自己的風(fēng)控能力和獲客能力，今后展業(yè)會(huì)舉步維艱。

李民向北京商報(bào)記者透露，消費(fèi)金融公司和第三方合作展業(yè)主要有“助貸模式”和“分潤(rùn)模式”兩大類。一種是消金機(jī)構(gòu)作為純資金方的助貸模式，這一模式下，消金機(jī)構(gòu)作為純粹的資金方，包括獲客、風(fēng)控、審批、貸后管理等服務(wù)，都由助貸平臺(tái)操作，這一模式初期，助貸平臺(tái)甚至?xí)档?，持牌消金賺的也是所謂的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”快錢;而分潤(rùn)模式下，合作機(jī)構(gòu)僅僅是流量提供方或者獲客渠道，風(fēng)控和運(yùn)營(yíng)都由消金機(jī)構(gòu)管理，助貸機(jī)構(gòu)不需向資金方進(jìn)行兜底，資金方也不再是獲得固定收入，如果風(fēng)控能力強(qiáng)，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)得好，甚至能分得更多利潤(rùn)。

“此次通知規(guī)范后，消金行業(yè)簡(jiǎn)單粗暴的助貸模式將被直接扼殺。”李民稱，此前大部分消金公司，尤其是規(guī)模不太大的機(jī)構(gòu)，基本上都是當(dāng)資金方，今后這種模式肯定行不通，后續(xù)大家會(huì)更傾向于選擇分潤(rùn)模式，增強(qiáng)自身的風(fēng)控能力和運(yùn)營(yíng)實(shí)力。

于百程進(jìn)一步補(bǔ)充道，通知中針對(duì)聯(lián)合貸款出資比例不低于30%的要求，對(duì)開(kāi)展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融公司可能也會(huì)有影響，具體要看出資比例和規(guī)模，而展業(yè)區(qū)域限制或并不適用于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。

避免監(jiān)管套利

互聯(lián)網(wǎng)貸款一直是監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)指出，銀保監(jiān)會(huì)高度重視互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，于2020年7月頒布實(shí)施《辦法》，初步建立了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)制度框架。但《辦法》發(fā)布以來(lái)，監(jiān)管部門也發(fā)現(xiàn)，各機(jī)構(gòu)執(zhí)行效果和整改力度存在差異，特別是在獨(dú)立實(shí)施核心風(fēng)控環(huán)節(jié)、加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理等方面，部分機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)行為與《辦法》要求仍有一定差距，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

前述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步稱，為貫徹落實(shí)中央關(guān)于規(guī)范金融科技發(fā)展的部署和要求，強(qiáng)化《辦法》執(zhí)行效果，監(jiān)管部門在聽(tīng)取多方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況充分研究論證，認(rèn)為有必要根據(jù)《辦法》第62條的規(guī)定，進(jìn)一步細(xì)化審慎監(jiān)管要求、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

蘇筱芮告訴北京商報(bào)記者，通知多處內(nèi)容體現(xiàn)出“統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、避免監(jiān)管套利”的原則，例如將信托公司納入適用范圍，又如“即商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%”與2020年的網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)相關(guān)規(guī)定保持一致。

蘇筱芮認(rèn)為，自2020年下半年以來(lái)，監(jiān)管思路呈現(xiàn)出多個(gè)特征：一是堅(jiān)持“功能監(jiān)管”理念，在該框架下厘清對(duì)同類業(yè)務(wù)活動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，同類活動(dòng)需要遵照相同的監(jiān)管規(guī)則，避免監(jiān)管套利和監(jiān)管空白;二是將機(jī)構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管結(jié)合起來(lái)，對(duì)金融市場(chǎng)參與主體實(shí)施機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，實(shí)施對(duì)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、關(guān)聯(lián)交易的全方位監(jiān)管。

于百程同樣評(píng)價(jià)道，此次通知是針對(duì)2020年7月《辦法》的進(jìn)一步細(xì)化，通知發(fā)布是對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款行為的進(jìn)一步規(guī)范，總體監(jiān)管方向與《辦法》一致，但在要求上則更加明確和嚴(yán)格。通知將信托公司、消費(fèi)金融公司等的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)也納入統(tǒng)一監(jiān)管，避免了監(jiān)管套利。

針對(duì)后續(xù)展業(yè)，蘇筱芮建議，機(jī)構(gòu)需要放緩互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的步伐，堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則和集中度管理流程，將工作重心轉(zhuǎn)至平衡業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升業(yè)務(wù)質(zhì)量等方面。

北京商報(bào)記者 岳品瑜 劉四紅

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