明確劃定占比“紅線” 金融與房地產(chǎn)之間加上了一道安全閥

新的一年，樓市的預(yù)期來(lái)得比往年更早、也更明確。

在2020年最后一個(gè)工作日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，對(duì)銀行房地產(chǎn)貸款占比和個(gè)人住房貸款占比設(shè)定上限，從2021年1月1日正式實(shí)施。金融與房地產(chǎn)之間加上了一道安全閥。

根據(jù)《通知》，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分為五檔，分別為中資大型銀行、中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)、縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行。其中，中資大型銀行的房地產(chǎn)貸款占比上限為40%，個(gè)人住房貸款占比上限為32.5%。

此前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的房地產(chǎn)信貸領(lǐng)域存在一系列監(jiān)管要求，但明確劃定占比“紅線”尚屬首次。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這一新規(guī)是“房地產(chǎn)金融審慎管理制度”的一項(xiàng)重要監(jiān)管指標(biāo)，傳遞出房地產(chǎn)去杠桿從短期調(diào)控政策進(jìn)一步向長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)過(guò)渡的信號(hào)。

近10多年來(lái)，以房地產(chǎn)作為抵押品的信貸快速擴(kuò)張。根據(jù)中國(guó)人民銀行2020年11月發(fā)布的第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，截至去年9月末，全國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)(含外資)房地產(chǎn)貸款余額為48.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.8%。房地產(chǎn)貸款占各項(xiàng)貸款余額的28.8%。其中，個(gè)人住房貸款余額為33.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.6%。

“可以說(shuō)，房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)方面最大的‘灰犀牛’”。日前，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清發(fā)文表示，房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行業(yè)貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)與金融業(yè)深度關(guān)聯(lián)。

近年來(lái)，房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制實(shí)施取得明顯成效，資金過(guò)度流向房地產(chǎn)的情況有了明顯改觀，房地產(chǎn)貸款增速也連續(xù)放緩。

然而，由于房地產(chǎn)高杠桿償債壓力大，房地產(chǎn)融資需求旺盛，以及部分銀行負(fù)債壓力大，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)緊缺等因素，在監(jiān)管部門和宏觀調(diào)控政策繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)下，信貸資源違規(guī)流向房地產(chǎn)仍屢禁不止。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2020年，銀監(jiān)部門全年開(kāi)出的違規(guī)涉房貸款罰單超過(guò)130張。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，金融信貸違規(guī)“輸血”房地產(chǎn)難以杜絕。想要擰緊金融與房地產(chǎn)之間的安全閥，最終還得靠“有形的手”發(fā)力。

有專家表示，與以往房地產(chǎn)金融調(diào)控政策工具相比，此次出臺(tái)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，將有利于更好地引導(dǎo)和穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，促進(jìn)銀行形成自我約束內(nèi)在機(jī)制，引導(dǎo)其根據(jù)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀調(diào)控需要，調(diào)整中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)策略和信貸結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，應(yīng)該看到，擰緊金融與房地產(chǎn)之間的這道安全閥，目的是提高金融體系韌性和穩(wěn)健性，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。中國(guó)人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)表示，目前，大部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)符合管理要求。個(gè)別調(diào)降壓力較大的銀行，將通過(guò)延長(zhǎng)過(guò)渡期等方式差異化處理，確保政策平穩(wěn)實(shí)施。(工人日?qǐng)?bào)-中工網(wǎng)記者 北夢(mèng)原)

關(guān)鍵詞： 金融 房地產(chǎn)