金融領(lǐng)域，有效防范化解風險面臨哪些任務和挑戰(zhàn)？

近日召開的中央經(jīng)濟工作會議指出，明年世界經(jīng)濟形勢仍然復雜嚴峻，復蘇不穩(wěn)定不平衡，疫情沖擊導致的各類衍生風險不容忽視。會議強調(diào)，要辦好自己的事，堅持底線思維，提高風險預見預判能力，嚴密防范各種風險挑戰(zhàn)。

在金融領(lǐng)域，有效防范化解風險面臨哪些任務和挑戰(zhàn)?應如何健全金融機構(gòu)治理，抓好存量風險化解和增量風險防范?經(jīng)濟日報記者就此采訪了國家金融與發(fā)展實驗室副主任、上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛。

記者：當前，金融存量風險主要集中在哪些領(lǐng)域?應該如何化解?

曾剛：2017年第五次全國金融工作會議提出了“防風險、去杠桿”的工作任務，主要針對此前金融空轉(zhuǎn)、脫實向虛所造成的各種風險，包括影子銀行、地方政府隱性債務、國有企業(yè)高杠桿以及民間非法集資等。經(jīng)過3年的有序治理后，目前這幾個領(lǐng)域的亂象已得到有效控制，無序擴張趨勢基本得到遏制，潛在系統(tǒng)性風險進入收斂狀態(tài)。

以影子銀行為例，中國銀保監(jiān)會近期發(fā)布的報告顯示，截至去年底，廣義影子銀行規(guī)模較歷史峰值縮減近16萬億元，狹義影子銀行規(guī)模則縮減12萬億元。此外，正在運營的P2P數(shù)量也從高峰時期的數(shù)千家壓減到零。

在存量風險化解、處置過程中，監(jiān)管部門充分考慮實際情況，尋求風險化解與支持實體經(jīng)濟之間的平衡。也就是說，在既定方向不變的情況下，對存量風險采取了相對靈活、務實的處置策略。例如，考慮到新冠肺炎疫情的沖擊，對資管新規(guī)的實施作出了延期一年的政策安排。

從今后一段時間看，存量風險化解工作將主要集中在四個方面：一是繼續(xù)推進影子銀行存量風險化解;二是針對地方政府隱性債務等問題，要通過改革建立長效體制機制;三是針對少數(shù)高危中小金融機構(gòu)，可以通過改革、重組、資本補充或退出等方式化解風險，分類處置、有序推進，在拆解存量風險的同時要盡可能降低風險化解的成本;四是要繼續(xù)推動金融機構(gòu)加快不良資產(chǎn)處置，提升處置效率，為金融機構(gòu)長期健康發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

記者：目前金融領(lǐng)域的增量風險有哪些?防范風險思路是什么?

曾剛：增量風險防范主要集中在兩方面。一是鞏固防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)取得的成果，防止重點領(lǐng)域風險反彈，這需要監(jiān)管部門繼續(xù)對重點領(lǐng)域風險保持高壓態(tài)勢，不斷完善監(jiān)管制度，通過監(jiān)管“補短板”防止相關(guān)風險死灰復燃。

二是進一步拓展監(jiān)管范圍，實現(xiàn)對金融業(yè)務的全覆蓋。特別是將過去一段時間高速發(fā)展、但又游離于監(jiān)管體系之外的金融創(chuàng)新活動納入監(jiān)管，如各類金融控股公司、金融科技公司。

值得注意的是，對于具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)，還要從宏觀審慎管理的角度出發(fā)，實施附加監(jiān)管要求。同時，要按照“實質(zhì)重于形式”的原則，對各類金融活動進行穿透性監(jiān)管，對相同性質(zhì)的業(yè)務實施一致性監(jiān)管，避免形成監(jiān)管套利空間。

目前，相關(guān)監(jiān)管政策已相繼出臺，如《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》等。從更長遠角度來看，應在現(xiàn)有機構(gòu)監(jiān)管體系基礎(chǔ)上，建立和完善功能監(jiān)管體系，并強化行為監(jiān)管，在促進金融科技創(chuàng)新的同時，有效防范其可能引發(fā)的增量風險。

記者：防范化解金融風險還應注意哪些事項?

曾剛：中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，要努力保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，繼續(xù)做好“六穩(wěn)”“六保”工作，科學精準實施宏觀政策。會議還明確，要健全金融機構(gòu)治理。因此，既要保持防范化解風險總體方向不變，又要在具體實施執(zhí)行相關(guān)政策措施過程中，綜合考慮實體經(jīng)濟與金融體系運行狀況，實現(xiàn)防風險與促增長有效平衡，特別要避免在風險處置過程中形成新的風險。

對于存量資管業(yè)務轉(zhuǎn)型以及高危機構(gòu)的風險處置，有必要根據(jù)實際情況進行差異化政策安排，一事一策、一行一策，通過更有針對性的方案，盡量做到“精準拆彈”，降低風險損失成本，防止處置過程中出現(xiàn)風險外溢。

就金融機構(gòu)不良資產(chǎn)處置來說，監(jiān)管部門應進一步優(yōu)化監(jiān)管制度，如轉(zhuǎn)讓、核銷等制度安排，拓展不良資產(chǎn)處置渠道，提高處置效率。此外，還應根據(jù)不良資產(chǎn)市場的發(fā)展現(xiàn)狀，從頂層設(shè)計入手，在推動資產(chǎn)管理公司回歸主業(yè)的同時，建立和完善相應的體制機制，提升不良資產(chǎn)終端處置能力。

總之，金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進行。要在處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定與金融安全三者關(guān)系的前提下，進一步完善針對金融創(chuàng)新的監(jiān)管制度，以引導其更好地服務實體經(jīng)濟。(本報記者 郭子源)

關(guān)鍵詞： 金融領(lǐng)域 防范化解風險