12省市銀行業(yè)“曬賬本” 區(qū)域不良率北高南低

近日，各地區(qū)銀行業(yè)2018年經(jīng)營數(shù)據(jù)及信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)相繼披露。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，公布數(shù)據(jù)的12個(gè)地區(qū)中，僅兩地不良率同比上升，銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量較上年改善。

“區(qū)域銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量水平，和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)型力度、銀行機(jī)構(gòu)對(duì)自身不良資產(chǎn)的核銷與處置等都有關(guān)系。”中國民生銀行首席研究員溫彬分析稱。

具體來看，區(qū)域不良率“北高南低”態(tài)勢(shì)延續(xù);逾期90天以上不良貸款口徑認(rèn)定趨嚴(yán)，給部分區(qū)域銀行帶來較大的不良資產(chǎn)核銷壓力，不少銀行尤其是中小銀行在去年下半年以來集中處置不良，也造成部分地區(qū)不良貸款率反彈。同時(shí)，不良貸款口徑認(rèn)定趨嚴(yán)也帶來區(qū)域銀行凈利增速分化。

不良率“北高南低”

截至目前，12個(gè)省、市已公布區(qū)域內(nèi)銀行業(yè)不良貸款率，其中最低數(shù)據(jù)來自北京，為0.34%;其次是上海，為0.78%;最高數(shù)據(jù)來自吉林，達(dá)4.28%;其它不良率相對(duì)較高的地區(qū)有山西、黑龍江、青島，具體數(shù)據(jù)依次為3.04%、2.2%和1.87%。相比珠三角、長三角等地區(qū)，不良貸款率“北高南低”之勢(shì)明顯。

盡管東北、西部、環(huán)渤海區(qū)域銀行業(yè)不良率已同步持平或有所下降，比如山西省銀行業(yè)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)不良“雙降”，去年不良率3.04%，同比下降了0.47個(gè)百分點(diǎn)，但放在全國來看仍處于高位。

“僅靜態(tài)地以某一個(gè)時(shí)期的不良率判斷區(qū)域銀行資產(chǎn)質(zhì)量未必全面，但中西部、華北等地的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，煤炭鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)占比相對(duì)較高，不良率確實(shí)相對(duì)較高。”中國民生銀行首席研究員溫彬告訴記者。

近年來，在供給側(cè)改革推進(jìn)、國有企業(yè)深化改革、環(huán)保壓力持續(xù)的背景下，作為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”之一，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營壓力加大。

例如東北地區(qū)，《吉林省金融運(yùn)行報(bào)告》將該省2017年信貸資產(chǎn)質(zhì)量降低的原因歸因于受區(qū)域產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款質(zhì)量向下遷徙;遼寧省銀監(jiān)部門在2017年銀行業(yè)例行發(fā)布會(huì)上也表示，單體企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)遼寧地區(qū)企業(yè)的信用帶來很大沖擊，遼寧省金融辦去年8月末公開提及省內(nèi)農(nóng)信社等不良率高、資本充足率低以及經(jīng)營困難等諸多問題。

不過這些問題似乎在2018年得到緩解。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，吉林不良貸款余額815億元，不良率4.28%，與2017年末的4.31%相比有所下降;黑龍江不良貸款率3.24%，比年初下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。遼寧金融辦披露數(shù)據(jù)顯示，該省截至去年8月末不良率為4.86%。

整體來看，銀行業(yè)去年資產(chǎn)質(zhì)量較上年明顯改善。不過，有兩大變化值得注意：一是華東部分外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的不良率同比略升;二是不良貸款逾期90天以上認(rèn)定口徑的監(jiān)管新政推進(jìn)，帶來各地區(qū)銀行業(yè)不良率分化，部分省份不良率有所反彈。

不良認(rèn)定趨嚴(yán)

數(shù)據(jù)顯示，東北、華北、西南地區(qū)不良率水平盡管相比較高，但同比均有下滑或持平;相比之下，江蘇、上海等地不良率維持較低水平1.21%和0.78%，但上海比上年上升了0.21個(gè)百分點(diǎn)。

具體來看，江蘇地區(qū)不良貸款余額1429.31億元，比上年末增加130.25億元;不良貸款率1.21%，比上年末下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。上海銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)則顯示，截至2018年末，該地區(qū)不良貸款率0.78%，較上年末增加0.21個(gè)百分點(diǎn)。

可以注意到，江蘇、上海兩地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以外向型經(jīng)濟(jì)為主，小微、民營企業(yè)主體占比較高。“東南沿海區(qū)域金融機(jī)構(gòu)一方面要支持民營小微，另一方面要堅(jiān)持去杠杠、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、有序退出，肯定會(huì)有新增不良貸款。”溫彬評(píng)價(jià)稱。

另一位華東地區(qū)上市城商行高管告訴記者，不良率的回升也和“逾期90天以上不良貸款的認(rèn)定口徑趨嚴(yán)”有關(guān)。此前，證券時(shí)報(bào)記者也曾報(bào)道，監(jiān)管層要求各地銀行在2019年6月末之前必須將逾期90天以上貸款劃為不良，不得再劃為關(guān)注類貸款;數(shù)月之前，陜西、上海兩地銀監(jiān)部門明確“逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良”，并列出了具體時(shí)間表。

不過，僅以A股、H股市場(chǎng)45家上市銀行去年半年報(bào)公布的數(shù)據(jù)來看，合計(jì)有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%。其中，環(huán)渤海地區(qū)、河南省、江西省及黑龍江省部分銀行比值較高，面對(duì)監(jiān)管新政壓力更大。

從目前已公布數(shù)據(jù)的區(qū)域銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況變化來看，這一監(jiān)管新政的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，部分區(qū)域銀行資產(chǎn)質(zhì)量情況分化明顯。廣西銀行業(yè)自去年二季度開始不良率猛增，不良貸款余額從去年一季度末的434億元激增至三季度末的924.38億元，去年一季度至三季度不良率分別為1.79%、3.71%、3.57%。鄰省貴州地區(qū)不良則實(shí)現(xiàn)“雙降”，截至2018年末，該省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額480.92億元，比年初下降69.74億元;不良貸款率1.94%，比年初下降0.69個(gè)百分點(diǎn)。

展望2019年，上述華東地區(qū)上市城商行高管表示，隨著資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)，銀行業(yè)仍將向上發(fā)展。“隨著大數(shù)據(jù)系統(tǒng)改進(jìn)、社會(huì)征信水平大幅完善，惡意逃廢債的機(jī)會(huì)成本和條件大幅提高;上市公司股權(quán)質(zhì)押情況、債券違約等信息更加公開透明可穿透，都會(huì)反向推動(dòng)銀行業(yè)完善提高風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平。”

區(qū)域銀行凈利增速分化

中小銀行承壓

目前，已有江蘇、廣東、黑龍江、吉林和青島五地公布了去年銀行業(yè)凈利潤增長情況。

“銀行業(yè)去年整體盈利水平不錯(cuò)，現(xiàn)在的銀行除了做傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)，還會(huì)拓展網(wǎng)絡(luò)金融、發(fā)展消費(fèi)金融等相對(duì)高收益業(yè)務(wù)，并更有能力去核銷不良、做大規(guī)模。”上述華東上市城商行高管分析。

東北兩省全年凈利增幅表現(xiàn)亮眼，黑龍江地區(qū)凈利潤增速居第一位，同比上年增長28.7%，不過其去年前三個(gè)季度其凈利潤增速還為負(fù)數(shù)，分別為-9.2%、-8.9%、-6.2%，2017年全年凈利潤增速為-27.8%;同時(shí)吉林地區(qū)凈利潤也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，全年凈利潤增速達(dá)6.4%，2018年前三個(gè)季度分別為-2.11%、2.30%、-1.08%。

相比之下，廣東和江蘇地區(qū)銀行業(yè)全年凈利潤增速較前三季度增速有所放緩，全年分別為14.17%、14.45%，而前三季度為20.20%、16.86%。事實(shí)上，這或是受上述不良貸款口徑認(rèn)定趨嚴(yán)的影響，如江蘇地區(qū)8家上市銀行中，有數(shù)家在2018年業(yè)績快報(bào)中加大了撥備計(jì)提。

“不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中進(jìn)行不良貸款處置，以消除潛在信用風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，但也因此導(dǎo)致年報(bào)利潤增速會(huì)放緩甚至下滑。”華南某大型券商的資深金融分析師向記者解釋。

值得注意的是，中小銀行不良率處于相對(duì)較高水平，資產(chǎn)質(zhì)量面臨著更大的壓力。截至2018年末，江蘇省政策性銀行、大型銀行、股份行、城商行的不良貸款率都在1%左右，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)比例略高，為2.6%。此前有多地監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，當(dāng)?shù)刂行°y行的不良率顯著高于行業(yè)平均水平，基本處于3%以上。

吉林省銀行業(yè)去年全年凈利潤同比增長6.4%，但具體來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)去年凈利潤同比上年分別增長50.74%、-325.46%、-37.86%和-38.42%，省內(nèi)不同類型銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況分化顯著。

“銀行的客戶對(duì)象中仍以國企、公務(wù)機(jī)關(guān)事業(yè)單位為主體。而在銀行體系里，大中型銀行資產(chǎn)規(guī)模占比超八成，總體來看銀行業(yè)的經(jīng)營水平仍然趨向穩(wěn)健。”上述華東上市城商行高管評(píng)價(jià)稱，具體到各家銀行的盈利水平，除了考慮資產(chǎn)質(zhì)量之外，核心還是取決于風(fēng)控策略和經(jīng)營能力。

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