易觀分析發(fā)布《數字經濟全景白皮書》數字經濟盤點預測篇

2021是“十四五”規(guī)劃開局之年，各行各業(yè)邁入高質量發(fā)展變革軌道，“破舊立新”成為2021年數字經濟的宏觀命題。圍繞互聯網、新消費、文娛、金融、智能汽車等重點產業(yè)，易觀分析重磅發(fā)布《數字經濟全景白皮書》數字經濟盤點預測篇，通過回顧過去一年的開創(chuàng)與發(fā)展，判斷2022年行業(yè)走向及趨勢，揭秘后疫情時代數字經濟新格局，引發(fā)廣泛關注。

1.數字經濟整體破虛向實，技術創(chuàng)新紅利有望向一、二產業(yè)溢出

隨著復工復產的穩(wěn)步開展，移動互聯網有所降溫。中國移動互聯網活躍用戶規(guī)模在2021年Q1首次出現環(huán)比負增長，移動互聯網人均單日使用時長也在2021年上半年較2020年同期大幅下滑，下半年經歷反彈后維持在日均六小時以上，但還未恢復到2020年頂峰水平，進一步提升使用時長困難加劇，中國移動互聯網已行至周期末端，進入存量博弈時代。

圖1 移動互聯網用戶規(guī)模及人均單日使用時長情況

在互聯網流量紅利見頂的背景下，資本市場把目光投向了能夠直接改善人類生存現狀、提升實體經濟高效可持續(xù)發(fā)展的領域。從投融資市場來看，2021年，醫(yī)療健康、企業(yè)服務、生產制造、汽車交通等硬科技行業(yè)受到資本青睞，數字經濟正在步入產業(yè)深水區(qū)。

由于第三產業(yè)一直是數字化改造的重點領域，其數字化水平、數字化轉型速度位列三大產業(yè)之首，隨著5G基礎設施的成熟，疊加工業(yè)互聯網、物聯網、云計算等新型基礎設施從搭建試點走向融合應用，2022年數字經濟或將深入第三產業(yè)應用，同時加速向第二和第一產業(yè)溢出，發(fā)展紅利有望向智慧工業(yè)、智慧能源、智慧農業(yè)等細分領域輻射。

2.互聯網行業(yè)從圈地為營走向互聯互通，未來或呈現“一環(huán)一縱”態(tài)勢

2021年，在一系列互聯網行業(yè)互聯互通的相關監(jiān)管政策推動下，即時通信行業(yè)及電商行業(yè)率先邁出互聯互通第一步，阿里、騰訊帶頭“拆墻”。互聯網巨頭封閉生態(tài)的瓦解，不僅是政策監(jiān)管下的產物，更是各互聯網平臺在互聯網流量見頂、中心化的流量經營模式無法滿足效率需求背景下的必然選擇。這種必然選擇將會影響到平臺、電商SaaS、商家、用戶等各個要素。于平臺而言，電商平臺有望基于社交關系鏈獲得高效增長與轉化，而社交平臺亦有望豐富社交生態(tài)內服務，進一步釋放數據紅利；于商家而言，封閉生態(tài)的破裂降低了全域用戶精細化經營的門檻，公域流量成本壓力有望下降，基于電商SaaS的多生態(tài)、一體化運營需求也將愈加突出。

圖2 電商平臺與社交網絡互聯互通全面影響各生態(tài)要素

從長期來看，互聯互通或將走廣走深，呈現“一環(huán)一縱”態(tài)勢，一環(huán)即為去中心化的商業(yè)閉環(huán)，阿里和騰訊只是開端，互聯互通從局部企業(yè)走向整體，未來商業(yè)閉環(huán)無需在單個封閉生態(tài)中完成，商家在去中心化的互聯網世界中將擁有更高的選擇自由度；一縱即為互聯互通程度層層遞進，從基礎的流量互通走向生態(tài)互通，各平臺參與要素在保障良性競爭的前提下在互聯網大生態(tài)內實現自由流動。

3.消費產業(yè)從增速為王轉向修煉內力，品牌分化將進一步加劇

在以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局下，2021年出臺的“十四五”規(guī)劃首次將消費單獨成篇，新消費首次獲得“官方認證”。2021年，新消費延續(xù)了前一年的井噴態(tài)勢，從投融資市場看來，2021年大消費產業(yè)投資筆數占整體約10%，創(chuàng)下數年來新高。新消費品牌憑借對新人群、新場景的深刻洞察，開發(fā)新品類、拓展新模式，成為消費市場的新主導力量。

這一輪新消費的爆發(fā)，乃是綜合國力提升、消費世代更迭、中產階層擴容、供應鏈和商業(yè)新基建完善等結構性因素共同導致的結果，在2022年乃至接下來的很長時間內，新消費仍將延續(xù)擴散，但擴散的速度或將變慢。主要原因在于，一方面直播電商、種草社區(qū)等新渠道成本水漲船高，加之傳統(tǒng)大品牌和國際品牌在新品類、新渠道方向發(fā)力，渠道紅利在逐步減退，競爭重心逐漸回歸產品、供應鏈、品牌力等硬實力本身，新老品牌博弈加??；另一方面，在部分爆發(fā)較早的細分賽道已逐漸跑出（準）頭部品牌，甚至出現新消費第一股，藍海空間在逐步縮小。

這意味著，新消費接下來將無可避免地迎來新一輪的品牌分化。一方面，部分未能及時捕捉消費者新需求、未能及時跟進布局的傳統(tǒng)品牌被新品牌趕超，加速退出歷史舞臺；另一方面，新品牌也將面臨大浪淘沙，接受市場的嚴格考驗。隨著傳統(tǒng)品牌和國際巨頭的反撲，競爭將進一步加劇，部分“基本功”不足的品牌將被淘汰，同時，市場將驗證哪些是真場景、真需求，部分基于偽需求、偽場景創(chuàng)立的新品牌被加速淘汰，資本、市場等資源將進一步向頭部品牌集中，優(yōu)質消費企業(yè)將迎來進一步發(fā)展的好時機。

4.從流量本位到價值本位，文娛行業(yè)加速洗牌

2021年，游戲、視頻行業(yè)雙雙面臨著前所未有的嚴峻環(huán)境，一方面，線上流量紅利殆盡，用戶注意力進一步被短視頻等新興內容平臺稀釋；另一方面，供需兩端面臨嚴峻挑戰(zhàn)，在監(jiān)管和宏觀背景的影響下，游戲及影視內容的供應均陷入短缺，而宏觀經濟趨勢不明朗亦影響用戶內容消費和廣告主支出預期，影響供應端的投入信心。同時，流量思維依舊占據主導，高質量內容生產能力不足導致需求市場未能充分挖掘。

在此背景下，文娛行業(yè)將以內容生產能力升級為核心發(fā)展任務。以游戲行業(yè)為例，在政策收緊、用戶規(guī)模增長趨于停滯的大背景下，游戲行業(yè)進入減量提質的高質量發(fā)展變革軌道，內容本位意識得到進一步夯實。行業(yè)優(yōu)勝劣汰將進入關鍵期，個別缺乏創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)將加速離場，擁有核心資源和垂直創(chuàng)新能力的廠商將成為市場主導。

5.從拿來主義到自主自強，“國貨”生生不息

不僅在消費領域，在半導體、新能源汽車等硬科技領域，“國貨”的角色也越來越舉足輕重。以“蔚小理”為代表的新造車勢力銷量在2021年節(jié)節(jié)攀高，為國產新能源汽車行業(yè)注入強心劑。截至2021年11月，新能源乘用車銷售占比已超19%，距離《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》提出的新能源汽車新車銷售占比達到20%的目標僅一步之遙。2021年充電APP活躍用戶數量攀升，也側面反映了新能源汽車市場加速興起。

此外，2021年還見證了自動駕駛企業(yè)在各類細分場景下開啟的商業(yè)化探索，Robotaxi、干線物流等細分場景加速落地應用。特別值得關注的是Robotaxi領域，2021年11月，北京市正式開放國內首個自動駕駛出行服務商業(yè)化試點，百度、小馬智行獲得首批牌照，意味著Robotaxi從載人測試運營轉入商業(yè)化試點階段。隨著試點范圍的進一步擴大，消費者對于自動駕駛的認知和接受度將越來越高，預計越來越多的網約車平臺將加速入局Robotaxi運營。

站在2022年的開端，我們可以預見的是科技將以前所未有的速度重塑各行各業(yè)，科技正在助推多個領域出現“彎道超車”的機遇。從“新四大發(fā)明”到以TikTok為代表的創(chuàng)新模式出海，過去十年互聯網行業(yè)的飛速發(fā)展見證了中國在全球話語權的不斷提升，而在數字經濟由虛向實的新發(fā)展周期下，加速推進科技在實體經濟的商業(yè)化應用將成為提升國家綜合實力的不二法門。創(chuàng)新企業(yè)應主動站在國家戰(zhàn)略發(fā)展主航道上，關注科技帶來的應用紅利，依托中國強大的制造能力、供應鏈能力、工程師紅利、互聯網運營經驗等優(yōu)勢，在新的應用場景中找到價值釋放點。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。

關鍵詞：