凈值狂瀉44%！諾德優(yōu)選緣何“優(yōu)選”變“劣選”成最衰基金

《電鰻財(cái)經(jīng)》文/高偉

6月21日，端午節(jié)前的最后一個(gè)交易日，A股繼續(xù)綠油油，A繼6月19日、6月20日分別下跌0.54%、0.47%后，上證指數(shù)當(dāng)天繼續(xù)深跌1.31%。于是A股市場被節(jié)日梗調(diào)侃，“面對(duì)股價(jià)一路暴綠，欠下一屁股債的屈原，只好絕望地跳樓投江了。為了紀(jì)念韭菜屈原，每年的這天，我們都會(huì)吃被綠皮套牢的粽子”。

(資料圖片僅供參考)

部分公募基金更是“綠”出天際，諾德基金旗下的諾德優(yōu)選30混合，當(dāng)天凈值更是下跌1.60%，結(jié)束了自己與眾不同的四連陽。據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，即便是經(jīng)歷了前幾天的逆勢狂漲，這只基金仍然全市場公募基金里的墊底基，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-43.94%，倒數(shù)第一。

優(yōu)選了個(gè)寂寞

據(jù)同花順iFinD最新統(tǒng)計(jì)，截至6月21日，諾德優(yōu)選30混合今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率-18.39%，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-43.94%，跑輸區(qū)間凈值超越基準(zhǔn)增長率-35.79%?！肮餐攸c(diǎn)，每季度換倉，標(biāo)準(zhǔn)的韭菜追漲殺跌”“這基怎么還不清盤”……在基金吧，有不少投資者連連嘆息。

實(shí)際上，諾德優(yōu)選30混合近一個(gè)月表現(xiàn)還不錯(cuò)，但無奈前期跌幅太深，無法摘掉倒數(shù)第一的帽子。近一周、近一月，該基金回報(bào)率分別為7.46%、6.47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期同類基金0.28%、0.83%的平均業(yè)績。不過，該基金中長期的業(yè)績走衰，已經(jīng)讓持有人絕望。

諾德優(yōu)選30混合近三年凈值走勢圖

作為一只主動(dòng)“優(yōu)選”基金，如此走勢的確令人懷疑“優(yōu)選”的思路是什么?“優(yōu)選”緣何成為“劣選”?

諾德優(yōu)選30混合5月24日更新了招募說明書，進(jìn)一步闡述了自己的投資理念：秉承長期投資和價(jià)值投資的理念，在過度分散和過度集中之間尋求一種平衡，精選股票構(gòu)建投資組合，在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和企業(yè)基本面進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，挖掘成長性良好且經(jīng)營穩(wěn)健的企業(yè)，進(jìn)行積極主動(dòng)的投資管理，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

并且，該基金更新招募說明書還不忘提示各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。不過，在巨虧面前，這種風(fēng)險(xiǎn)提示頗有諷刺意味。

速換基金經(jīng)理

據(jù)《電鰻財(cái)經(jīng)》觀察，在5月19日，諾德優(yōu)選30混合披露了基金經(jīng)理變更公告，解聘基金經(jīng)理?xiàng)钕驾x，離任原因是“個(gè)人原因”，并且不再轉(zhuǎn)任該公司其他工作崗位。現(xiàn)任基金經(jīng)理則是2022年8月9日起與楊霞輝共管該基金的牛致遠(yuǎn)。

楊霞輝2011年6月加入諾德基金，2017年4月開始任職諾德優(yōu)選30混合基金經(jīng)理，累計(jì)任職時(shí)間6年又45天，任職期間基金回報(bào)率為-33.94%。基金凈值規(guī)模也由2017年年中的0.75億元，萎縮至今年一季度末的0.19億元，下降了75%。

看來，楊霞輝不得不為其在任期間的凈值下滑埋單。

其實(shí)，現(xiàn)任基金經(jīng)理牛致遠(yuǎn)，已經(jīng)管理該基金317天，他難道不為近一年的凈值挫跌負(fù)責(zé)嗎?

牛致遠(yuǎn)曾任長城證券股份有限公司機(jī)械行業(yè)研究員。2019 年 4 月加入諾德基金管理有限公司，擔(dān)任機(jī)械新能源行業(yè)研究員，自 2022 年 8 月 9 日起擔(dān)任諾德優(yōu)選30混合基金經(jīng)理。從資歷上看，新浪財(cái)經(jīng)對(duì)牛致遠(yuǎn)排名為5099/5571;任期內(nèi)，諾德優(yōu)選30混合基金回報(bào)率為-35.39%，遠(yuǎn)輸同類基金-10.77%的平均業(yè)績，行業(yè)排名為1758/1777。

由于資歷尚淺，牛致遠(yuǎn)在在選股規(guī)模方面、財(cái)務(wù)資質(zhì)方面、資產(chǎn)配置方面、資產(chǎn)配置方面，均無顯著特征。

諾德優(yōu)選30混合持有人們不僅暗自焦灼：績差基金經(jīng)理?xiàng)钕驾x離任后，又換上了一位菜鳥，基金業(yè)績?cè)趺磿?huì)有改善?一只基金不可能因?yàn)椤芭Ｖ逻h(yuǎn)”這個(gè)名字而走出低谷。

《電鰻財(cái)經(jīng)》將持續(xù)關(guān)注諾德優(yōu)選30混合的凈值走勢及基金經(jīng)理牛致遠(yuǎn)的管理水平。

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