糧草先行，又一鋰電企業(yè)擬赴瑞士上市

又一家鋰電企業(yè)擬出海融資。

7月31日晚，盛新鋰能（002240.SZ）就擬發(fā)行全球存托憑證（Global Depositary Receipts，簡稱“GDR”）并在瑞士證券交易所上市事項發(fā)布數(shù)則公告。上市公司擬募資23億元人民幣，資金用于鋰鹽擴產(chǎn)、補充流動資金等。

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自2022年年初“滬倫通”機制擴容為“中歐通”機制后，瑞士成為鋰電企業(yè)境外上市普遍青睞的目的地。從鋰電企業(yè)公告來看，出海上市以實現(xiàn)全球布局成為發(fā)行GDR最大的吸引力之一。

擬募資23億元，加大鋰鹽儲備

據(jù)盛新鋰能披露，上市公司此次發(fā)行GDR募集資金總額不超過人民幣23億元（或等值外幣），并擬將扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額16.1億元投入鋰鹽擴產(chǎn)及技改，包括印尼盛拓6萬噸鋰鹽項目、阿根廷SDLA鹽湖年產(chǎn)2500噸（LCE）氯化鋰技改升級項目、盛景鋰業(yè)20000噸鋰鹽加工項目、盛新金屬一期5000噸鋰鹽項目，另擬將6.9億元用于補充流動資金。

就此次海外融資的意義，盛新鋰能稱將提高公司的鋰產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，持續(xù)強化公司的全球化布局，同時優(yōu)化公司資本結構，滿足營運資金需求。

單項擬投入資金規(guī)模最大的印尼盛拓6萬噸鋰鹽項目是盛新鋰能近年在推進的重點項目之一，項目投資總額24.87億元，預計2023年底建成投產(chǎn)，盛新鋰能擬將發(fā)行GDR所募資金中的8.7億元投入這一項目。

盛新鋰能此前曾表示，持續(xù)增強資源儲備是公司目前最重要的經(jīng)營工作之一，公司將積極利用各種渠道，在全球范圍內(nèi)繼續(xù)尋找優(yōu)質鋰資源項目。據(jù)上市公司公告，截至2022年末，盛新鋰能已建成鋰鹽產(chǎn)能7萬噸，意味著印尼盛拓這一鋰鹽項目投產(chǎn)后將顯著提升上市公告產(chǎn)能規(guī)模。

此外盛新鋰能的鋰鹽銷售目前以國內(nèi)客戶為主，2022年公司海外收入占總營收比例為9.15%。公司稱將積極拓展海外優(yōu)質客戶，不斷提升海外業(yè)務占比，就印尼項目的建設，盛新鋰能亦表示有利于更好地為海外客戶服務。

貝殼財經(jīng)記者關注到，盛新鋰能就擬將部分募集資金用于補充流動資金表示，“產(chǎn)品和原材料的波動會對公司經(jīng)營造成沖擊……因此補充流動資金可以用于平衡產(chǎn)品和原材料價格波動帶來的資金壓力，增加公司的抗風險能力，具有一定的必要性”。

此前盛新鋰能發(fā)布的業(yè)績預告顯示，預計2023年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤6億元至7億元，同比下降76.81%至80.13%。上市公司稱因上游材料價格較去年同期上漲造成成本增加，影響了公司報告期利潤。

鋰電企業(yè)相繼奔赴瑞交所，GDR有何吸引力？

自2022年年初“滬倫通”機制擴容為“中歐通”機制后，瑞士成為鋰電企業(yè)境外上市普遍青睞的目的地。

2022年7月首批發(fā)行GDR的中國上市公司中即包括國軒高科（002074.SZ）、格林美（002340.SZ）、杉杉股份（600884.SH）、科達制造（600499.SH）四家鋰電板塊企業(yè)，募集資金為1.73億美元至6.85億美元不等。

隨后欣旺達（300207.SZ）、杭可科技（688006.SH）、華友鈷業(yè)（603799.SH）等鋰電板塊上市公司也先后完成GDR發(fā)行。先導智能（300450.SZ）、天賜材料（002709.SZ）、天能股份（688819.SH）等企業(yè)的上市申請亦已獲瑞士證券交易所監(jiān)管局批準。

今年6月，滬深交易所就修訂后的《互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》向社會公開征求意見，新規(guī)擬明確GDR境內(nèi)新增基礎股票上市條件及發(fā)行審核相關安排，包括境外發(fā)行上市GDR應滿足在滬深交易所上市滿1年，且申請日前120個交易日平均市值不低于200億元的條件。此外新規(guī)還要求加強企業(yè)發(fā)行GDR全過程的信息披露監(jiān)管。

6月中旬，主營電鍍設備的東威科技（688700.SH）成為GDR新規(guī)后首家成功完成發(fā)行的企業(yè)。

從鋰電企業(yè)公告來看，出海上市以實現(xiàn)全球布局成為發(fā)行GDR最大的吸引力之一。

例如格林美提出，發(fā)行GDR有助于公司利用海外資本市場推進公司海外鎳資源與動力電池材料項目布局以及穩(wěn)固海外市場，提升公司全球信譽與全球行業(yè)競爭力。東威科技董事長劉建波也表示，發(fā)行GDR所募資金一方面用于產(chǎn)能擴張，另一方面用于提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡，為未來產(chǎn)能擴張奠定基礎。

“中國的企業(yè)走向國際，不僅要產(chǎn)品走向國際，還要技術走向國際，更要資本走向國際?！眹幐呖贫麻L李縝去年曾公開表示。據(jù)國軒高科披露，公司GDR發(fā)行所募集的資金將主要用于公司國際化產(chǎn)業(yè)布局，加快公司國際化戰(zhàn)略步伐。

隨著今年以來碳酸鋰價格回調，鋰電企業(yè)尤其位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)業(yè)績受到直接波及。

Wind數(shù)據(jù)顯示，鋰電池板塊已有29家上市公司披露半年度業(yè)績預告，其中16家企業(yè)預計業(yè)績將同比下滑，5家企業(yè)預計出現(xiàn)虧損。

天力鋰能（301152.SZ）預計今年上半年將出現(xiàn)6000萬元至8000萬元的虧損。上市公司表示，2023年上半年因鋰鹽市場價格波動較大，導致下游電池廠商客戶接單謹慎，公司銷售訂單數(shù)量及銷售價格受到不利影響；同時，因產(chǎn)品銷售價格與采購原材料價格趨勢未及時傳導，整體銷售毛利率同比下降。

新京報貝殼財經(jīng)記者 朱玥怡

編輯 宋鈺婷

校對 陳荻雁

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