“氣象+保險+期貨” 開辟服務“三農(nóng)”新路徑

7月31日，在廣州舉辦的“水產(chǎn)養(yǎng)殖溫度指數(shù)保險+天氣衍生品”發(fā)布會上，中國人壽（601628）財產(chǎn)保險股份有限公司廣東省分公司（以下簡稱“廣東國壽財險”）、中泰期貨股份有限公司（以下簡稱“中泰期貨”）、天韌科技（上海）有限公司合作推出基于“中央氣象臺-大商所溫度指數(shù)”創(chuàng)新保險產(chǎn)品。

據(jù)了解，水產(chǎn)養(yǎng)殖受氣溫變化影響嚴重。比如，高溫會導致水體溫度升高、氧氣含量下降、水質惡化，會嚴重影響魚蝦類生長發(fā)育，甚至造成死亡。此外，養(yǎng)殖場的能耗、水質管理、飼料和疾病防控等成本都會隨之大幅增加，給養(yǎng)殖場經(jīng)營者帶來巨大負擔。

【資料圖】

“與其他農(nóng)業(yè)保險標的不同，漁業(yè)高溫災害具有系統(tǒng)性的特點。”廣東國壽財險農(nóng)村業(yè)務部負責人陳衛(wèi)告訴《》記者，以廣東中山、珠海水產(chǎn)養(yǎng)殖高溫指數(shù)保險試點項目為例，該保險方案中，再保險公司給予的支持有限，相關保險方案的分保比例不到40%，且設置賠付率150%的再保險兜底上限。去年珠海市水產(chǎn)養(yǎng)殖高溫指數(shù)保險綜合賠付率超過240%，承保機構因此承擔了巨虧風險。

“我們設置了一個賠款觸發(fā)值，一旦某日氣溫超過賠款觸發(fā)值，養(yǎng)殖戶即可獲得賠款，氣溫越高、賠款越多?！标愋l(wèi)介紹，該產(chǎn)品的目標客戶為南美白對蝦和四大家魚養(yǎng)殖戶/企業(yè)，保險金額為每畝1000元，項目第一期將為7戶養(yǎng)殖戶提供300多萬元的風險保障。

與傳統(tǒng)水產(chǎn)養(yǎng)殖保險相比，天氣指數(shù)保險具有風險定量化、適用性強等特點，標的為客觀、公開、透明的天氣指數(shù)，養(yǎng)殖戶可以在官方渠道查詢到每天的天氣指數(shù)，觸發(fā)條件更客觀，定損效率更高，理賠更加簡單方便，傳統(tǒng)保險存在的道德風險問題也會相應減弱。

記者了解到，在缺乏有效風險分散途徑的情況下，僅僅依靠保險公司自身承保能力是難以解決天氣指數(shù)保險發(fā)展困境的。因此，近年來，廣受關注的“保險+期貨”模式為國內保險公司提供了破題思路。

據(jù)了解，在“保險+期貨”模式中，農(nóng)戶向保險公司購買農(nóng)業(yè)保險的同時，保險公司再通過期貨風險管理子公司進行再保險，形成風險管理閉環(huán)。

作為此次創(chuàng)新產(chǎn)品的第二個環(huán)節(jié)，“天氣衍生品”模式與“保險+期貨”核心思路一脈相承，通過溫度指數(shù)場外衍生品為溫度指數(shù)保險提供了風險保護。

“期貨公司通過風險管理子公司，在此次產(chǎn)品流程中承擔了產(chǎn)品定價和風險管理的職責。一方面，與保險公司對保險費率進行測算，利用天氣指數(shù)數(shù)據(jù)幫助保險公司提升天氣相關保險產(chǎn)品的定價合理性；另一方面，保險公司將面臨因溫度上升造成漁業(yè)損失的賠付風險，通過場外衍生品交易，將風險轉移給期貨公司以及因溫度上升而獲利的實體企業(yè)?！敝刑┢谪浉笨偨?jīng)理王洪刊表示。

綜合來看，本次廣東國壽財險推出的溫度指數(shù)保險創(chuàng)新產(chǎn)品，將溫度指數(shù)保險與“保險+期貨”模式融合，是探索天氣要素“保險+期貨”的一次有益嘗試，是將“保險+期貨”模式拓展到氣象指數(shù)和漁業(yè)保險領域的創(chuàng)新舉措，有利于促進氣象指數(shù)保險和漁業(yè)保險可持續(xù)發(fā)展。

同時，這一產(chǎn)品將水產(chǎn)養(yǎng)殖戶、保險公司、期貨公司有機連接一起，實現(xiàn)逐層風險轉移的閉環(huán)，養(yǎng)殖戶的高溫收益受損風險、保險公司的超額賠付風險均得以有效化解。

“溫度指數(shù)保險具有數(shù)據(jù)來源客觀、理賠定損直觀等優(yōu)點，可以提高定損效率，降低理賠難度。”發(fā)布會上，大商所黨委委員、副總經(jīng)理程偉東表示，本次水產(chǎn)養(yǎng)殖溫度指數(shù)保險不僅為金融機構應用“中央氣象臺-大商所溫度指數(shù)”服務實體經(jīng)濟提供了一個重要場景，而且將溫度指數(shù)保險與“保險+期貨”模式相結合，通過場外衍生品交易進行風險再轉移，形成風險分散、各方受益的閉環(huán)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體提供更多全面立體、商業(yè)可持續(xù)的風險保障，有助于探索形成“氣象+保險+期貨”的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風險管理體系新格局。

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