形成優(yōu)勢互補 農(nóng)商行同業(yè)股權(quán)投資頻現(xiàn)

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近日，瑞豐銀行發(fā)布公告稱，擬對2家農(nóng)商行開展股權(quán)投資。中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，多家農(nóng)商行投資入股同業(yè)機構(gòu)獲得監(jiān)管批復(fù)同意。業(yè)內(nèi)人士表示，增持同業(yè)機構(gòu)使農(nóng)商行之間實現(xiàn)優(yōu)勢互補，有助于完善基層金融服務(wù)體系。需要注意的是，在增持股權(quán)過程中，也要警惕風(fēng)險內(nèi)部傳遞，應(yīng)重點提升服務(wù)本地客群能力。參股同業(yè)機構(gòu)案例屢見不鮮記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，農(nóng)商行參股同業(yè)機構(gòu)案例屢見不鮮。8月22日，瑞豐銀行發(fā)布第四屆董事會第十五次會議決議公告顯示，為進一步優(yōu)化戰(zhàn)略布局，提升經(jīng)濟效益，該行擬對蒼南農(nóng)商行、諸暨農(nóng)商行開展股權(quán)投資，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣受讓等方式，受讓上述農(nóng)商行的股份總額不超過其股本總額的9.8%。作為浙江省首家上市農(nóng)商行，瑞豐銀行對外投資動作不斷。6月，該行發(fā)布公告宣布，擬增持永康農(nóng)商行1.8%的股份，增持后將合計持有永康農(nóng)商行6.96%的股份；增持浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行股份。瑞豐銀行表示，雙方將利用各自優(yōu)勢，在零售轉(zhuǎn)型深化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等領(lǐng)域，深入開展相關(guān)合作。此外，滬農(nóng)商行等多家農(nóng)商行今年以來投資入股事宜獲監(jiān)管批復(fù)。3月，原上海銀保監(jiān)局同意滬農(nóng)商行投資參股杭州聯(lián)合農(nóng)村商業(yè)銀行，投資金額7.43億元，占該行股份總額的4%；同月，原湖南銀保監(jiān)局同意湖南雙牌農(nóng)商行投資湖南道縣農(nóng)商行，參股900萬股，占該行股本總額的3.16%；1月，原山東銀保監(jiān)局同意山東樂陵農(nóng)商行入股山東武城農(nóng)商行，入股1000萬股。完善基層金融服務(wù)體系對于農(nóng)商行增持同業(yè)機構(gòu)股權(quán)的原因，業(yè)內(nèi)人士表示，主要是為實現(xiàn)優(yōu)勢互補，完善基層金融服務(wù)體系?！翱梢酝ㄟ^持股形成一種戰(zhàn)略合作關(guān)系，進而提升基層金融服務(wù)水平。”產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟資深研究人士王劍輝表示，農(nóng)商行增持同業(yè)股權(quán)，可以在一定程度上彌補部分農(nóng)商行網(wǎng)點分散、資金實力較弱的劣勢，通過相互合作，拓展業(yè)務(wù)范圍，提升本地區(qū)客戶服務(wù)水平。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，農(nóng)商行增持同業(yè)股權(quán)，一方面希望在省聯(lián)社體系發(fā)展較好的、實力較強的農(nóng)商行可以以股權(quán)為紐帶幫扶其他農(nóng)商行；另一方面，出于市場判斷，一些發(fā)展較好的、實力較強的農(nóng)商行認為其他農(nóng)商行具有股權(quán)投資價值，進行增持，希望獲得投資收益。瑞豐銀行或出于后者增持同業(yè)股權(quán)。以瑞豐銀行增持永康農(nóng)商行股權(quán)為例，該項投資事宜已完成股權(quán)交割。據(jù)悉，永康農(nóng)商行依托五金產(chǎn)業(yè)集聚地永康市，擁有豐富的小微制造業(yè)客群基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月30日，永康農(nóng)商行注冊資本8.8億元，總資產(chǎn)為667.81億元，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入8.77億元，凈利潤為3.91億元。須警惕內(nèi)部風(fēng)險傳遞業(yè)內(nèi)人士表示，在農(nóng)商行增持他行股權(quán)過程中，也要警惕風(fēng)險內(nèi)部傳遞。長遠來看，農(nóng)商行發(fā)展仍需專注自身，提升服務(wù)本地客群能力。王劍輝提醒，參股同業(yè)機構(gòu)需要在農(nóng)商行自身資金流較為充裕、閑置資金尚無更好投資機會前提下進行，并且農(nóng)商行在參股過程中應(yīng)盡量做到差異化，在持股方面也要避免交叉持股，防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險?！皯?yīng)通過市場化機制完成增持?！倍ｍ嫡J為，不僅要做到資金入股，也要加快雙方人才、文化輸出，真正做到改革化險。另外，在投資入股同業(yè)機構(gòu)過程中，跨省跨區(qū)域或?qū)е鹿芾砀簧?，產(chǎn)生其他問題。記者注意到，部分農(nóng)商行增持同業(yè)股權(quán)也多為省聯(lián)社體系下農(nóng)商行之間的投資入股。華安證券固收首席分析師顏子琦表示，大型農(nóng)商行入股中小農(nóng)商行是在深化農(nóng)信社改革背景下農(nóng)商行改制化險的重要途徑。但對于投資異地且持股比例較高的同業(yè)機構(gòu)，需要關(guān)注其定位、資產(chǎn)質(zhì)量及信貸投向。對于未來農(nóng)商行投資入股同業(yè)機構(gòu)趨勢及建議，王劍輝認為，參股可能是未來一個重要的渠道，但并不是唯一的途徑。未來農(nóng)商行應(yīng)將更多注意力投放至基層經(jīng)營對象上，深耕本地客群，挖掘客戶需求，開拓多樣化服務(wù)。

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