信托公司在綠色發(fā)展方面的實(shí)踐探索包括哪些？

綠色信托是信托公司為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，通過(guò)綠色信托貸款、綠色股權(quán)投資、綠色債券投資、綠色資產(chǎn)證券化、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色公益（慈善）信托等方式提供的信托產(chǎn)品及受托服務(wù)。

根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)，截至2022年末，我國(guó)存續(xù)綠色信托項(xiàng)目728個(gè)，規(guī)模達(dá)到3134億元。

近年來(lái)，信托公司積極探索綠色發(fā)展模式，綠色信托蓬勃發(fā)展。信托公司在綠色發(fā)展方面的實(shí)踐探索包括：

【資料圖】

（1）主動(dòng)調(diào)整戰(zhàn)略布局，制定綠色信托發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃；

（2）大力發(fā)展綠色信托業(yè)務(wù)，有目的地對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行金融支持；

（3）增設(shè)綠色信托業(yè)務(wù)部并加大專業(yè)人員投入，持續(xù)提升綠色信托展業(yè)的專業(yè)性；

（4）積極研究綠色信托與碳信托業(yè)務(wù)發(fā)展模式，為綠色信托發(fā)展與創(chuàng)新提指導(dǎo)；

（5）越來(lái)越多的信托公司探索將ESG納入管理與經(jīng)營(yíng)理念，探索建立ESG評(píng)價(jià)體系，并將ESG評(píng)級(jí)納入業(yè)務(wù)流程，在投前、投中和投后管理中將ESG作為重要考量指標(biāo)。

當(dāng)前綠色信托創(chuàng)新探索的主要特點(diǎn)有哪些?

綠色信托持續(xù)支持各綠色產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域的資金需求。2021年，得益于可再生能源等行業(yè)的快速發(fā)展，投向清潔能源產(chǎn)業(yè)的綠色信托規(guī)模得到進(jìn)一步提升，總體規(guī)模1537.35億元，同比增長(zhǎng)26.08%，且該產(chǎn)業(yè)為綠色信托最主要的投資領(lǐng)域，占比47%。此外，綠色信托還重點(diǎn)投向了基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、節(jié)能環(huán)保、生態(tài)環(huán)境、清潔生產(chǎn)、綠色服務(wù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，規(guī)模占比分別為20%、14%、9%、4%、2%。綠色信托覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，涉及的綠色產(chǎn)業(yè)更加多元。

綠色信托貸款仍然是綠色信托最主要的模式，存續(xù)規(guī)模為1351.33億元，在綠色信托總規(guī)模中的占比約為41%。與此同時(shí)，綠色資產(chǎn)證券化、綠色股權(quán)投資、綠色債券投資、碳金融等模式呈現(xiàn)顯著上升態(tài)勢(shì)，存續(xù)規(guī)模分別為909.47億元、217.61億元、109.47億元和28.38億元，綠色信托服務(wù)模式趨向多元化。

除了傳統(tǒng)綠色資金信托外，2021年多家信托公司加速探索綠色資產(chǎn)證券化、碳信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，導(dǎo)致綠色信托財(cái)產(chǎn)類型進(jìn)一步豐富。

綠色信托業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)有哪些？

第一，ESG將成為信托行業(yè)積極應(yīng)變突破點(diǎn)，從投資端助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。ESG作為衡量可持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力的綜合指標(biāo)，為金融機(jī)構(gòu)提供有利的綠色投資項(xiàng)目，將價(jià)值投資和賽道投資進(jìn)行了充分融合。信托公司作為機(jī)構(gòu)投資者可以引導(dǎo)家族信托等長(zhǎng)期資金入市，設(shè)計(jì)專項(xiàng)配置ESG投資組合產(chǎn)品的標(biāo)品信托，也可以發(fā)揮在另類投資領(lǐng)域的專業(yè)化能力，形成具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的ESG投資組合策略。

第二，圍繞清潔能源和可再生能源、交通清潔化、二氧化碳捕集及利用等與碳中和及環(huán)保領(lǐng)域密切相關(guān)的綠色產(chǎn)業(yè)鏈，信托公司可以創(chuàng)新設(shè)計(jì)針對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的另類投資信托計(jì)劃，綜合運(yùn)用多元金融工具，覆蓋供應(yīng)鏈金融、股權(quán)投資、資產(chǎn)證券化等多種業(yè)務(wù)類型，提供一站式的綜合金融服務(wù)。

第三，發(fā)揮信托制度的資產(chǎn)隔離和賬戶管理優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，通過(guò)設(shè)立碳信托賬戶，助力碳資產(chǎn)的合理定價(jià)、資產(chǎn)質(zhì)押、便利交易與流轉(zhuǎn)，引入社會(huì)資本增強(qiáng)碳資產(chǎn)交易的活躍度和多方主體的參與度。借鑒碳基金的業(yè)務(wù)模式，信托公司可設(shè)立碳資產(chǎn)投資信托。信托資金主要將用于參與碳排放權(quán)交易所的碳資產(chǎn)交易，在把握碳資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上獲得碳資產(chǎn)交易的收益。

本文源自：金融界

作者：雪松國(guó)際信托

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