又因合規(guī)風控惹禍，中信證券2家營業(yè)部接連被罰

特約記者郭逸敏

頭部券商合規(guī)也有難題

“券商一哥”中信證券（600030.SH；06030.HK）再領罰單。

4月21日，江蘇證監(jiān)局連發(fā)3張罰單，對中信證券江蘇分公司2家營業(yè)部采取責令改正措施的決定，并對兩名涉事人員出具警示函。一個月前，中信證券江西分公司也因合規(guī)問題收到監(jiān)管罰單。

中信證券是頭部券商。3月28日，中信證券披露2021年年報，提出全面提升合規(guī)管理能力的發(fā)展目標。年報披露不滿月，中信證券就因合規(guī)風控問題再度被罰，難免讓市場重新審視其合規(guī)風控管理能力。

屢屢被罰之外，中信證券業(yè)績也迎來滑坡。4月12日，中信證券公布一季度業(yè)績快報。今年一季度，中信證券實現(xiàn)營收152.16億元，同比上年同期的163.97億元，降幅超7%。

4月22日，時代周報記者致電中信證券，截至發(fā)稿未獲回復。

又是內(nèi)控“惹禍”

券商經(jīng)紀業(yè)務全面轉(zhuǎn)型財富管理，“賣產(chǎn)品”成為營業(yè)部的重要考核指標，金融產(chǎn)品銷售合規(guī)也成為券商分支機構(gòu)要高度關注的問題。

中信證券江蘇分公司2家營業(yè)部存在違規(guī)行為包括：私下接受客戶委托，進行股票交易；向客戶銷售金融產(chǎn)品過程中，未能勤勉盡責等。2家營業(yè)部的2名違規(guī)從業(yè)人員也分別受到警示函。

“上述問題反映中信證券江蘇分公司未能建立健全風險管理和內(nèi)部控制制度，也未能有效防范和控制風險?！苯K證監(jiān)局決定，對江蘇分公司采取責令改正的的行政監(jiān)督管理措施。

就在3月初，中信證券江西分公司剛因合規(guī)經(jīng)營存在問題、內(nèi)部控制不完善等遭江西證監(jiān)局處罰。3月2日，江西證監(jiān)局披露稱，中信證券江西分公司存在負責人強制離崗期間審批了OA系統(tǒng)流程、無法提供OA系統(tǒng)代為履職授權(quán)記錄、增加經(jīng)營場所未及時向監(jiān)管部門報告等六大問題。

時代周報記者梳理2021年至今的監(jiān)管罰單發(fā)現(xiàn)，中信證券多家營業(yè)部因合規(guī)管理問題頻繁被罰。

2021年6月4日，中信證券山東營業(yè)部4名從業(yè)人員因銷售金融產(chǎn)品的過程中存在未向投資者充分揭示產(chǎn)品風險、向投資者承諾收益等四項問題，被山東證監(jiān)局出具警示函。

同月，中信證券紹興中興南路營業(yè)部員工因在任職期間向客戶推薦銷售非中信證券發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品，被浙江證監(jiān)局出具警示函。

中信證券還多次因內(nèi)控問題被罰。

2021年2月，深圳證監(jiān)局披露稱，中信證券在日常經(jīng)營中對相關業(yè)務的管控存內(nèi)部控制不完善等問題，并責令其改正。同年10月，來自中信證券的保代周鵬、肖少春，因保薦緯德信息IPO項目未勤勉盡責，被證監(jiān)會予以監(jiān)管警示。

此外，中信證券華南機構(gòu)還出現(xiàn)較大幅“瘦身”。2021年，中信證券收購廣州證券，并將廣州證券更名為中信證券華南股份有限公司（下稱“中信證券華南”）。據(jù)年報數(shù)據(jù)，截至2021年末，中信證券華南擁有證券分支機構(gòu)30家，較上年末67家減少55.22%，員工897人，較上年末的1069人減少16.09%。

此前，自2020年1月31日中信證券華南納入中信證券合并范圍起至2020年末，中信證券華南已撤銷70家分支機構(gòu)。自納入征信證券合并范圍后，中信證券華南已減少分支機構(gòu)107家。

開年業(yè)績“跳水”

嚴監(jiān)管下，中信證券的業(yè)績表現(xiàn)也不容樂觀。

據(jù)一季度業(yè)績快報，當季，中信證券的營業(yè)收入為152.16億元，同比下滑7.2%；歸屬于母公司股東凈利潤為52.29億元，同比增長1.24%。

相較于2021年的靚麗成績單，中信證券2022年的開年業(yè)績可謂急轉(zhuǎn)直下。2021年，中信證券實現(xiàn)營收765.24億元，同比增長40.71%；歸母凈利潤231億元，同比增長55.01%，雙雙刷新自2015年來的最佳成績。

“預計自營收入和杠桿降低，是中信證券營收下降的主要原因?！惫獯笞C券研報指出，從2021年收入結(jié)構(gòu)來看，公司經(jīng)紀、投資、投行、資管分別為24%、24%、10%和18%，占比較為均衡。經(jīng)紀業(yè)務和投行業(yè)務受A股調(diào)整影響較小，預計一季度收入小幅下滑主要受自營投資收益下滑的影響，杠桿率下降則主要由于自營規(guī)模和客戶兩融規(guī)模增速下降。

有分析指出，經(jīng)紀業(yè)務表現(xiàn)低迷是制約券商業(yè)績增長的另一原因。以中信證券總部所在地深圳為例，據(jù)深圳證券業(yè)協(xié)會最新公布的經(jīng)營數(shù)據(jù)，今年1月，深圳轄區(qū)營業(yè)部共實現(xiàn)總營業(yè)收入10.39億元，環(huán)比下滑31.91%；總利潤2.35億元，環(huán)比下滑40.66%。同時，深圳營業(yè)部1月代銷收入開年即“跳水”，1月深圳營業(yè)部金融產(chǎn)品銷售收入為0.22億元，環(huán)比驟降89.16%。

一名證券業(yè)人士向記者表示，受市場震蕩行情影響，一季度各大券商業(yè)績并不樂觀。后續(xù)趨勢仍需等待，短期可能有所反復，但相信度過磨底階段后，市場有望回歸成長風格，屆時券商將會有所表現(xiàn)。

中信證券二級市場表現(xiàn)也欠佳。截至4月22日收盤，券商概念指數(shù)年內(nèi)跌幅超21%。中信證券股價也接連下跌，當日報收19.88元/股，已較2月11日的26.17元/股高值，下跌超24%。

關鍵詞： 中信證券