直銷(xiāo)銀行類(lèi)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)凸顯合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)必要性

作為探索金融科技、進(jìn)行輕資本運(yùn)作的嘗試，直銷(xiāo)銀行已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)不少銀行線(xiàn)上布局的重要版圖。四年前，在直銷(xiāo)銀行剛剛興起的時(shí)候，一批銀行也紛紛在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上發(fā)展出類(lèi)似“P2P網(wǎng)貸”的撮合融資業(yè)務(wù)，不過(guò)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不斷完善，并呈現(xiàn)進(jìn)一步趨嚴(yán)的背景下，直銷(xiāo)銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)是否能游離于網(wǎng)貸監(jiān)管之外等問(wèn)題重新引起市場(chǎng)關(guān)注。

多銀行嘗試網(wǎng)貸業(yè)務(wù)

在包商銀行等先行探路者已退出投融資撮合業(yè)務(wù)后，仍有銀行的直銷(xiāo)銀行App上提供撮合服務(wù)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。北京商報(bào)記者注意到，主要以一些中小銀行為主。據(jù)廊坊銀行直銷(xiāo)銀行網(wǎng)站“新手專(zhuān)享”標(biāo)顯示，項(xiàng)目由廊坊銀行推介，甲方為廊坊銀行直銷(xiāo)銀行注冊(cè)用戶(hù)，持有閑置資金，并有意對(duì)外出借資金。乙方具有一定金額的資金使用需求，并已在廊坊銀行直銷(xiāo)銀行完成用戶(hù)注冊(cè)。廊坊銀行直銷(xiāo)銀行投融資平臺(tái)為出借人和借款人提供信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評(píng)估、借貸撮合、融資咨詢(xún)、在線(xiàn)爭(zhēng)議解決等相關(guān)服務(wù)。

此外，一家中小銀行直銷(xiāo)銀行PC端顯示有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品系列，100元起售，期限靈活，更可支持靈活轉(zhuǎn)讓?zhuān)且豢罹哂谢ヂ?lián)網(wǎng)特色的財(cái)富增值產(chǎn)品，客戶(hù)可根據(jù)投資需求靈活選擇。另一家東南沿海城商行直銷(xiāo)銀行App端產(chǎn)品顯示，借款方為公務(wù)員單位人員，產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司承保。項(xiàng)目借款一般在5萬(wàn)-20萬(wàn)元，個(gè)人起投金額在1000元。銀行作為項(xiàng)目見(jiàn)證機(jī)構(gòu)，已對(duì)融資方在投融資平臺(tái)上的披露信息進(jìn)行表面真實(shí)性審核，不對(duì)融資方將來(lái)的資信狀況、還款能力進(jìn)行任何跟蹤或評(píng)估;項(xiàng)目委托第三方支付公司進(jìn)行資金監(jiān)管及本金、利息清算。

也有銀行通過(guò)旗下關(guān)聯(lián)公司參與網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。浦發(fā)銀行直銷(xiāo)銀行PC端“靠浦e投”產(chǎn)品顯示，融資項(xiàng)目非銀行存款和銀行發(fā)售的理財(cái)計(jì)劃，并且不保證投資金額本金和收益，投資人的投資本金和收益有可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)等原因蒙受損失。投融資平臺(tái)和浦發(fā)銀行不對(duì)融資人歸還融資本息提供任何形式的擔(dān)保。項(xiàng)目由上海浦惠數(shù)字金融服務(wù)有限公司提供交易撮合服務(wù)。不過(guò)，值得關(guān)注的是，工商信息顯示，上海浦惠數(shù)字金融服務(wù)有限公司與浦發(fā)銀行存在間接股權(quán)關(guān)系。

采取兩種模式

網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)于百程介紹，目前銀行參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)，主要是通過(guò)兩種方式，一種以直銷(xiāo)銀行模式直接參與，一種是通過(guò)旗下投資公司以投資入股的方式設(shè)立網(wǎng)貸平臺(tái)，后者比如民生易貸、開(kāi)鑫貸等。

我國(guó)直銷(xiāo)銀行興起于2014年前后，目前已有逾百家銀行設(shè)有直銷(xiāo)銀行，不過(guò)，在發(fā)展四年之后，直銷(xiāo)銀行也面臨著業(yè)務(wù)突圍的局面。《中國(guó)直銷(xiāo)銀行白皮書(shū)》統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年11月，我國(guó)直銷(xiāo)銀行數(shù)量已達(dá)114家。其中，城商行是直銷(xiāo)銀行的主力軍，目前共有69家城商行直銷(xiāo)銀行上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)。值得注意的是，目前國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行除百信銀行外均無(wú)獨(dú)立法人資質(zhì)。大多數(shù)直銷(xiāo)銀行是作為商業(yè)銀行中的二級(jí)部門(mén)存在，未實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

在分析人士看來(lái)，直銷(xiāo)銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的嘗試有利于增加其中間業(yè)務(wù)收入，不過(guò)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管整體收緊的背景下，直銷(xiāo)銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)處于監(jiān)管真空地帶。在于百程看來(lái)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，此類(lèi)撮合業(yè)務(wù)屬于借貸中間業(yè)務(wù)，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，不影響銀行放貸額度，是一種業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。

麻袋研究院研究總監(jiān)路南也認(rèn)為，在業(yè)務(wù)模式上，銀行開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)有自營(yíng)和合作兩種方式。從合作模式來(lái)看，直銷(xiāo)銀行和外部網(wǎng)貸平臺(tái)還是銀行控制的公司合作，主要是業(yè)務(wù)深入程度和控制力的差別，無(wú)論細(xì)節(jié)上多么五花八門(mén)，都可能涉及“與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷(xiāo)售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理”、核心業(yè)務(wù)外包等多條紅線(xiàn)，最終導(dǎo)致相關(guān)網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法備案。

存監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)

不過(guò)，在監(jiān)管層面，于百程指出，銀行通過(guò)直銷(xiāo)銀行開(kāi)展P2P網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)，目前并沒(méi)有明確監(jiān)管，網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管辦法中，也并未對(duì)銀行主體開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)做出明確規(guī)定。按照最新的資管新規(guī)及相關(guān)監(jiān)管思路，統(tǒng)一監(jiān)管、避免制度套利、防范風(fēng)險(xiǎn)是基本原則。

路南也表示，銀行開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管細(xì)則，但以穿透來(lái)看，具體的業(yè)務(wù)受到網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法及資管新規(guī)監(jiān)管。他也解釋道，銀行是持牌金融機(jī)構(gòu)，可以吸收存款發(fā)放貸款，自營(yíng)P2P業(yè)務(wù)是金融牌照許可范圍內(nèi)的，不應(yīng)劃歸監(jiān)管更寬松、備案制的網(wǎng)貸監(jiān)管。此時(shí)銀行本質(zhì)上從事的是表內(nèi)的借貸業(yè)務(wù)，一些銀行試圖通過(guò)P2P使借貸業(yè)務(wù)出表、不占用資本金是典型的監(jiān)管套利行為。銀行自營(yíng)P2P，應(yīng)當(dāng)視為理財(cái)產(chǎn)品去備案，以P2P不是理財(cái)產(chǎn)品理由逃避監(jiān)管也是違規(guī)行為。從理財(cái)端看，無(wú)論銀行以哪種方式從事P2P，都有兌付風(fēng)險(xiǎn)。

于百程也認(rèn)為，銀行開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)，也需按照網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管辦法監(jiān)管，獨(dú)立公司操作，做到風(fēng)險(xiǎn)隔離和避免監(jiān)管套利。同時(shí)，監(jiān)管方也應(yīng)對(duì)此持鼓勵(lì)態(tài)度，讓更多有實(shí)力機(jī)構(gòu)服務(wù)小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（北京商報(bào)記者 劉雙霞）

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù) 銀行