大跌11%！ IPO、可轉(zhuǎn)債募資200億，晶科能源又要定增97億

文 | 張佳儒

8月15日，晶科能源低開(kāi)低走，盤(pán)中一度重挫逾12%，截止收盤(pán)，公司股價(jià)報(bào)于10.42元，跌11.99%，總市值1042億元。11.99%的跌幅，創(chuàng)下晶科能源近一年內(nèi)最大跌幅。

(資料圖)

晶科能源是國(guó)內(nèi)四大龍頭組件龍頭企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)是太陽(yáng)能光伏組件、電池片、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及光伏技術(shù)的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

消息面上，晶科能源發(fā)布兩大重要公告。

8月14日晚，晶科能源公告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收536.24億元，同比增長(zhǎng)60.52%；歸母凈利潤(rùn)38.43億元，同比增長(zhǎng)324.58%。

對(duì)于報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng), 晶科能源表示，主要源于公司N型TOPCon高效電池已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，且在全球市場(chǎng)供不應(yīng)求，并享有一定溢價(jià)。

作為N型 TOPCon技術(shù)的行業(yè)領(lǐng)軍者，晶科能源目前擁有全球最大的N型產(chǎn)能，效率及成本較同業(yè)擁有明顯優(yōu)勢(shì)，N型產(chǎn)品已成為公司出貨主力。

上半年，晶科能源共向全球銷售了33.1GW光伏產(chǎn)品，其中組件約30.8GW N型組件約 16.4GW，銷售規(guī)模處于全球領(lǐng)先水平。

與此同時(shí)，晶科能源還發(fā)布定增預(yù)案，擬募資不超過(guò)97億元（含本數(shù)），用于山西晶科一體化大基地多個(gè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還銀行借款。

晶科能源接近百億的定增計(jì)劃，引發(fā)外界關(guān)注。在此次定增計(jì)劃之前，晶科能源已經(jīng)融資200億元。

2022年1月26日，晶科能源在科創(chuàng)板上市，IPO計(jì)劃募資60億元，實(shí)際募資100億元。2023年4月20日，晶科能源向不特定對(duì)象發(fā)行10000萬(wàn)張可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面100元，發(fā)行總額100億元。

也就是說(shuō)，上市不到2年，晶科能源募資金額達(dá)到了200億元，若定增事項(xiàng)順利，晶科能源募資金額將接近300億元。

同花順問(wèn)財(cái)顯示，資本市場(chǎng)共有65家光伏設(shè)備公司，其中晶科能源上市以來(lái)實(shí)際融資金額排行第5名。

定增預(yù)案拋出后，外界關(guān)心晶科能源前次募集資金的使用情況。

根據(jù)晶科能源公告，截至6月30日，晶科能源IPO募資承諾投資項(xiàng)目和超募資金投資項(xiàng)目，除補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目外，其他4個(gè)項(xiàng)目3個(gè)已完工，剩下1個(gè)預(yù)計(jì)2024年2季度完工。

截至6月30日，晶科能源IPO募集資金承諾投資金額 97.32億元中，已累計(jì)使用88.53億元，差額8.79億元。

再看可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目，晶科能源公告，截至6月30日，除補(bǔ)流和償債項(xiàng)目外，4個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)完工1個(gè)，另外3個(gè)分別預(yù)計(jì)于2023年3季度、4季度、2024年1季度完工。

截至6月30日，晶科能源可轉(zhuǎn)債募資承諾投資金額99.68億元中，實(shí)際投資金額59.59億元，差額40.09億元。

在募投項(xiàng)目如此進(jìn)度下，晶科能源拋出定增計(jì)劃募資擴(kuò)產(chǎn)，公司表示，本次定增是公司緊抓行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)核心技術(shù)、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要舉措。

晶科能源不斷擴(kuò)產(chǎn)，新增產(chǎn)能的消化情況引發(fā)關(guān)注。定增預(yù)案中，晶科能源提示了新增產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)。

晶科能源表示，現(xiàn)階段，光伏行業(yè)龍頭企業(yè)均在積極擴(kuò)大產(chǎn)能，使得未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。本次募集資金投資項(xiàng)目存在市場(chǎng)開(kāi)拓不力、營(yíng)銷推廣不達(dá)預(yù)期等可能性，由此導(dǎo)致公司募集資金投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能消化的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于產(chǎn)能利用率情況，在定增預(yù)案中檢索“產(chǎn)能利用率”、“產(chǎn)銷率”，未能檢索到信息。

對(duì)于晶科能源定增進(jìn)展以及未來(lái)業(yè)績(jī)情況，我們將保持關(guān)注。

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