科大訊飛董事長，減持套現(xiàn)23.5億還債

據(jù)澎湃新聞微信公眾號：“當(dāng)初所借款項均投入了科大訊飛生產(chǎn)經(jīng)營” “沒有多賣1分錢股份用于消費”。

(資料圖片)

8月14日，科大訊飛股份有限公司（簡稱“ 科大訊飛”，002230.SZ）董事長劉慶峰宣布減持套現(xiàn)23.5億元用于還債后，科大訊飛在隨后的投資者關(guān)系活動《關(guān)于董事長持股變動的說明會》上如是說道。

劉慶峰當(dāng)日通過大宗交易賣出公司部分股份。根據(jù)科大訊飛公告，劉慶峰共出售3996萬股，涉及金額23.5億元，持股比例則由7.27%縮減至5.54%。科大訊飛表示，劉慶峰減持是因2021年增持籌資借款的23.5億元債務(wù)到期，需要償還借款本金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，科大訊飛8月14日大宗交易成交3995.61萬股，成交額23.5億元，與劉慶峰減持股數(shù)相當(dāng)。科大訊飛大宗交易的成交均價58.82元，較市場收盤價63.98元折價8.07%，較當(dāng)年增持價33.58元溢價75%。也就是說，雖然是“等額減持”，但受益于股價上漲，劉慶峰實際上以更低的成本提高了持股比例。

截至8月14日收盤，科大訊飛收漲3.19%，收盤價為63.98元/股，總市值為1482億元。

為提高實控人控股比例曾借款定增

8月14日，科大訊飛披露的科大訊飛股份有限公司投資者關(guān)系活動記錄表，詳細(xì)記錄了23.5億元債務(wù)的來龍去脈。

由于劉慶峰在創(chuàng)業(yè)過程中，經(jīng)歷較多輪融資，導(dǎo)致作為公司實控人的劉慶峰個人持股比例較低。2021年初，劉慶峰直接與間接持有公司股權(quán)的比例合計僅為6.71%，低于單一最大股東中國移動的持股比例11.60%。

為了穩(wěn)定公司控制權(quán)，科大訊飛創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊成員將表決權(quán)等權(quán)利委托給劉慶峰，使得其投票權(quán)比例達(dá)到12.43% ，略高于中國移動的0.83%；同時與股東中科大資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司(簡稱“科大控股” ）簽署《一致行動協(xié)議》，使得實際控制人擁有表決權(quán)的股權(quán)比例合計達(dá)到16.17% 。

然而，劉慶峰與科大控股一致行動這一做法，在 2020年底面臨可能的政策變數(shù)，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于高等學(xué)校所屬企業(yè)體制改革的指導(dǎo)意見》要求高?！爸鸩綄崿F(xiàn)高校與下屬公司剝離”。

考慮到《一致行動協(xié)議》的存續(xù)面臨較大的不確認(rèn)性，進(jìn)而影響到公司控制權(quán)穩(wěn)定，同時也為滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展帶來的營運資金需求，提升抗風(fēng)險能力，2021年科大訊飛啟動增發(fā)，由實際控制人認(rèn)購公司非公開發(fā)行股票。最終，劉慶峰通過質(zhì)押融資籌款23.5億元參與增發(fā)，累計認(rèn)購7040萬股股份，劉慶峰及科大控股控制表決權(quán)的比例變?yōu)?8.56%。

曾擁有多次高價減持機(jī)遇

從2021年至今，劉慶峰擁有多次以較高價格減持還債的機(jī)會。

如2022年年初，科大訊飛股價盤中股價最高達(dá)50.89元/股，遠(yuǎn)高于2021年定增的發(fā)行價格為33.58元?？拼笥嶏w解釋稱，劉慶峰未減持的原因，是因為借款沒有到期。

今年以來，科大訊飛股價不斷攀升，6月盤中股價一度創(chuàng)歷史新高達(dá)81.88元。不過，這時劉慶峰依舊沒有減持。

科大訊飛表示，劉慶峰未減持主要是基于對人工智能和科大訊飛長期發(fā)展的堅定信心，同時考慮到公司應(yīng)對美國極限施壓背景下，2023年上半年經(jīng)營情況還不明朗，“如果在半年報發(fā)布前減持，有可能會在信息不對稱的情況下對市場形成重大誤導(dǎo) ”。

而此次減持時點，還考慮到8月15日公司將召開訊飛星火大模型V2.0發(fā)布會?？拼笥嶏w表示，“如果劉慶峰在8月15日發(fā)布會之后減持股票還債，公司圍繞訊飛星火大模型開展的各項積極市場推廣活動，有可能被市場誤讀成為了減持目的而刻意炒作股票，對下階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來不必要的負(fù)面影響。”

因此，科大訊飛表示，綜合考慮多方面因素，劉慶峰選擇在半年報發(fā)布之后，星火認(rèn)知大模型重大版本升級發(fā)布會之前的時間點減持股票償還債務(wù)。同時為避免對二級市場的沖擊，采用大宗交易的方式并付出對應(yīng)的折扣代價。

此前曾多次增減持

澎湃新聞注意到，劉慶峰先后四次增持、兩次減持公司股票。

第一次在2013年，為引入戰(zhàn)略投資者中國移動時保持實際控制權(quán)借款3億元增持; 第二次在2015年8月股災(zāi)中，用自有資金增持300萬元（相當(dāng)于2014年的薪酬）；2018年10月股災(zāi)中，用自有資金增持1200萬元（相當(dāng)于2015-2017年的薪酬）；第四次就是在2021年1月，為鞏固公司控制權(quán)，滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展帶來的營運資金需求，增強公司抗風(fēng)險能力，劉慶峰通過質(zhì)押融資等方式借款籌集資金23.5億元，用于認(rèn)購公司非公開發(fā)行股份。

除本次減持外，另一次減持發(fā)生在2020年初，為償還中國移動入股時跟投的借款本金，劉慶峰曾進(jìn)行過一次減持。

據(jù)披露，劉慶峰于2013年在引入戰(zhàn)略投資者中國移動時為穩(wěn)定公司控制權(quán)，籌集資金3億元增持股票，2020年初，由于相關(guān)債務(wù)的還款壓力而不得不減持股票。為了避免對二級市場的沖擊，劉慶峰采用大宗交易的方式并付出對應(yīng)的折扣代價減持900萬股，減持金額3億元全部用于償還欠款本金。

科大訊飛在投資者關(guān)系活動中最后強調(diào)道，公司上市十五年來，劉慶峰堅定看好人工智能行業(yè)和科大訊飛發(fā)展前景，先后四次增持、兩次減持公司股票，僅有的兩次減持均是為償還借款，“沒有多賣1分錢股份用于消費”，而“當(dāng)初所借款項均投入了科大訊飛生產(chǎn)經(jīng)營”。

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