微動(dòng)態(tài)丨深交所債市助力國(guó)企拓寬直接融資渠道

中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）全市場(chǎng)首單“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”主題公司債券、全市場(chǎng)首單“科技創(chuàng)新”主題公司債券、全市場(chǎng)首單“專精特新”主題公司債券……今年以來，深交所持續(xù)推動(dòng)債券品種創(chuàng)新，獲多個(gè)全市場(chǎng)首單項(xiàng)目。值得注意的是，國(guó)企成為積極運(yùn)用融資創(chuàng)新工具的“主力軍”。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來，深交所國(guó)企發(fā)行債券和ABS超過5200億元。自國(guó)企改革三年行動(dòng)實(shí)施以來，深交所積極支持國(guó)企發(fā)行公司債券和ABS，累計(jì)規(guī)模超過2萬億元，助力提升國(guó)有資本配置效率。

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深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年以來，深交所將債券市場(chǎng)和REITs市場(chǎng)功能優(yōu)勢(shì)與國(guó)企發(fā)展需要相結(jié)合，拓寬國(guó)企直接融資渠道，支持國(guó)企融資與創(chuàng)新，助力國(guó)企在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮更大作用。

拓寬國(guó)企直接融資渠道 培育發(fā)展新動(dòng)能

深交所積極拓寬國(guó)企直接融資渠道，助力國(guó)企降低發(fā)債成本。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來，深交所國(guó)企發(fā)行債券和ABS超過5200億元，平均發(fā)行利率為3.57%，大幅低于2021年的深市國(guó)企平均發(fā)行利率4.06%和2020年的4.16%。其中，1-9月，深交所國(guó)企公司債券發(fā)行利率低于3.65%（一年期LPR）的只數(shù)超過310只，同比增長(zhǎng)97%。

除降低國(guó)企發(fā)債成本之外，深交所還積極發(fā)揮平臺(tái)功能，引導(dǎo)資金流向國(guó)家重點(diǎn)支 持領(lǐng)域，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。2022年，深交所發(fā)布科技創(chuàng)新債券指引，修訂綠色債券指引，積極支持國(guó)企融資創(chuàng)新，加大先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等領(lǐng)域投資布局。今年1-9月，深交所國(guó)企發(fā)行科技創(chuàng)新、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新基建、專精特新等主題債券及ABS規(guī)模同比增長(zhǎng)44%，綠色債券融資同比增長(zhǎng)43%。其中，深投控發(fā)行專精特新主題債；中廣核風(fēng)電等國(guó)企發(fā)行專項(xiàng)服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綠色債券，用于海上風(fēng)電、深海養(yǎng)殖裝備等項(xiàng)目投資建設(shè)。

以深投控為例，公司于8月29日在深交所發(fā)行市場(chǎng)首單專精特新主題公司債券，發(fā)行規(guī)模10億元。募集資金主要由深投控下屬企業(yè)深高新投、深圳擔(dān)保集團(tuán)、深投控資本等用于支持專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“在深交所大力支持下，深投控發(fā)行市場(chǎng)首單專精特新公司債，旗下企業(yè)深圳高新投、擔(dān)保集團(tuán)發(fā)行多單知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，為公司通過股權(quán)、債權(quán)、資產(chǎn)證券化等方式支持科技創(chuàng)新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了低成本、高效率的投融資支持?！鄙钔犊乜倳?huì)計(jì)師黃宇表示。國(guó)信證券固定收益事業(yè)部副總裁傅曉軍表示，本次債券發(fā)行是為專精特新企業(yè)量身打造債券融資品種、豐富多元化融資渠道的有益實(shí)踐，能夠促進(jìn)專精特新企業(yè)深耕專業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，促進(jìn)實(shí) 體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

支持國(guó)企試點(diǎn)REITs 用好融資新機(jī)制

深交所積極豐富融資品種，助力國(guó)有企業(yè)更好履行社會(huì)責(zé)任。2022年，南方電網(wǎng)發(fā)行能源保供公司債券，募集資金用于支付購(gòu)電款項(xiàng)，支持保障電力供應(yīng)，維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈穩(wěn)定；深圳高新投發(fā)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化4只，幫助60余家科技中小企業(yè)盤活知識(shí)產(chǎn)權(quán)90余項(xiàng)，平均每家企業(yè)融資約1230萬元，帶動(dòng)中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

除債券和ABS等傳統(tǒng)融資工具外，深交所支持國(guó)企試點(diǎn)REITs，用好融資新機(jī)制。2021年6月首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs落地以來，深交所已累計(jì)支持8家國(guó)企發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，募集資金合計(jì)228億元，助力國(guó)企盤活存量產(chǎn)業(yè)園區(qū)、保障性租賃住房、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域資產(chǎn)。按對(duì)應(yīng)項(xiàng)目最低資本金比例要求，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)新增投資1100億元。

2022年，深交所推出全國(guó)首單清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs、全國(guó)首批保障性租賃住房基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，持續(xù)拓展國(guó)企基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs資產(chǎn)類型。

9月底，深交所受理博時(shí)蛇口產(chǎn)園REIT、紅土鹽田港REIT擴(kuò)募申請(qǐng)，支持招商蛇口和鹽田港等國(guó)企基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs擴(kuò)募，打造REITs全鏈條生態(tài)，支持國(guó)企打造產(chǎn)業(yè)集群。

博時(shí)蛇口產(chǎn)園REIT原始權(quán)益人招商蛇口相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“本次擴(kuò)募 募集資金用于再建設(shè)，構(gòu)筑‘資金-資本-資產(chǎn)-資金’的投退閉環(huán)，真正實(shí)踐以存量帶增量、以融資促投資，提高投資效率和投資水平，有利于構(gòu)建具有國(guó)際影響力的新興產(chǎn)業(yè)集群，創(chuàng)建粵港澳大灣區(qū)科研經(jīng)濟(jì)發(fā)展新范例。”

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