每日簡訊：科藍(lán)轉(zhuǎn)債｜新債分析

接下來是新債分析：

(資料圖片)

可轉(zhuǎn)債名稱：科藍(lán)轉(zhuǎn)債

申購時間：8月30日

中簽繳款日：9月1日

公司基本面：

科藍(lán)軟件主營業(yè)務(wù)是向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供線上應(yīng)用軟件產(chǎn)品及國產(chǎn)化數(shù)據(jù)庫等技術(shù)產(chǎn)品，以及咨詢、規(guī)劃、建設(shè)、營運(yùn)、產(chǎn)品創(chuàng)新以及市場營銷等服務(wù)。

公司近3年?duì)I收復(fù)合增長率19.88%，凈利潤復(fù)合增長率-4.25%，營收成長性優(yōu)秀，凈利潤成長性不佳。

分析：正股估值相對較高，今年一季度凈利潤同比增長4.68%，公司處于行業(yè)中游，資金關(guān)注度較低，投資價值一般。

轉(zhuǎn)債特性：

債券規(guī)模：4.95億元

債券評級：AA-

轉(zhuǎn)股價值：93.13元

預(yù)計(jì)上市首日溢價率：45%左右

分析：債券評級稍差，轉(zhuǎn)股價值偏低，當(dāng)前溢價率較低，參考已上市的海優(yōu)轉(zhuǎn)債、道通轉(zhuǎn)債，預(yù)計(jì)科藍(lán)轉(zhuǎn)債上市價格在135元附近。

關(guān)鍵詞： 科藍(lán)轉(zhuǎn)債｜新債分析