全球快播：踩雷泰禾、勝通，主承銷債券16只違約，恒豐銀行還有多少遺留難題

作者 | 李海霞

編輯| 付影

【資料圖】

來源 | 獨(dú)角金融

作為12家股份行之一，歷經(jīng)兩任董事長被判刑，承銷多只債券爆雷等“大考”，恒豐銀行股份有限公司（下稱“恒豐銀行”）前行之路可謂曲折。

近日，一則恒豐銀行掛牌轉(zhuǎn)讓泰禾投資集團(tuán)有限公司（下稱“泰禾投資集團(tuán)”）債權(quán)的消息，讓人們再次將目光聚焦到這家萬億股份行上。

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掛牌轉(zhuǎn)讓泰禾債權(quán)本息36億元

圖源：阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)

近日，阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)多了一則公告，恒豐銀行將泰禾投資集團(tuán)的債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行招商。債權(quán)本金29.5億元，利息6.83億元，本息合計(jì)36.33億元。債務(wù)人泰禾投資集團(tuán)以其100%股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。

圖源：阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)

泰禾投資集團(tuán)為上市公司ST泰禾（000732.SZ）的最大股東，持股比例45.78%，法定代表人為黃其森。

2022年5月份，因最近一年審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，泰禾被監(jiān)管部門實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱由“泰禾集團(tuán)”變更為“ST泰禾”。

實(shí)際上，泰禾背負(fù)了不少借款。據(jù)其7月5日更新的年報(bào)顯示，截至2022年4月28日，泰禾已到期未歸還借款金額為354.33億元。

阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)上，截至目前，這則公告有2503人圍觀，意向報(bào)名人數(shù)有18名。泰禾投資集團(tuán)是否有人接手，則決定了恒豐銀行這邊債權(quán)能否追回。

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第一大借款人來自房地產(chǎn)業(yè)，

房企貸款占比8.46%

恒豐銀行與被冠“ST”字樣、警示風(fēng)險(xiǎn)的公司“交手”并非首次。

2022年3月11日，據(jù)*ST澄星（600078.SH）披露訴訟進(jìn)展顯示，江蘇省無錫市中級人民法院一審判決澄星償還恒豐銀行無錫分行借款，涉案金額1億元。此前，澄星分別于2020年1月14日和3月18日，分兩次向恒豐銀行無錫分行借款2000萬元、8000萬元用于采購黃磷，到期后未按約定還款。后恒豐銀行向法院提起訴訟并勝訴，借款待追回中。

2022年5月13日，據(jù)ST冠福（002102.SZ）公告顯示，福建省泉州市中級人民法院一審判決冠福償還恒豐銀行泉州分行借款本金5544萬元及利息、罰息、復(fù)利等。其中，恒豐銀行泉州分行對付款人為冠福的一筆商業(yè)承兌匯票享有質(zhì)權(quán)。從最新執(zhí)行情況看，雙方已經(jīng)達(dá)成和解。

此外，恒豐銀行泉州分行還與*ST美尚（300495.SZ）、*ST海核（002366.SZ）、ST金鴻（000669.SZ）存在金融借款合同糾紛，涉案金額均超5000萬。

圖源：恒豐銀行年報(bào)

年報(bào)顯示，2021年恒豐銀行公司類貸款和墊款占比較高，達(dá)74.57%。從行業(yè)投向來看，恒豐銀行公司類貸款主要分布于水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，占貸款總額的17.77%；其次為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，占比16.45%；房地產(chǎn)業(yè)位列第三，其貸款占比從2020年的7.12%增至2021年的8.46%。

圖源：恒豐銀行年報(bào)

從貸款集中度情況來看，恒豐銀行年內(nèi)最大單一借款人貸款總額占資本凈額的5.24%；前十大借款人中，第一大借款人來自房地產(chǎn)業(yè)，貸款金額54.44億元，占資本凈額的比例同樣為5.24%。

恒豐銀行前十大借款人中，房地產(chǎn)業(yè)占比最高。IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，對銀行而言，房地產(chǎn)行業(yè)的流動(dòng)性危機(jī)則可能引發(fā)銀行的流動(dòng)性下降和不良率的上升，從而推高銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和影響銀行的業(yè)績，甚至觸發(fā)銀行自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

恒豐銀行總部設(shè)在山東濟(jì)南，其前身煙臺(tái)住房儲(chǔ)蓄銀行成立于1987年，是12家股份行中成立較早的銀行?，F(xiàn)任董事長為陳穎。

吸收存款是恒豐銀行的主要資金來源。財(cái)報(bào)顯示，2021年恒豐銀行吸收存款總額6698.62億元，占本集團(tuán)負(fù)債總額的60.92%，較上年末增長0.99個(gè)百分點(diǎn)。

回看過往，恒豐銀行有著不小的歷史包袱。前后兩任董事長因違法違規(guī)，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降。2013年，前董事長姜喜運(yùn)因鯨吞股份案被調(diào)查，蔡國華繼任。4年后歷史重演，2017年11月，蔡國華涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受調(diào)查，陳穎接任。

2018年，恒豐銀行業(yè)績跌至谷底，不良貸款余額高達(dá)1635.61億元，不良貸款率高達(dá)28.44%。后經(jīng)剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投等一系列調(diào)整后，恒豐銀行逐漸走出低谷。2019年不良貸款余額下降為149.66億元，此后逐年下降，2020年、2021年分別為148.35億元、137.77億元。

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“踩雷”山東勝通，承銷債券16只違約

在前董事長蔡國華在任期間，恒豐銀行2015年到2017年間承銷債券數(shù)只出現(xiàn)爆雷情況。

證監(jiān)會(huì)公布的2021年資本市場20起典型違法案例中，山東勝通集團(tuán)股份有限公司（下稱“山東勝通”）連續(xù)五年財(cái)務(wù)造假，多筆到期債券發(fā)生違約。恒豐銀行作為“17勝通MTN001”、“17勝通MTN002”兩只債券的主承銷商，亦陷入其中。

山東勝通曾是中國制造業(yè)500強(qiáng)企業(yè)，主要生產(chǎn)鋼簾線，2016年到2018年期間發(fā)行了多只債券。后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，山東勝通涉嫌財(cái)務(wù)造假，2013年-2017年年報(bào)累計(jì)虛增利潤總額119.11億元?？鄢撛龊螅綎|勝通各年利潤處于虧損狀況。2019年，山東勝通申請破產(chǎn)重組時(shí)，負(fù)債高達(dá)261.64億。

恒豐銀行承銷債券中，應(yīng)于2019年7月15日付息的“17勝通MTN001”和應(yīng)于2020年11月6日償付債券本息的“17勝通MTN002”均因公司進(jìn)入重整程序宣告違約。

恒豐銀行作為山東勝通債券的主承銷商，此后也受到處分。2022年4月29日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)表示，因在“17勝通MTN001”、“17勝通MTN002”盡職調(diào)查過程中，對山東勝通未進(jìn)行充分核查、實(shí)地調(diào)查，給予恒豐銀行警告。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2015年至今，恒豐銀行作為主承銷商機(jī)構(gòu)的違約債券有16只，涉及發(fā)行總額207.5億元。發(fā)債企業(yè)涉及洛娃科技實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、中融新大集團(tuán)有限公司、中國民生投資股份有限公司等。

對于債券違約，柏文喜表示，如果銀行在接單前履行了勤勉盡責(zé)的盡職審查，并且該債券本身合法合規(guī)、沒有任何瑕疵，銀行業(yè)沒有過度和違規(guī)宣傳，作為主承銷機(jī)構(gòu)的銀行則無任何法律與經(jīng)濟(jì)責(zé)任。不過，這些債券違約會(huì)影響銀行的市場聲譽(yù)與品牌美譽(yù)度、公信力。

從恒豐銀行近年發(fā)展情況來看，其經(jīng)營質(zhì)效得到提升。2019年資產(chǎn)規(guī)模突破萬億大關(guān)，2021年達(dá)到1.3萬億元；不良貸款率自2018年的28.44%降至2021年的2.12%；核心一級資本凈額從2018年的-1127.84億元增至743.97億元，資本質(zhì)量持續(xù)向好。

英國《銀行家》雜志最新發(fā)布的“2022年全球銀行1000強(qiáng)”榜單中，按總資產(chǎn)排名，恒豐銀行排名較上年上升7位，位居第133位；按一級資本排名，較上年提升13位，位居第122位。

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