歐元區(qū)負(fù)收益率債券時(shí)代結(jié)束

來(lái)源：金融界

歐元區(qū)所有基準(zhǔn)債券的收益率均超過(guò)零，是自2014年以來(lái)首次，投資者正為該地區(qū)超寬松政策的結(jié)束做準(zhǔn)備。

目前歐元區(qū)至少兩年后到期的政府債券的收益率均已轉(zhuǎn)為正值，芬蘭2年期國(guó)債收益率是最后一個(gè)轉(zhuǎn)正的，歐洲央行官員的強(qiáng)硬言論推高了短期公債收益率。交易員們目前預(yù)計(jì)，2022年歐洲央行將加息3次，每次加息25個(gè)基點(diǎn)，這將使歐洲央行的存款利率自2012年以來(lái)首次高于零。

對(duì)歐洲投資者來(lái)說(shuō)，這是又一個(gè)具有象征意義的里程碑。近10年來(lái)，歐元區(qū)債券的收益率一直低于零。當(dāng)債券的價(jià)格超過(guò)債券到期時(shí)的利息和本金時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率。鑒于歐洲央行采取負(fù)存款利率和購(gòu)買(mǎi)債券以刺激經(jīng)濟(jì)的政策，投資者一直愿意接受這種交換。

關(guān)鍵詞： 歐元區(qū)負(fù)收益率債券時(shí)代結(jié)束 歐洲央行