“廣州圓”55.89億元債權(quán)拍賣存疑？鴻達(dá)興業(yè)持續(xù)債券違約

文/羊城晚報(bào)全媒體記者 杭瑩

4月13日，廣州地標(biāo)“廣州圓”上了網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺(tái)“中拍平臺(tái)”。公開(kāi)信息顯示，發(fā)布方為廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，方式為“轉(zhuǎn)讓債權(quán)”。資產(chǎn)推介文件標(biāo)注，資產(chǎn)用地性質(zhì)有望調(diào)整。廣州圓是廣州的一大地標(biāo)，由鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)投資興建。

鴻達(dá)興業(yè)被動(dòng)減持股票

中拍平臺(tái)是由中國(guó)拍賣行業(yè)協(xié)會(huì)組織建立的網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺(tái)，是最高人民法院指定的“專業(yè)網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺(tái)”。中拍平臺(tái)稱，廣州農(nóng)商行擬轉(zhuǎn)讓的17項(xiàng)優(yōu)質(zhì)債權(quán)資產(chǎn)，債權(quán)金額合計(jì)88.93億元，本金余額77.28億元，欠息11.31億元，代墊費(fèi)用3403萬(wàn)元。其中，債務(wù)人為鴻達(dá)興業(yè)系列，債權(quán)金額高達(dá)55.89億元。

鴻達(dá)興業(yè)系列債權(quán)借款人所涉的9戶貸款，由實(shí)際控制人夫婦和關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)蒙古鹽湖鎂鉀有限責(zé)任公司保證擔(dān)保，以及除廣東塑料交易所有限公司（上市公司無(wú)法擔(dān)保）外的8個(gè)借款主體互相保證擔(dān)保。

據(jù)介紹，廣州圓是主要抵質(zhì)押財(cái)產(chǎn)之一。推介資料力推了廣州圓的升值空間。資料稱，廣州圓項(xiàng)目用地性質(zhì)有調(diào)整為新型產(chǎn)業(yè)用地（M0）的可能性，如能實(shí)現(xiàn)調(diào)規(guī)，容積率由2.5提高至5.0，存在升值潛力。

盡管目前中拍平臺(tái)已經(jīng)將推介資料信息刪除，但本次廣州農(nóng)商進(jìn)行資產(chǎn)招商，主要是因?yàn)轼欉_(dá)興業(yè)欠錢未還，貸款之前也把廣州圓等標(biāo)的抵押。債券違約、評(píng)級(jí)被下調(diào)、股價(jià)走低等等，廣州的大型資源能源綜合產(chǎn)業(yè)集團(tuán)鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)有限公司最近兩年也麻煩不斷。

推介資料表示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)持有兩家上市公司股權(quán)，包括鴻達(dá)興業(yè)（002002）21.57%的股權(quán)和中泰化學(xué)（002092）8.05%的股權(quán)。以鴻達(dá)興業(yè)3.41億可流通股股權(quán)作質(zhì)押，占總股本11.33%，去年以來(lái)該股股價(jià)整體上漲。

資料稱，凍結(jié)鴻達(dá)興業(yè)持有的中泰化學(xué)2.24億股股票及582.51萬(wàn)元紅利，扣除質(zhì)押對(duì)應(yīng)債權(quán)后仍有部分余值可供分配受償。中泰化學(xué)2021年年報(bào)也顯示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)持有中泰化學(xué)2.07萬(wàn)股，持股比例為8.05%。股份狀態(tài)顯示為凍結(jié)。

不過(guò)，4月6日，中泰化學(xué)官網(wǎng)發(fā)布公告稱，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)對(duì)持有股票進(jìn)行減持，減持后鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)將持有中泰化學(xué)18730.58萬(wàn)股，占比7.27%。公告顯示，本次減持公司股份是被司法處置，系被動(dòng)減持。

連續(xù)發(fā)生44億元債券違約

事實(shí)上，截至目前，鴻達(dá)集團(tuán)已有四期債券出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性違約。

2020年12月14日，上清所公告表示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)2020年度第一期超短期融資券發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。據(jù)悉，20鴻達(dá)興業(yè)SCP001發(fā)行金額為9.5億元，發(fā)行日為2020年3月7日，發(fā)行期限270天，到期日為2020年12月14日，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司。

上海新世紀(jì)資信表示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)近年來(lái)受限于上市公司股價(jià)價(jià)格低迷而且股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}持續(xù)難以得到妥善解決，導(dǎo)致資金壓力增大，債務(wù)滾續(xù)高度依賴金融機(jī)構(gòu)支持。債券到期后續(xù)發(fā)行，流動(dòng)性持續(xù)承壓。違約發(fā)生后，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)旗下上市公司隨之股債暴跌。

緊接著，2021年，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)第二只13.91億債券也出現(xiàn)違約，且是2021年信用債市場(chǎng)的首個(gè)違約案例。截至去年年底，集團(tuán)共有4支債券違約，達(dá)44億元。

根據(jù)鴻達(dá)興業(yè)股份2021年半年度報(bào)告披露，加上4支違約債券，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)合計(jì)約67.48億元債務(wù)到期未清償。截至2021年7月，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)持有的鴻達(dá)興業(yè)股權(quán)質(zhì)押比例高達(dá)84.7%。母公司與上市公司均壓力不小，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率甚至高達(dá)95%，鴻達(dá)興業(yè)股份2020年年末資產(chǎn)負(fù)債率由上年的56.42%上升至58.04%。

2021年12月15日，鴻達(dá)興業(yè)股份披露了公司訴訟案件進(jìn)展情況。截至公告披露日連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，鴻達(dá)興業(yè)股份及子公司累計(jì)涉及訴訟、仲裁金額合計(jì)約為458843.10萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的61.57%。其中，小額訴訟案件共309件，合計(jì)18878.45萬(wàn)元。

行業(yè)不景氣疊加擴(kuò)張無(wú)序

身為昔日的氫能源制造龍頭企業(yè)，鴻達(dá)興業(yè)為何頻陷債券違約困境，淪落到賣地標(biāo)來(lái)還債？

公開(kāi)資料顯示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)創(chuàng)立于1991年，是中國(guó)大型資源能源綜合產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，也是上市企業(yè)鴻達(dá)興業(yè)（002002）的第一大股東。集團(tuán)控股股東為周奕豐、鄭楚英夫妻兩人，分別持股72%、28%。

2011年，周奕豐開(kāi)啟了收購(gòu)之路，以司法劃轉(zhuǎn)、代為償債的方式收購(gòu)江蘇瓊花。2013年6月瓊花股份更名為鴻達(dá)興業(yè)，并在旗下成立全資子公司江蘇金材科技，開(kāi)始向PVC制品進(jìn)軍。財(cái)報(bào)顯示，截至去年三季度，鴻達(dá)興業(yè)營(yíng)業(yè)總收入為56.63億元，同比上漲44.16%，歸屬母公司股東的利潤(rùn)率為13.30億元，同比增長(zhǎng)127.80%。

不過(guò)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)并沒(méi)有化解鴻達(dá)興業(yè)高筑的債務(wù)危機(jī)。債務(wù)違約外，鴻達(dá)興業(yè)年中報(bào)顯示，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)的違約債務(wù)還有40.18億元各項(xiàng)貸款。

2020年來(lái)，由于化工行業(yè)不景氣，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)盈利能力出現(xiàn)下滑、償債壓力大，資產(chǎn)流動(dòng)性弱，疊加疫情影響，出現(xiàn)多支債券違約。屋漏偏逢連夜雨，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)對(duì)外投資企業(yè)11家。其擔(dān)保的鴻達(dá)興業(yè)全資子公司內(nèi)蒙古烏海化工有限公司出現(xiàn)被納入執(zhí)行人，被法院限制高消費(fèi)。重要對(duì)外投資企業(yè)內(nèi)蒙古中谷礦業(yè)有限責(zé)任公司被列入失信被執(zhí)行人。

來(lái)源 | 羊城晚報(bào)·羊城派

責(zé)編 | 唐珩

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