融創(chuàng)中國危急時(shí)刻！債券展期，股債雙殺，孫宏斌賭上個(gè)人擔(dān)保！

該來的終于還是來了。

根據(jù)澎湃新聞報(bào)道，融創(chuàng)所發(fā)行債券20融創(chuàng)01正在商討債券展期方案。融創(chuàng)將在近期與“20融創(chuàng)01”債券持有人召開溝通會(huì)，商討展期方案。相關(guān)報(bào)道顯示，融創(chuàng)中國創(chuàng)始人孫宏斌對(duì)該筆債券提供個(gè)人擔(dān)保。

這也是融創(chuàng)第一筆公開將展期的債券。

3月23日，20融創(chuàng)01創(chuàng)下該筆債券交易以來最大跌幅41.54%，跌至36.5元，3月24日，20融創(chuàng)01回升上漲16.75%，升至43元。

而這筆20融創(chuàng)01債券的面值為100元。

暴跌的不僅是債券，融創(chuàng)中國（01918）3月24日也大跌16.67%，股價(jià)報(bào)收5港元/股。

資料顯示，20融創(chuàng)01債券規(guī)模為40億，票面利率4.78%，期限為2+2年，4月1日付息。

相關(guān)報(bào)道稱，為應(yīng)對(duì)2季度到期的公開市場債務(wù)，融創(chuàng)此前已積極推動(dòng)資產(chǎn)處置、專項(xiàng)融資、催收欠款等各種資金籌措方案，但因上述政策、市場面的影響，方案滯緩。目前融創(chuàng)的債務(wù)展期，也僅針對(duì)4月到期的剛性債務(wù)，并非全面展期。另外，孫宏斌個(gè)人提供擔(dān)保。

“20融創(chuàng)01”初步方案為擬展期24個(gè)月，每季度償還本金：2022年7月1日開始先償還本金5%，10月1日償還本金10%；2023年1月償還本金10%，4月償還10%，7月償還15%，10月償還15%；2024年1月份償還15%。

其實(shí)，從2021年開始，融創(chuàng)中國股價(jià)和債券就已經(jīng)陷入多番陰跌模式。

20融創(chuàng)01債券從2021年9月開始下跌，2021年11月一度跌至73元，在2022年2月曾回升至90元附近，3月18日開始連續(xù)大跌。

20融創(chuàng)02（發(fā)行規(guī)模33億，票面利率5.6%，2020年6月上市，期限3+2年）則更慘，從2021年9月開始就一路下挫，最低曾達(dá)到25.3元。

目前融創(chuàng)相應(yīng)國內(nèi)發(fā)行債券還包括21融創(chuàng)01、21融創(chuàng)03等，從目前的債券交易情況來看，都十分慘烈！

和債券跌去七成相比，融創(chuàng)中國的股票則更加慘不忍睹。

如果只從2021年9月開始計(jì)算，融創(chuàng)中國截止3月24日，區(qū)間跌幅已經(jīng)達(dá)到75.55%，從20港元跌至了5港元。

在3月16日，融創(chuàng)中國還一度跌至2.94港元的上市以來最低價(jià)，而其曾經(jīng)的最高價(jià)是在2020年初的46.21港元，按照最高價(jià)來計(jì)算，兩年時(shí)間，融創(chuàng)中國跌幅則高達(dá)86.11%。

行業(yè)變局是一方面因素，另外一方面因素則是融創(chuàng)中國在地產(chǎn)市場上的誤判。

2021年上半年，融創(chuàng)在收并購和招拍掛市場拿地投資超過千億，但是從2021年下半年開始，房地產(chǎn)市場遇冷，銷售急速下滑，再疊加預(yù)售資金強(qiáng)監(jiān)管，融創(chuàng)中國遭遇極大現(xiàn)金流壓力。

根據(jù)DM查債通數(shù)據(jù)，融創(chuàng)境內(nèi)存續(xù)債券共有9只，存續(xù)規(guī)模167.49億元，其中一年內(nèi)到期規(guī)模有18.75億元，還有兩只合計(jì)33.94億債券在今年面臨回售。

融創(chuàng)中國存續(xù)美元債12只，存續(xù)規(guī)模77.04億美元，其中有兩只合計(jì)12億美元債分別將于今年6月和8月到期。

為了應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流和債務(wù)，從2021年四季度開始，孫宏斌帶領(lǐng)融創(chuàng)中國就開始多次處置資產(chǎn)，包括出讓上海杭州昆明多個(gè)項(xiàng)目、兩次配股、出售貝殼股票等。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，融創(chuàng)“回血”資金約300億元。

在銷售端，2021年，融創(chuàng)中國合同銷售金額5973.6億元，同比微增4%，未完成6400億的年度目標(biāo)。2022年前兩個(gè)月，融創(chuàng)中國合約銷售同比下降26.5%，為502.8億元。

根據(jù)2021年的融創(chuàng)中國半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，目前其總負(fù)債高達(dá)9971.22億，其中短期借款為909.62億，應(yīng)付賬款及票據(jù)為1306.48億，而其賬上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1010.99億。

3月21日，融創(chuàng)中國發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2021年公司擁有人應(yīng)占溢利同比下降約85%，核心凈利潤同比下降約50%。

與此同時(shí)，融創(chuàng)中國原定于3月31日披露全年業(yè)績報(bào)告，也無法按期發(fā)布。

國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)最新消息顯示，因流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，將融創(chuàng)中國評(píng)級(jí)下調(diào)至“CC”。

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