信用報(bào)告制度標(biāo)準(zhǔn)將出 中基協(xié)擬設(shè)股權(quán)類私募“白名單”

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊在《財(cái)經(jīng)》年會上表示：“私募基金登記備案以來，股權(quán)投資活力迸發(fā)，對推動企業(yè)權(quán)益資本形成起到重要作用。截至2018年二季度末，私募基金累計(jì)投資于未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)9.09萬個，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金5.13萬億元;其中，投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)項(xiàng)目存續(xù)規(guī)模達(dá)4.11萬億元，較2017年末增長20.8%。”

但是，隨著市場環(huán)境變化，行業(yè)信用約束不暢和風(fēng)險(xiǎn)因素增加帶來的問題也逐漸顯現(xiàn)。洪磊坦言：“大量機(jī)構(gòu)出于規(guī)模擴(kuò)張甚至囤殼目的，虛設(shè)私募基金管理人;部分機(jī)構(gòu)試圖以股權(quán)代持的方式完成登記，關(guān)聯(lián)方缺少日常監(jiān)管。”

他還列舉了一些行業(yè)現(xiàn)狀：部分產(chǎn)品先備案再募集，違背私募基金募集完成后再備案的事后備案制度安排，濫用行業(yè)協(xié)會信用背書;虛設(shè)投資單元，變相開展“資金池”業(yè)務(wù);部分產(chǎn)品投向單一債權(quán)資產(chǎn)、無法確權(quán)資產(chǎn)，甚至任意創(chuàng)設(shè)收益權(quán)資產(chǎn)，不能有效維護(hù)基金財(cái)產(chǎn)安全。

為推動行業(yè)效率提升，洪磊表示，基金業(yè)協(xié)會將在三方面加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)：進(jìn)一步完善登記備案須知，優(yōu)化登記備案流程，為市場合理展業(yè)提供清晰標(biāo)準(zhǔn);并出臺行業(yè)盡職調(diào)查指引，建立盡調(diào)行為標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化展業(yè)過程的規(guī)范性和透明度。

洪磊說：“在已經(jīng)推出私募證券投資基金管理人會員信用信息報(bào)告制度的基礎(chǔ)上，協(xié)會將于今年底正式發(fā)布私募股權(quán)投資基金管理人會員信用信息報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。”

洪磊說：“股權(quán)類機(jī)構(gòu)信用信息報(bào)告指標(biāo)將包括合規(guī)性、穩(wěn)定度、專業(yè)度、透明度等24項(xiàng)指標(biāo)，輔以13項(xiàng)投資風(fēng)格指標(biāo)，推動信用信息報(bào)告制度在私募基金全行業(yè)發(fā)揮信用記錄和信用約束作用，為行業(yè)建立公允、透明的評價體系和評價機(jī)制提供便利條件，為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立白名單，提供信用推薦和信用驗(yàn)證服務(wù)，讓信用記錄良好、內(nèi)部治理穩(wěn)健、歷史業(yè)績優(yōu)秀的私募機(jī)構(gòu)有機(jī)會脫穎而出，獲得更低展業(yè)成本、更大展業(yè)空間。”

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