招行邏輯：資產(chǎn)決定負(fù)債

8月28日，招商銀行召開(kāi)2023年中期業(yè)績(jī)交流會(huì)。面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，招行上半年交出了一份較為穩(wěn)健的業(yè)績(jī)答卷——截至6月末，該行資產(chǎn)總額10.74萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.93%；負(fù)債總額9.75萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.20%。上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1784.60億元，同比減少0.35%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)757.52億元，同比增長(zhǎng)9.12%。

招行行長(zhǎng)王良表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段后，各銀行都面臨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、信貸結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整和變化，這是大勢(shì)所趨，招行也必須順應(yīng)形勢(shì)變化，在有前景的行業(yè)、有巨大發(fā)展?jié)摿途薮蟪砷L(zhǎng)性的區(qū)域提前布局，才有望獲取這些領(lǐng)域、行業(yè)、區(qū)域未來(lái)的增長(zhǎng)紅利。

貸款定價(jià)水平覆蓋“四大類成本”

【資料圖】

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，二季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)10.4%。但與此同時(shí)，貸款定價(jià)低于存款定價(jià)、貸款利率快速下行導(dǎo)致利差快速收窄等一系列客觀事實(shí)的存在，讓銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨挑戰(zhàn)。

在這種背景下，招行上半年貸款累計(jì)增長(zhǎng)超過(guò)3000億元。就上半年的資產(chǎn)組織工作而言，招行管理層有幾點(diǎn)切身體會(huì)：一是“資產(chǎn)決定負(fù)債”的經(jīng)營(yíng)邏輯日趨明顯?！吧习肽暾行锌蛻舸婵钅耆站囝~增長(zhǎng)了8700多億元，客戶貸款增長(zhǎng)了3000多億元，如果資產(chǎn)不能有效地配置，負(fù)債增長(zhǎng)多就可能推升成本，導(dǎo)致達(dá)不到應(yīng)有的效益?！币虼?，必須關(guān)注到資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的決定性作用。

另一個(gè)切身體會(huì)是：一家銀行的資產(chǎn)組合管理能力同樣日漸重要。王良表示，貸款投放是銀行資產(chǎn)配置的一個(gè)重要內(nèi)容，要在貸款、投資、同業(yè)資金融資等幾個(gè)方面尋求平衡，以此實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和收益性的綜合平衡。

具體來(lái)看，招行上半年的貸款投放依然保持以零售貸款為主，但由于上半年按揭貸款呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，所以招行加大了小微貸款和消費(fèi)貸款的投放力度，來(lái)彌補(bǔ)按揭貸款的投放缺口。數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，招行個(gè)人住房貸款余額1.37萬(wàn)億元，較上年末下降0.76%；零售小微貸款余額7093.06億元，較上年末增長(zhǎng)12.65%；消費(fèi)貸款余額2723.51億元，較上年末增長(zhǎng)34.68%。

“另外，資產(chǎn)組織還要堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)，不能以犧牲商業(yè)利益為代價(jià)來(lái)保持貸款量的增長(zhǎng)。在評(píng)價(jià)貸款增長(zhǎng)是否可行時(shí)，不僅要看貸款的安全性，還要看定價(jià)水平能否創(chuàng)造價(jià)值?！睋?jù)王良介紹，招行依舊堅(jiān)持貸款定價(jià)水平要能覆蓋資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、運(yùn)營(yíng)成本和資本成本這四大類成本的原則。按照這一經(jīng)營(yíng)邏輯來(lái)推動(dòng)資產(chǎn)配置，招行上半年末貸款和墊款總額6.36萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.02%。其中，零售貸款總額3.27萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.10%，占比為54.62%，較上年末上升0.26個(gè)百分點(diǎn)；公司貸款總額2.27萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.23%，占比為37.93%，較上年末上升1.27個(gè)百分點(diǎn)。

重視提升精細(xì)化管理水平

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由過(guò)去的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，GDP也從以增速為導(dǎo)向變成以高質(zhì)量為導(dǎo)向，這帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。

“過(guò)去主要是‘房地產(chǎn)+政府平臺(tái)+金融’模式，所以銀行大量的信貸資金都以地產(chǎn)和平臺(tái)融資為主，而現(xiàn)在則轉(zhuǎn)變成‘科技+產(chǎn)業(yè)+金融’，銀行業(yè)把大量的信貸資金扎堆聚焦到綠色、制造業(yè)、新能源等比較集中的領(lǐng)域?！蓖趿紡?qiáng)調(diào)，對(duì)于新經(jīng)濟(jì)、新動(dòng)能、新能源、高端制造業(yè)、科技型企業(yè)等，信貸投放不能簡(jiǎn)單依靠金額大、期限長(zhǎng)、利率低來(lái)實(shí)現(xiàn)“惡性競(jìng)爭(zhēng)”，而是堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)的原則。

為此，招行持續(xù)加快投資銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，并以提供專業(yè)化、綜合化的投商行一體化服務(wù)為抓手。數(shù)據(jù)顯示，上半年，招行主承銷債務(wù)融資工具3214.64億元，同比增長(zhǎng)4.26%；并購(gòu)金融業(yè)務(wù)發(fā)生額1333.80億元，同比增長(zhǎng)14.13%；市場(chǎng)交易（撮合）發(fā)生額1994.62億元，同比下降3.91%。

“銀行靠粗放式管理、高利差就能輕松賺錢的年代過(guò)去了?！蓖趿贾毖?，現(xiàn)在要提升精細(xì)化管理水平，通過(guò)管控好成本、管控好各項(xiàng)業(yè)務(wù)、管控好風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取利潤(rùn)。

從不良資產(chǎn)生成情況來(lái)看，上半年，招行新生成不良貸款305.09億元，同比減少1.93億元；不良貸款生成率（年化）1.04%，同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。

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