匯市日評2023年7月7日

中國銀行北京市分行外匯交易員 張夢瑩

【資料圖】

市場摘要

昨日，美元指數(shù)跌0.24%，報(bào)103.1126；非美貨幣漲跌互現(xiàn)，歐元兌美元漲0.32%，報(bào)1.0889；英鎊兌美元漲0.27%，報(bào)1.2738；澳元兌美元跌0.48%，報(bào)0.6625；美元兌日元跌0.41%，報(bào)144.067；國際現(xiàn)貨黃金跌0.22%，收報(bào)1910.3美元/盎司。

國際現(xiàn)貨黃金

昨日國際現(xiàn)貨黃金交投于1920美元/盎司左右，仍然處于自五月初以來的下行通道中，且距離年內(nèi)高點(diǎn)最大回撤超過9%。

從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，本周公布的美國6月制造業(yè)PMI為46，低于前值和預(yù)期值，說明通脹已經(jīng)得到一定的遏制；5月耐用品新增訂單及全部制造業(yè)新增訂單數(shù)也均高于前值，顯示市場表現(xiàn)良好，綜合看來美國經(jīng)濟(jì)仍具有一定的韌性，經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險(xiǎn)暫時得到緩解，因此黃金近期走勢不振。此外，本周鷹派美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，幾乎所有官員都認(rèn)為，由于通脹仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，通脹意外上升或持續(xù)高通脹導(dǎo)致通脹預(yù)期失控的可能性仍然是影響政策前景的關(guān)鍵因素，因此預(yù)計(jì)年內(nèi)大概率仍有兩次加息預(yù)期，這將推高美債收益率并將推動美元進(jìn)一步走強(qiáng)，金價(jià)相應(yīng)承壓，因此短期來看，金價(jià)仍有下行壓力。但從中長期來看，美聯(lián)儲很可能在2023年下半年結(jié)束加息周期，這對美元是結(jié)構(gòu)性利空，此外結(jié)合核心美債收益率倒掛加深，經(jīng)濟(jì)偏下行預(yù)期疊加未完全消除的銀行業(yè)危機(jī)等因素，未來仍不排除陷入衰退的可能，未來金價(jià)可能會止跌反彈。

從技術(shù)圖形上看，金價(jià)在20日移動均線1930一線承壓，MACD指標(biāo)發(fā)出看空信號，以14日相對強(qiáng)弱指數(shù)低于50的情況，都增加金價(jià)回調(diào)的力度，短期支撐點(diǎn)位看在1900水平。

美元指數(shù)

本周美元指數(shù)先漲后跌，在周四晚市場消化ADP數(shù)據(jù)后出現(xiàn)震蕩下行，當(dāng)前運(yùn)行在103一線。

昨日ADP數(shù)據(jù)顯示，美國6月份私營部門就業(yè)崗位激增49.7萬個，遠(yuǎn)好于市場對22萬個就業(yè)崗位的普遍預(yù)期，這是自2022年7月以來的最大月度漲幅，這樣一組數(shù)據(jù)支持美聯(lián)儲將在本月繼續(xù)加息。此外，由于昨日ADP數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超市場預(yù)期，市場普遍提高了對美國今晚即將公布的6月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)的預(yù)期，從這方面來看，即使晚間非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)于市場預(yù)期，也有可能對美元的支撐力度有限，因?yàn)橐呀?jīng)部分被市場消化，可能出現(xiàn)“靴子落地”行情。因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)美元延續(xù)震蕩走勢。中長期來看，美聯(lián)儲加息已接近尾聲，屆時美元指數(shù)上漲動能將有所減弱。

從日線圖形上看，MACD紅柱放量，技術(shù)指標(biāo)偏強(qiáng)，且在布林通道中軌102.85一線得到支撐，向上看向前高104一線。

僅為個人觀點(diǎn)，不代表所在機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

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