廣東不斷擴(kuò)大直接融資規(guī)模 金融機(jī)構(gòu)點(diǎn)“綠”成金

“真沒(méi)想到，有豬就能貸款。”生豬養(yǎng)殖戶梁春浩獲得了一筆來(lái)自開(kāi)平農(nóng)商銀行的500萬(wàn)元貸款，貸款抵押物不是住房或土地，而是生豬。今年，豬舍建設(shè)、生豬存欄量增加導(dǎo)致飼料用量大增，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)暫時(shí)困難，梁春浩心里著急：“已經(jīng)沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)抵押物能拿去貸款了”。

為梁春浩解決融資困境的，是基于生豬身份證“真知碼”溯源技術(shù)的“生豬貸”。

“一直以來(lái)，住房、土地等是銀行貸款的主要抵押物，而生豬作為養(yǎng)殖戶最有價(jià)值的資產(chǎn)卻長(zhǎng)期存在抵押登記難、價(jià)值評(píng)估難、資金監(jiān)控難等問(wèn)題，無(wú)法得到有效盤活。”廣東省農(nóng)信聯(lián)社相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，其利用區(qū)塊鏈物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)推出了生豬活體抵押貸款產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“有豬就能貸”。目前，這一創(chuàng)新金融產(chǎn)品已有效帶動(dòng)生豬行業(yè)貸款投放80億元，支持生豬養(yǎng)殖數(shù)量800多萬(wàn)頭，其中以生豬作為抵押發(fā)放的貸款已超過(guò)13億元。

這是廣東金融的向“新”力。廣東銀行業(yè)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)貸款年均增長(zhǎng)11.2%;境內(nèi)上市企業(yè)數(shù)量比2012年末翻了一番;保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障1852萬(wàn)億元，比2012年增長(zhǎng)30倍……一項(xiàng)項(xiàng)數(shù)據(jù)見(jiàn)證了廣東金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的十年跨越。

資金圍著實(shí)體轉(zhuǎn)

科創(chuàng)企業(yè)“魚躍龍門”

中山市翠亨新區(qū)，江波龍產(chǎn)業(yè)園的無(wú)塵車間內(nèi)，工人在屏幕前專注地操作著機(jī)器。透過(guò)防護(hù)玻璃，只見(jiàn)機(jī)械手在電路板上來(lái)回往復(fù)。在經(jīng)歷了測(cè)試、封裝等程序后，存儲(chǔ)卡、固態(tài)硬盤等產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)往全球各地，被安裝到各類電子設(shè)備中，走向千家萬(wàn)戶。

就在8月5日，創(chuàng)立于1999年的江波龍登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，募集約15億元資金重點(diǎn)投向存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、企業(yè)級(jí)及工規(guī)級(jí)存儲(chǔ)器研發(fā)項(xiàng)目。當(dāng)天，資本市場(chǎng)給予這只“國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)第一股”熱烈反應(yīng)，開(kāi)盤價(jià)較發(fā)行價(jià)上漲76%。

上市儀式上，江波龍董事長(zhǎng)、總經(jīng)理蔡華波心情頗為激動(dòng)。登陸資本市場(chǎng)，被他視作是一個(gè)“新起點(diǎn)”——以此為開(kāi)端，他計(jì)劃開(kāi)啟“二次創(chuàng)業(yè)”：“將抓住機(jī)遇，通過(guò)募投項(xiàng)目，不斷突破核心技術(shù)。”

然而，上市敲鐘的高光背后也曾有過(guò)融資的艱難時(shí)刻。

江波龍所在的集成電路行業(yè)，是典型的資本密集型行業(yè)，企業(yè)急需金融服務(wù)“解渴”?；貞浧饛那暗娜谫Y窘境，公司董事、副總經(jīng)理朱宇仍十分感慨：“以前，融資方式除了股權(quán)融資，僅限于銀行貸款。而且，在境內(nèi)銀行授信額度較低、融資成本較高，絕大多數(shù)是境外銀行貸款。”

篳路藍(lán)縷，以啟山林。隨著江波龍逐漸成長(zhǎng)為半導(dǎo)體存儲(chǔ)器龍頭，實(shí)現(xiàn)從“技術(shù)型產(chǎn)品公司”到“技術(shù)型品牌公司”的跨越。“尤其是公司上市進(jìn)程的推進(jìn)，我們?cè)诰硟?nèi)銀行的授信額度得到提升，并且獲得了相對(duì)優(yōu)惠的融資價(jià)格，為公司以人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)所需資金提供了強(qiáng)有力的支持。”身為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的朱宇認(rèn)為，上市后，江波龍直接融資、間接融資的空間都被打開(kāi)。

江波龍的故事是創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制2年來(lái)，發(fā)揮支持關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)科技與資本深度融合、引領(lǐng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型功能，為優(yōu)質(zhì)粵企打開(kāi)融資之門的生動(dòng)注腳。當(dāng)前，廣東已有77家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，數(shù)量居全國(guó)第一。

一家上市公司，就是一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)極。“十年來(lái)，廣東新增上市公司中有451家是高新技術(shù)企業(yè)，占比達(dá)92%。”廣東證監(jiān)局局長(zhǎng)楊宗儒說(shuō)，科技創(chuàng)新型企業(yè)已成為上市公司主流。

如果將時(shí)間拉長(zhǎng)到10年的維度，則更能看清廣東借力資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力顯著增強(qiáng)。過(guò)去十年，廣東不斷擴(kuò)大直接融資規(guī)模，提升直接融資比重，各類企業(yè)從證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資達(dá)6萬(wàn)億元;近年來(lái)，直接融資連續(xù)破萬(wàn)億，占社會(huì)融資規(guī)模比重提高至34%。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型“加速跑”

金融機(jī)構(gòu)點(diǎn)“綠”成金

走進(jìn)位于惠州大亞灣東岸稔平半島的平海發(fā)電廠，迎面吹來(lái)濕潤(rùn)的海風(fēng)。

“我們?cè)诎l(fā)債中選擇了‘碳市場(chǎng)履約’及‘單位火力發(fā)電平均供電煤耗下降’兩個(gè)績(jī)效目標(biāo)與債券票面利率掛鉤，并從‘合規(guī)’與‘碳減排’兩個(gè)角度作出承諾。”該廠財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)歐陽(yáng)駕武向記者介紹。

去年，這座現(xiàn)代化的火電廠發(fā)行了一筆“可持續(xù)掛鉤債券”，由工商銀行廣東省分行牽頭承銷，發(fā)行規(guī)模3億元、期限3年。與普通債券相比，這筆綠色債券里暗含“巧思”——一旦債券發(fā)行人未完成可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)，票面利率就有所提高。

“這筆債券的發(fā)行，不僅為發(fā)電廠籌集到了資金，還進(jìn)一步鞏固了公司在資本市場(chǎng)的知名度和信譽(yù)度。”歐陽(yáng)駕武介紹，平海發(fā)電廠在節(jié)能環(huán)保方面進(jìn)行了大量投入。近年來(lái)，不僅進(jìn)行了超低排放、廢水深度處理、引增合一、低溫電除塵等節(jié)能技術(shù)改造;還開(kāi)發(fā)了全工況運(yùn)行節(jié)能優(yōu)化系統(tǒng)、節(jié)能煤耗在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等，節(jié)能減排管理水平不斷提升。

“可持續(xù)掛鉤債券是在碳達(dá)峰、碳中和決策部署下應(yīng)運(yùn)而生的創(chuàng)新金融工具。”工行廣東分行投資銀行部副總經(jīng)理孔暢介紹，這是全國(guó)首單碳市場(chǎng)履約掛鉤的債券，也是廣東省首單可持續(xù)掛鉤債券。“將債券條款、票面利率與發(fā)行人的減排目標(biāo)、效果進(jìn)行鎖定，既拓寬了企業(yè)的融資渠道，滿足傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型的資金需求;又推動(dòng)企業(yè)有計(jì)劃、有目標(biāo)地實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”

隨著“綠水青山就是金山銀山”理念深入人心，企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的需求更為迫切，金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)點(diǎn)“綠”成金逐漸成為共識(shí)，綠色銀行、氣候支行、綠色金融事業(yè)部、綠色債券、綠色票據(jù)等一批全國(guó)或行業(yè)“首家”“首單”在廣東涌現(xiàn);廣東“碳中和”債券規(guī)模、綠色信貸規(guī)模和債券規(guī)模不斷刷新紀(jì)錄。

數(shù)據(jù)顯示，全省綠色貸款余額從2017年末的3807億元上升至2021年底的1.43萬(wàn)億元，綠色債券余額從2017年末的49億元上升至2021年底的2200億元。

綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新……經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新需求，已日漸成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新抓手。新的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷應(yīng)運(yùn)而生，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入源源不斷的金融“活水”——過(guò)去十年，廣東銀行業(yè)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)貸款年均增長(zhǎng)11.2%;截至2021年12月末，廣東高新技術(shù)企業(yè)貸款余額達(dá)1.37萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)超10%;近5年來(lái)，小微企業(yè)貸款平均增速超30%。

“黑科技”解決“痛堵難”

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效“雙升”

“保險(xiǎn)公司派人來(lái)查勘兩天后，賠款就到賬了。”今年6月，受汛期影響，廣東清遠(yuǎn)英德地區(qū)水稻田受災(zāi)，東華鎮(zhèn)水稻種植戶蔡邦春(化名)沒(méi)有想到，在如此短的時(shí)間內(nèi)就能收到政策性水稻保險(xiǎn)理賠款。

災(zāi)情一出，人保財(cái)險(xiǎn)廣東省分公司副總經(jīng)理陳業(yè)雄帶領(lǐng)科技理賠10人小組第一時(shí)間抵達(dá)現(xiàn)場(chǎng)，利用“天空地”三位一體的科技定損體系開(kāi)展災(zāi)后應(yīng)急航測(cè)。

“衛(wèi)星遙感技術(shù)可以一鍵提取受災(zāi)地區(qū)24個(gè)鎮(zhèn)街291條行政村的水田分布地圖。我們投入了120架次無(wú)人機(jī)，僅用2天完成500平方公里水浸受災(zāi)區(qū)域的航拍作業(yè)，覆蓋3.5萬(wàn)畝水稻田。”廣東人保財(cái)險(xiǎn)農(nóng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人鐘志軍說(shuō)，本次理賠出動(dòng)了目前國(guó)內(nèi)最為先進(jìn)的農(nóng)險(xiǎn)科技。

如今，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、衛(wèi)星遙感、無(wú)人機(jī)、航拍助手、遠(yuǎn)程查勘等科技的應(yīng)用，為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)精準(zhǔn)高效驗(yàn)標(biāo)、查勘定損、提高承保理賠效率提供了可能。

“這在十年前很難想象。”人保財(cái)險(xiǎn)清遠(yuǎn)分公司農(nóng)險(xiǎn)部總經(jīng)理梁學(xué)軍感嘆。

“以前我們?cè)谟⒌掠?臺(tái)勘察車，一年下來(lái)光油費(fèi)都要50萬(wàn)元，投入了大量的人力和物力到現(xiàn)場(chǎng)勘察。”梁學(xué)軍說(shuō)，如今他和同事再也不用翻山越嶺去“看豬”了，“農(nóng)戶用一個(gè)APP，就可以給豬照相、定位、量身高和體長(zhǎng)”。

現(xiàn)場(chǎng)查勘不能全覆蓋、現(xiàn)場(chǎng)測(cè)產(chǎn)選樣不全面不準(zhǔn)確、保險(xiǎn)責(zé)任原因難確定、核損時(shí)間長(zhǎng)、理賠周期長(zhǎng)、工作量大……這些傳統(tǒng)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中存在的“老問(wèn)題”，在科技面前迎刃而解;線上服務(wù)、云端驗(yàn)標(biāo)、遠(yuǎn)程查勘、智慧養(yǎng)殖等已成為農(nóng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“標(biāo)配”。

在科技的“加持”下，全省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入年均增長(zhǎng)30.31%，為農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障從2012年的268億元增長(zhǎng)至2021年的2046億元。保險(xiǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障1852萬(wàn)億元，比2012年增長(zhǎng)30倍。

窺一斑而見(jiàn)全豹。面對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“痛點(diǎn)、堵點(diǎn)、難點(diǎn)”，廣東金融業(yè)積極擁抱人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新技術(shù)，加速金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。

對(duì)話同行者

江波龍董事、副總經(jīng)理朱宇：借助資本市場(chǎng)為中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)添磚加瓦

十年來(lái)，廣東金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)走在全國(guó)前列，直接融資規(guī)模不斷擴(kuò)大、直接融資占比不斷提升，各類企業(yè)從證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資達(dá)6萬(wàn)億元。一大批廣東企業(yè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)板平臺(tái)加快科技創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，成為廣東經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的縮影。

作為一家從事Flash及DRAM存儲(chǔ)器的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售的綜合性半導(dǎo)體企業(yè)，江波龍是資本市場(chǎng)的直接受益者。下一步，江波龍希望借助資本市場(chǎng)，用好股權(quán)激勵(lì)工具、再融資工具，為中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)發(fā)展添磚加瓦。近日，南方日?qǐng)?bào)記者與江波龍董事、副總經(jīng)理朱宇進(jìn)行了對(duì)話。

南方日?qǐng)?bào)：過(guò)去十年，公司所在行業(yè)發(fā)生的最大變化是什么?

朱宇：2015年以來(lái)，全球集成電路市場(chǎng)規(guī)模呈波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，隨著現(xiàn)代電子信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，作為電子系統(tǒng)基本組成部分的半導(dǎo)體存儲(chǔ)器出貨量持續(xù)大幅增長(zhǎng);另一方面，單位存儲(chǔ)成本呈現(xiàn)單邊下降趨勢(shì)，市場(chǎng)總體規(guī)模在短期供需波動(dòng)中總體保持長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)。存儲(chǔ)晶圓制造屬于資本密集型和技術(shù)密集型高壁壘行業(yè)，規(guī)模效應(yīng)明顯。這些特點(diǎn)導(dǎo)致全球存儲(chǔ)晶圓供應(yīng)集中于韓國(guó)、美國(guó)及日本廠商。近年來(lái)，在中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策和資本支持下，以長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)為代表的國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)晶圓廠商在技術(shù)和產(chǎn)能方面實(shí)現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性突破。

南方日?qǐng)?bào)：過(guò)去十年，你們公司自身發(fā)生的最大變化是什么?

朱宇：過(guò)去十年，我們憑借長(zhǎng)期的科技創(chuàng)新與技術(shù)積累，打造了FORESEE品牌并在存儲(chǔ)行業(yè)擁有良好的口碑，2017年收購(gòu)并成功運(yùn)營(yíng)Lexar商標(biāo)，實(shí)現(xiàn)從“技術(shù)型產(chǎn)品公司”到“技術(shù)型品牌公司”的轉(zhuǎn)型。

南方日?qǐng)?bào)：從創(chuàng)業(yè)到上市，公司對(duì)金融服務(wù)的需求有哪些變化?這些需求是否得到滿足?

朱宇：在上市之前，公司的融資方式除股權(quán)融資外，僅限于銀行貸款，且絕大多數(shù)為境外銀行貸款。以前，公司在境內(nèi)銀行的授信額度較低，融資成本較高;隨著國(guó)家對(duì)集成電路業(yè)務(wù)的支持和行業(yè)的發(fā)展，公司因人民幣結(jié)算增加而逐漸產(chǎn)生了對(duì)境內(nèi)銀行的融資需求。近年來(lái)，公司的業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在推進(jìn)上市的過(guò)程中，我們?cè)趪?guó)內(nèi)銀行的授信額度得到提升，并且獲得了相對(duì)優(yōu)惠的融資成本，為公司以人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)所需資金提供了強(qiáng)有力的支持。

南方日?qǐng)?bào)：登陸創(chuàng)業(yè)板以后，公司有哪些新的金融服務(wù)需求?

朱宇：公司在創(chuàng)業(yè)板上市，一定程度上能滿足公司近期擴(kuò)大研發(fā)及資本投入的資金需求。未來(lái)，我們希望進(jìn)一步借助資本市場(chǎng)，用好股權(quán)激勵(lì)工具，以穩(wěn)定和激勵(lì)員工，進(jìn)一步提升公司競(jìng)爭(zhēng)力;同時(shí)，通過(guò)各種再融資工具，為公司的健康穩(wěn)定發(fā)展，儲(chǔ)備更多的能量和資本，為中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)發(fā)展添磚加瓦。

關(guān)鍵詞： 直接融資規(guī)模 金融機(jī)構(gòu) 金融活水澆灌 金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)