銀行加快理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型步伐 主要面臨系統(tǒng)改造等問題

“資管新規(guī)”倒計(jì)時(shí)僅剩60天，留給銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型的時(shí)間已經(jīng)不多。在不久前披露完畢的2021年三季報(bào)中，亦有多家銀行透露了凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型情況，從轉(zhuǎn)型進(jìn)度來看，地方性城商行要普遍優(yōu)于大中型銀行。對商業(yè)銀行來說，轉(zhuǎn)型是第一步，在“資管新規(guī)”落地后，接下來所面臨的系統(tǒng)改造升級、理財(cái)產(chǎn)品估值、客戶接受度等問題依舊任重道遠(yuǎn)。

11月1日，多位銀行及理財(cái)子公司人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)均透露稱，目前行內(nèi)已經(jīng)加快了理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型步伐，力求爭取在年底之前實(shí)現(xiàn)整改。

一位國有大行資管部門人士向北京商報(bào)記者直言，“目前行內(nèi)凈值型產(chǎn)品占比大概在80%左右，還未整改完畢的存量產(chǎn)品有20%。這些產(chǎn)品主要是之前不合規(guī)的預(yù)期收益型產(chǎn)品，行內(nèi)也下達(dá)了硬性指標(biāo)，要求在年底之前力爭實(shí)現(xiàn)整改”。

另一位股份制銀行理財(cái)子公司有關(guān)人士介紹稱，承接母行產(chǎn)品后，目前公司符合“資管新規(guī)”的新產(chǎn)品規(guī)模為11618億元，較年初增加3990億元，新產(chǎn)品占比由年初的68.17%提升到86.62%，新產(chǎn)品規(guī)模位列可比同業(yè)第三。

雖然各家銀行均提升了整改進(jìn)度，但毋庸置疑的是存量理財(cái)產(chǎn)品的處置依舊面臨不小的挑戰(zhàn)。一位中東部地區(qū)上市銀行有關(guān)人士表示，在轉(zhuǎn)型過程中主要面臨老產(chǎn)品資產(chǎn)退出、凈值型產(chǎn)品估值管理、系統(tǒng)改造等問題，一方面資產(chǎn)退出面臨資產(chǎn)負(fù)債管理及流動(dòng)性管理等壓力，另一方面，凈值型產(chǎn)品對估值管理和科技系統(tǒng)的支撐提出更高要求;此外，投資者教育工作需要持續(xù)推進(jìn)，任重道遠(yuǎn)。

針對目前銀行在存量理財(cái)整改和凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型過程中的難點(diǎn)，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，“資管新規(guī)”發(fā)布之前，部分銀行存量不合規(guī)資產(chǎn)規(guī)模較大，尤其是配置了大量長期非標(biāo)資產(chǎn)，過渡期截止前難以自然消化;此外，投資者對凈值型理財(cái)產(chǎn)品接受度不高，部分銀行轉(zhuǎn)型意愿不強(qiáng)，起步晚、進(jìn)展慢，導(dǎo)致凈值化轉(zhuǎn)型水平較低。

在不久前披露的2021年三季報(bào)中，也有不少上市銀行公布了凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型進(jìn)度。根據(jù)招商銀行披露的信息，截至今年9月末，該行理財(cái)子公司招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額為2.79萬億元，較上年末增長13.88%。

亦有部分地方上市銀行披露了理財(cái)業(yè)務(wù)整改相關(guān)數(shù)據(jù)，其中，南京銀行存量預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品已于9月30日全部清零，成為全行業(yè)首批完成存量理財(cái)業(yè)務(wù)整改的商業(yè)銀行之一，截至今年9月末，該行凈值型產(chǎn)品占比100%。杭州銀行、長沙銀行、上海銀行3家城商行截至今年9月末符合“資管新規(guī)”要求的凈值型理財(cái)產(chǎn)品比例分別高達(dá)96.68%、96%、95.78%，離全面完成轉(zhuǎn)型也僅有一步之遙。

另有1家A股上市城商行知情人士向北京商報(bào)記者透露稱，“我行產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型當(dāng)前已步入尾聲，預(yù)期收益型老產(chǎn)品基本整改完畢”。

對此，蘇寧金融研究院金融科技研究中心研究員孫揚(yáng)分析認(rèn)為，凈值型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比較高的均為城商行，主要是因?yàn)榇笾行豌y行存量資產(chǎn)規(guī)模較大、整改難度較高，預(yù)計(jì)年末“資管新規(guī)”過渡期結(jié)束時(shí)，凈值型理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比能達(dá)到90%左右，仍有10%左右的理財(cái)存量資產(chǎn)不能完成整改，需要進(jìn)行個(gè)案處理，實(shí)施差異化管理措施，銀行需要定期向監(jiān)管部門披露整改情況。

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