佛山溫補(bǔ)型的金融發(fā)展模式形成獨(dú)到的競爭力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航

不久前，一個(gè)數(shù)據(jù)讓佛山備受關(guān)注：人民銀行佛山市中心支行披露，截至今年上半年，佛山市本外幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到20546億元。

在全國經(jīng)濟(jì)體量最大的廣東省，這足以讓佛山躋身“家底”排行榜前三;放眼全國，佛山也是蘇州、無錫之后全國第3座存款過2萬億元的非省會(huì)地級(jí)市。

這與人們對(duì)佛山的印象有相同，也有不同——佛山素以“藏富于民”知名，但由于缺乏券商、信托、城商行等持牌法人金融機(jī)構(gòu)，國有資本在投資界不夠出名等原因，輿論上也出現(xiàn)了一些關(guān)于佛山金融“跟不上”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的聲音。

佛山以制造業(yè)立市，被學(xué)者稱為中國制造業(yè)的“佛山樣本”。而金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，與制造業(yè)正是“血脈”與“根基”的關(guān)系。很多人不禁好奇，在城市金融發(fā)展模式上，佛山又會(huì)拿出怎樣的樣本?

區(qū)域金融的五種模式

有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，中國內(nèi)地共有663個(gè)設(shè)市城市，其中有293座地級(jí)市。

城市發(fā)展路徑千差萬別，金融發(fā)展模式更是如此。由知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友打造的如是金融研究院曾經(jīng)把國內(nèi)城市所打造的區(qū)域金融中心分為5類：資管型金融中心、交易型金融中心、服務(wù)型金融中心、投資型金融中心和行業(yè)型金融中心。

5種模式都有各自的代表城市。其中，資管型金融中心主要包括成功打造了基金小鎮(zhèn)的青島和杭州，主要通過各種形式吸引基金、信托等資管機(jī)構(gòu)入駐開展金融業(yè)務(wù)，從而帶動(dòng)當(dāng)?shù)?span id="6116161" class="keyword">金融業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

交易型金融中心以金融交易所為核心，主要代表為擁有大連商品交易所的大連。

服務(wù)型金融中心則融合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和文化特點(diǎn)，提供某種特色的金融服務(wù)，例如貴陽大數(shù)據(jù)交易所、上海數(shù)據(jù)交易中心、武漢長江大數(shù)據(jù)交易中心。

投資型金融中心和行業(yè)型金融中心則大力吸引投資機(jī)構(gòu)，拓寬投資渠道，發(fā)展投資市場，主要代表為城投發(fā)達(dá)的重慶和文創(chuàng)投資興盛的杭州。

從近年來的情況看，最受輿論關(guān)注的莫過于投資型金融中心。廣東省內(nèi)的珠海市就可歸入這一類型：珠海國資曾與董明珠和高瓴資本互動(dòng)，還曾有意參與對(duì)FF的投資和參與對(duì)北大方正集團(tuán)的重整，一度站上熱搜。

而在全國范圍內(nèi)，更典型的代表非“網(wǎng)紅”新一線城市合肥市莫屬。由于成功投資京東方和蔚來，還從中科大請來專家顧問團(tuán)，合肥被網(wǎng)友稱為“中國最牛風(fēng)投”。

對(duì)照下來，佛山似乎不屬于上述5類的任一類型，但佛山金融卻有自己獨(dú)到的競爭力。2020年12月，根據(jù)證券時(shí)報(bào)·中國資本市場研究院與新財(cái)富選取29個(gè)指標(biāo)專業(yè)編制的《2020年中國內(nèi)地省市金融競爭力榜》，佛山位列榜單第20名，更躋身“新銳城市金融競爭力30強(qiáng)”前三強(qiáng)。

那么，佛山金融到底屬于什么模式?我們必須回歸城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)去找答案。

無聲中孕育力量的佛山金融

提起佛山，人們往往首先想起美的、格蘭仕、東鵬陶瓷等知名制造業(yè)企業(yè)，以及“洗腳上田”“南海賀富”等傳奇故事。

制造業(yè)確實(shí)是佛山的鮮明底色。全國17座GDP過萬億的城市中，多數(shù)城市第二產(chǎn)業(yè)占比都為40%左右，唯獨(dú)佛山第二產(chǎn)業(yè)占比超過55%。

可以說，佛山是國內(nèi)萬億城市中工業(yè)占比最高的城市，這是佛山的特點(diǎn)，也是佛山所貢獻(xiàn)出的模式。

某種程度上，佛山也在城市金融發(fā)展上摸索出自己獨(dú)有的模式。我們把它稱為“溫補(bǔ)型”金融發(fā)展模式。

什么叫“溫補(bǔ)型”金融發(fā)展模式?由于金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)屬性，我們不妨用藥品來象征金融，如此則不難發(fā)現(xiàn)，佛山金融很像一味“溫補(bǔ)型”中藥，它強(qiáng)調(diào)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步給藥，緩緩見效，而不是追求西醫(yī)的急火猛攻。

這樣的模式，表現(xiàn)出的形式便是沒有大起大落，看起來似乎分外低調(diào)。但卻能夠在無聲中孕育出力量。具體而言，這種力量表現(xiàn)在三個(gè)維度：

一是堅(jiān)持“長期主義”，始終推動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)互融共生。2014年，佛山就在省內(nèi)率先樹立金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的目標(biāo)和任務(wù);2016年，佛山提出以“金融引領(lǐng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”支撐建設(shè)國家制造業(yè)創(chuàng)新中心，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資金鏈“三鏈融合”;2017年，佛山提出打造珠江西岸創(chuàng)投中心和融資租賃區(qū)域中心，以服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和萬億規(guī)模裝備制造產(chǎn)業(yè)帶的建設(shè)。

二是強(qiáng)調(diào)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“強(qiáng)身健體”，注重對(duì)良好金融營商環(huán)境的營造。佛山提出了“打造服務(wù)型金融控股公司”的理念，目前佛山金控管理的政策性基金(專項(xiàng)資金)累計(jì)扶持企業(yè)超12900家;上半年，佛山還始終是全省地級(jí)市中小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率水平最低的兩個(gè)城市之一，且銀行業(yè)不良率僅為0.74%。

三是不搞“大水漫灌”，追求精準(zhǔn)施策。佛山充分利用再貸款、再貼現(xiàn)、普惠小微信用貸款支持計(jì)劃、普惠小微貸款延期支持工具等央行貨幣政策工具，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行精準(zhǔn)滴灌，2020年至2021年上半年，共向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)注入391億元低成本央行資金，向3.6萬戶市場主體發(fā)放185.6億元普惠小微信用貸款。2020年，佛山還在全國首創(chuàng)“菜單式”金融綜合服務(wù)，為制造業(yè)、進(jìn)出口等7大領(lǐng)域提供84個(gè)金融綜合服務(wù)“菜單”，累計(jì)支持企業(yè)及個(gè)人獲融資1027億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障1686億元。

因?yàn)榉鹕綔匮a(bǔ)型的金融服務(wù)，佛山入選全國首批財(cái)政支持深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市，全國首批產(chǎn)融結(jié)合試點(diǎn)城市。這是佛山金融的內(nèi)涵，也是佛山為城市金融發(fā)展路徑所做出的別樣貢獻(xiàn)。

防控風(fēng)險(xiǎn)的“佛山功夫”

以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為本質(zhì)的金融，可謂成也杠桿、敗也杠桿。

杠桿用得好，可以幫助企業(yè)起死回生甚至乘勢而上;杠桿用得不好，則會(huì)帶來呆賬壞賬甚至金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)體而言，保持杠桿率在合理范圍至關(guān)重要。

走“溫補(bǔ)型”金融發(fā)展模式的佛山正是一座“低杠桿”的城市。以本外幣各項(xiàng)貸款余額與經(jīng)濟(jì)總量的比率來看，截至去年年底，廣東省為176.62%(19.57萬億元/11.08萬億元)，全國為175.59%(178.40萬億元/101.60萬億元)，而佛山僅為134.3%(1.45萬億/1.08萬億)。

這意味著，至少從貨幣政策和財(cái)政政策的角度而言，佛山擁有更大的回轉(zhuǎn)空間，本土企業(yè)也更容易輕裝上陣。

不僅如此，佛山在降低金融風(fēng)險(xiǎn)的賽道上一路狂奔。

截至今年6月底，佛山已完成清理各類地方金融法人機(jī)構(gòu)超100家，26家網(wǎng)貸領(lǐng)域法人機(jī)構(gòu)全部停業(yè)退出，借貸余額全部清零，同時(shí)，34家小貸公司中有14家被評(píng)為A級(jí)以上，連續(xù)兩年在全省地級(jí)市排名第一。

無疑，根植實(shí)體經(jīng)濟(jì)、不搞大水漫灌等“溫補(bǔ)型”金融發(fā)展模式的固有特性，是佛山控制杠桿率的重要法寶。但面對(duì)層出不窮的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，夯實(shí)金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)，處理好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，佛山無疑需要拿出更多功夫。

佛山打出的招數(shù)就是創(chuàng)新財(cái)政支持方式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。

2015年以來，佛山運(yùn)用政策性金融工具手段，建立覆蓋貸前增信，貸中過橋、貸后補(bǔ)償?shù)男刨J支持機(jī)制，先后出臺(tái)32份支持企業(yè)融資的市級(jí)政策，市、區(qū)財(cái)政累計(jì)出資規(guī)模約63億元，幫助超過2.3萬家次企業(yè)獲得融資，貸款金額超過1560億元，股權(quán)融資金額約30億元，其中支持企業(yè)融資專項(xiàng)資金累計(jì)為7086家企業(yè)提供了1247億元的貸款轉(zhuǎn)貸服務(wù)。

佛山還于2015年12月在全省率先推出商業(yè)銀行科技支行認(rèn)定及管理政策，引導(dǎo)科技支行構(gòu)建適合科技型中小企業(yè)融資的信貸服務(wù)體系。截至2020年底，佛山共認(rèn)定21家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)為科技支行，累計(jì)為5029家次企業(yè)提供了295.62億元的貸款資金，科技型企業(yè)貸款157.13億元，占科技支行全部企業(yè)貸款的比重為53.15%。

創(chuàng)新財(cái)政支持方式以外，佛山還善于用好實(shí)體經(jīng)濟(jì)為自己“增信”。

企業(yè)有發(fā)展前景卻缺少實(shí)體抵押資產(chǎn)，佛山就幫其盤活無形資產(chǎn)：2020年10月，佛山發(fā)行全國地級(jí)市首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，截至當(dāng)年年底，佛山全市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額43.95億元，占全省的13%。

城市涌現(xiàn)多個(gè)千億乃至萬億產(chǎn)業(yè)集群，佛山就運(yùn)用頭部企業(yè)為產(chǎn)業(yè)鏈上中小微企業(yè)授信：佛山對(duì)通過“中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)”支持中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資的核心企業(yè)給予獎(jiǎng)補(bǔ)，今年上半年促成小微企業(yè)融資1139筆，融資520.6億元。

根植地方特色、不脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本心，也成為佛山穩(wěn)步推進(jìn)特色金融集聚平臺(tái)的準(zhǔn)則之一。

依托廣東金融高新區(qū)十多年國際金融后臺(tái)積累下的人才和技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合自身對(duì)培育“兩高四新”產(chǎn)業(yè)新格局的轉(zhuǎn)型需求，南海打造了千燈湖創(chuàng)投小鎮(zhèn)，構(gòu)建以基金機(jī)構(gòu)為核心的風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，投資互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥、高端制造等多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)。

保險(xiǎn)業(yè)是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要一環(huán)，佛山依托中心城區(qū)——禪城區(qū)創(chuàng)建市保險(xiǎn)發(fā)展示范區(qū)，近三年來新引進(jìn)68個(gè)保險(xiǎn)項(xiàng)目，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

順德則依托產(chǎn)業(yè)集群、企業(yè)平臺(tái)和現(xiàn)有金融資源，推動(dòng)以供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)投資基金和大資管項(xiàng)目為主的金融業(yè)態(tài)集聚，打造“桂畔海產(chǎn)融生態(tài)小鎮(zhèn)”，目前已進(jìn)駐超125家金融和類金融機(jī)構(gòu)。

邁入“十四五”，佛山又對(duì)金融發(fā)展提出了新目標(biāo)。佛山市“十四五”規(guī)劃透露，佛山將繼續(xù)推進(jìn)優(yōu)質(zhì)金融資源集聚和業(yè)態(tài)創(chuàng)新，并通過完善現(xiàn)代金融組織體系、提升發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融、大力發(fā)展科技金融、積極發(fā)展普惠金融等方式提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。

佛山能否成功打造金融支持制造業(yè)城市高質(zhì)量發(fā)展的范本?人們拭目以待。

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