我國金融業(yè)直面開放 監(jiān)管要與開放度匹配

中國金融業(yè)開放的腳步漸行漸快。5月2日，銀保監(jiān)會正式批準工銀安盛人壽發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司，這是我國近期提出擴大金融業(yè)開放以來獲批的國內(nèi)首家合資保險資管公司。同一天，中國人民銀行收到英資跨境收款企業(yè)“世界第一公司”(World First)進入第三方支付市場的申請，意味著我國的第三方支付領(lǐng)域也向外資敞開。還是在這一天，人民銀行收到世界領(lǐng)先的征信企業(yè)益博睿公司(Experian)在華開展業(yè)務(wù)的申請，征信市場開始接納來自全球各地的企業(yè)。

不久前的博鰲亞洲論壇上，中國宣布進一步擴大金融業(yè)對外開放，人民銀行行長易綱公布了具體措施和時間表，未來幾個月一系列擴大開放政策將悉數(shù)落地。伴隨金融業(yè)開放加速，社會上也出現(xiàn)了一些疑慮。對此，本報記者走訪了金融界和相關(guān)方面，并從中看到我國金融業(yè)直面開放、自信邁步的積極姿態(tài)。

這次金融開放步子有多大？

中國經(jīng)濟巨輪要在廣闊的大江大洋中才能安然前行，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要一個更加開放的金融市場

江蘇新永良線纜機械有限公司生產(chǎn)的產(chǎn)品已出口到多個國家，總經(jīng)理廖志強告訴記者：“我們客戶遍及全球，貨款都是客戶從本國銀行匯出，再轉(zhuǎn)入國內(nèi)銀行，1周左右才能到公司賬戶，而且每次還要向銀行提供很多資料。如果以后更多外資銀行在國內(nèi)開設(shè)分支機構(gòu)，在同一家銀行收付款應(yīng)該能便捷不少。”

不單是融入世界的中國企業(yè)渴望金融更開放，普通百姓也想在家門口更輕松地購買到優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品。廣東某建筑企業(yè)員工劉學一直想給孩子投保重大疾病保險，“選來選去，感覺保障病種范圍、多次理賠條件、保險投資收益等方面，外資險種對我的吸引力更大。不過現(xiàn)在買外資保險得去境外投保，理賠糾紛維權(quán)不方便，繳保費也不方便。”劉學說，期待更多外資險企進入國內(nèi)市場，為中國消費者帶來新的選擇。

一位資深業(yè)內(nèi)人士說，金融如水，實體經(jīng)濟就如同航行在水面上的輪船。中國經(jīng)濟已經(jīng)從一葉扁舟變成一艘巨輪，巨輪不能囿于河流小溪，一定要在廣闊的大江大洋里才能安然前行。中國經(jīng)濟從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，需要一個更加開放的金融市場。

開放提速，也是中國金融業(yè)由大轉(zhuǎn)強的需要。交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎認為，加快融入全球金融體系，引入更多的市場主體參與競爭，可以提升整個金融體系的活力和資源配置效率。以銀行業(yè)為例，截至2017年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)突破250萬億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模居世界首位，已成為重要的世界金融大國。如此龐大的資產(chǎn)盤子，只有在更開放的環(huán)境下配置資源，才會更有效率，也會進一步降低風險。國內(nèi)的金融機構(gòu)需要適應(yīng)開放環(huán)境、參與國際競爭，從而經(jīng)受風雨歷練，增強競爭實力。

國內(nèi)金融業(yè)準備好了嗎？

中國金融體系已今非昔比，不懼開放中的競爭，擴大開放帶來進步，有利于提升金融業(yè)整體競爭力

大門敞開，國內(nèi)金融業(yè)能承受得住嗎?

從金融機構(gòu)的實力對比來看——“經(jīng)過10多年的發(fā)展，無論是資產(chǎn)規(guī)模、競爭力還是經(jīng)營管理能力，中國金融體系已今非昔比，不懼開放可能帶來的影響。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛分析，我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占金融資產(chǎn)總量的80%以上，已構(gòu)建起世界上相對強大、穩(wěn)健的金融體系，國內(nèi)4家大型國有商業(yè)銀行都是全球系統(tǒng)重要性銀行，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也相對較好，已具備比肩外資銀行的競爭能力。

從市場份額來看——中國市場上，中資銀行的市場份額遠遠大于外資銀行，外資銀行的市場份額目前僅占1.5%左右。

“擴大開放對中資險企也影響有限。”北京工商大學保險研究中心主任王緒瑾認為，我國保險業(yè)近年來保持較高增速，不少中資保險公司已根基深厚，在個人代理、銀保渠道占據(jù)絕對優(yōu)勢;而且，外資公司來華后，也有一個先適應(yīng)水土再開花結(jié)果的過程。外資險企經(jīng)營網(wǎng)點較少，在產(chǎn)品研發(fā)、管理模式、挖掘客戶需求等方面，仍需較長時間適應(yīng)中國市場，短期內(nèi)“逆襲”的可能性不大。“不過長遠看，外資險企整體上風格比較穩(wěn)健，來華后有一些將獲得長足發(fā)展。”眾安保險首席執(zhí)行官陳勁說。

“在發(fā)達國家保險市場，外資企業(yè)市場份額平均為6%左右，我國現(xiàn)在是5.19%。”王緒瑾說，在我國金融業(yè)中，保險是開放程度最高的，但并沒有發(fā)生中資企業(yè)被外企“沖垮”現(xiàn)象。外企帶來了先進的管理理念和技術(shù)，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面給中國保險業(yè)注入了有益的養(yǎng)分，有助于不少中資險企快速成長。

從金融市場發(fā)展空間來看——“中國廣闊的市場空間能容納多元、豐富的市場主體，為中外資銀行均可以提供發(fā)展機會。中外資銀行各有優(yōu)勢，相互學習借鑒，能提高整個中國金融體系的實力。”曾剛說，中資銀行在客戶、網(wǎng)點布局等方面有優(yōu)勢，而外資銀行的優(yōu)勢在于穩(wěn)健的發(fā)展理念、精細化的經(jīng)營模式和完善的風險管理水平，特別是很多外資銀行有應(yīng)對經(jīng)濟周期的充足經(jīng)驗，這正是中資銀行要學習的。

江蘇長江商業(yè)銀行行長史玉泉認為，對外開放步伐加快，對國內(nèi)銀行而言，短期內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)以及債券承銷、托管等市場業(yè)務(wù)可能會受到一定影響，但也有助于學習外資銀行的先進服務(wù)理念、管理經(jīng)驗以及成熟的產(chǎn)品和技術(shù)。

開放也能給中外資保險機構(gòu)創(chuàng)造新的發(fā)展機遇。“開放帶來進步，我國保險業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這與開放密不可分。中國保險業(yè)加快開放與保險市場處于上升期的效應(yīng)相疊，再加上新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)快速成長，外資保險機構(gòu)在中國將會有更大作為。”王緒瑾說。

此次開放的一大亮點是各類新型金融機構(gòu)也向外資敞開，消費金融領(lǐng)域就是其中之一。馬上消費金融首席執(zhí)行官趙國慶認為，目前國內(nèi)消費金融公司在發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動和科技引領(lǐng)方面占據(jù)優(yōu)勢，不懼外資競爭，同時隨著外資進一步涌入，國內(nèi)消費金融公司要善于學習外資機構(gòu)在運營和流程方面的精細化管理經(jīng)驗。

擴大開放如何更好防范風險？

綜合考量擴大開放帶來的新增風險，監(jiān)管能力要與金融開放度相匹配

“擴大開放的最終目的是提升中國金融體系的競爭力，但前提是能夠應(yīng)對開放可能帶來的風險。”曾剛說，開放并非一蹴而就、一放了之，要有配套改革跟進，金融監(jiān)管能力要與金融開放度相匹配。

曾剛分析，從國際經(jīng)驗教訓(xùn)看，開放會導(dǎo)致整個金融市場環(huán)境發(fā)生變化，創(chuàng)新加快，風險點增加，資金跨境流動加速。如果短期資本過快流動，會對貨幣體系帶來沖擊，也會導(dǎo)致金融機構(gòu)出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風險。

這幾年，有關(guān)部門提高監(jiān)管效能，彌補監(jiān)管短板，嚴防系統(tǒng)性金融風險，我國金融監(jiān)管能力已大幅提升。“金融業(yè)進一步開放，監(jiān)管能力還需跟上。”曾剛說，要綜合考量擴大開放帶來的新增風險，比如匯率風險、貨幣錯配的風險等，完善原有的監(jiān)管體系和監(jiān)管制度。

匯豐銀行(中國)有限公司行長兼行政總裁廖宜建認為，在金融業(yè)進一步開放過程中，要通過豐富相關(guān)產(chǎn)品品種，開拓國內(nèi)市場深度，穩(wěn)步實現(xiàn)資本項目可兌換，繼續(xù)發(fā)展并規(guī)范債券市場，同時加強監(jiān)管，防范金融及相關(guān)風險，增強市場運作的規(guī)范性。

據(jù)了解，去年原保監(jiān)會對行業(yè)進行了風險摸排，外資險企風險自律整體表現(xiàn)較好，平均分數(shù)明顯高于中資險企。目前，中外保險監(jiān)管力度仍有“溫差”，突出表現(xiàn)在處罰方面。對險企的一些經(jīng)營失誤或違規(guī)行為，包括泄露客戶資料、披露虛假信息、營銷誤導(dǎo)等，國外往往會罰得險企“傷筋動骨”，但國內(nèi)罰款往往不痛不癢，處罰起不到震懾作用。“長此以往，外資險企來華后慢慢發(fā)現(xiàn)違規(guī)成本很低，也會去當‘壞孩子’。”王緒瑾說。

金融業(yè)要扎緊制度“籬笆墻”，防止金融風險跨行業(yè)傳遞。王緒瑾說，以保險行業(yè)為例，未來外資險企的經(jīng)營規(guī)模將擴大，經(jīng)營形式更多樣、產(chǎn)品更豐富，要進一步強化動態(tài)監(jiān)管，深入開展反洗錢工作，消除資金運用的跨境風險。

關(guān)鍵詞： 開放度 金融業(yè) 我國