浙商銀行陷“多事之秋” 回A路“遇阻”

與寶能的“舊賬”被重翻、“踩雷”中城建債券違約、屢收罰單、前高管貪污案落下“實(shí)錘”……正值恢復(fù)A股發(fā)行審查之際，浙商銀行卻陷入“多事之秋”。這樣的浙商銀行，其上市步伐還能如期推進(jìn)嗎?

被指“違規(guī)出資”

在港漂銀行回“娘家”浪潮下，浙商銀行也加入A股IPO大軍。但值得玩味的是，浙商銀行赴港IPO時(shí)曾出現(xiàn)的尷尬，再次出現(xiàn)在其“回A”之路上。

近日，萬科獨(dú)董、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)經(jīng)研究所研究員劉姝威連發(fā)數(shù)篇文章“怒懟”寶能，指責(zé)其控股南玻、舉牌萬科和格力等行為是動(dòng)用巨額保險(xiǎn)資金和銀行資金損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

對(duì)于其中的銀行資金，劉姝威著重點(diǎn)名了浙商銀行，其認(rèn)為這是一筆“違規(guī)出資”。

據(jù)劉姝威所述，浙商銀行于2015年11月以理財(cái)產(chǎn)品作為優(yōu)先級(jí)資金與寶能出資作為劣后級(jí)資金，以2倍杠桿，共同成立資產(chǎn)管理計(jì)劃，然后，把資產(chǎn)管理計(jì)劃的全部資金注入鉅盛華。收到資金后，鉅盛華把一部分資金作為劣后級(jí)資金，按1∶2的配資比例與來自其他銀行的理財(cái)資金共同成立9個(gè)資管計(jì)劃，收購萬科10.39%的股份;把剩余資金用于受讓4個(gè)自然人獨(dú)資企業(yè)股東持有前海人壽的股份。然后，該4個(gè)自然人獨(dú)資企業(yè)股東把這部分資金又轉(zhuǎn)給寶能及其一致行動(dòng)人。

記者注意到，此次并非是劉姝威第一次提出相關(guān)質(zhì)疑，她曾在1月底時(shí)公開發(fā)文直指浙商銀行上述行為違反了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(下稱“《通知》”)，將商業(yè)銀行理財(cái)資金作為資產(chǎn)管理計(jì)劃的劣后級(jí)資金購買二級(jí)市場(chǎng)股票，并且通過受讓4家企業(yè)持有前海人壽的股權(quán)，將寶能投資的67.1億元劣后級(jí)資金全部返還寶能投資，由此造成商業(yè)銀行理財(cái)資金的敞口風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到100%。

《國際金融報(bào)》記者進(jìn)一步查詢了解到，《通知》第四條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健的原則對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。

那么，浙商銀行上述出資真的是“違規(guī)出資”嗎?

對(duì)此，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，浙商銀行是否違反商業(yè)銀行法，關(guān)鍵還是看監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何認(rèn)定。而作為一家獨(dú)立自主經(jīng)營的股份制銀行，浙商銀行也應(yīng)該了解合規(guī)經(jīng)營的邊界。

事實(shí)上，早在2015年12月，浙商銀行赴港IPO之時(shí)，就有媒體披露，“寶能系”舉牌萬科的資金，大部分來自于浙商銀行的理財(cái)資金。而當(dāng)年浙商銀行回應(yīng)稱，浙商寶能是由深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司、深圳市浙商寶能資本管理有限公司與華福證券共同出資設(shè)立;浙商銀行理財(cái)資金投資認(rèn)購華福證券資管計(jì)劃132.9億元作為優(yōu)先方，僅用于鉅盛華整合收購非上市金融股權(quán)，不可用于股票二級(jí)市場(chǎng)投資，也不作為其他資管計(jì)劃的劣后資金。寶能投資集團(tuán)出資67億元，作為劣后方。浙商寶能資本管理有限公司出資1000萬元作為普通合伙人;浙商銀行一向秉承合規(guī)、合法、安全的原則辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，浙商銀行的理財(cái)資金有充分的安全保障。

此次劉姝威“火力兇猛”，浙商銀行又會(huì)作何回應(yīng)呢?就此問題，《國際金融報(bào)》記者也向浙商銀行發(fā)函詢問，但截至記者發(fā)稿，浙商銀行暫無回復(fù)。

暴露風(fēng)控不足

防不勝防的債券雷區(qū)、接連不斷的罰單，也令浙商銀行“傷神”

受實(shí)際控制人變更、公司評(píng)級(jí)下調(diào)等因素影響而引爆的中城建債券違約事件，也波及到了浙商銀行，超過6000萬元的債券本息能否順利收回目前仍存懸念。

與此同時(shí)，今年以來，浙商銀行多家分支行因違規(guī)操作行為被罰。據(jù)《國際金融報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2018年以來，浙商銀行接到的罰單已有6筆(含2017年底未公布處罰結(jié)果的)，合計(jì)被罰金額為171萬元。涉及處罰的銀行遍布于浙商銀行天津分行、濟(jì)南分行、深圳分行、杭州分行、義烏分行，被罰理由包括信貸資金違規(guī)流入股市、向融資企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本、違法辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等。

如果說上述罰單還不足以說明問題，那么其前董事會(huì)秘書、董事會(huì)辦公室主任張淑卿受賄一事的“定錘”則充分暴露了浙商銀行的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

3月8日，中國裁判文書網(wǎng)公布了《張淑卿受賄二審刑事裁定書》，該裁定書顯示浙江銀行股份有限公司原董事會(huì)秘書、董事會(huì)辦公室主任張淑卿上述被駁回，維持原判，即判處有期徒刑12年，并處罰金300萬元。

據(jù)披露，張淑卿于2008年3月被聘任為浙商銀行董事會(huì)秘書、董事會(huì)辦公室主任。在擔(dān)任浙商銀行的董事會(huì)秘書時(shí)，張淑卿利用職務(wù)之便，在代表浙商銀行聯(lián)系、辦理存款業(yè)務(wù)和負(fù)責(zé)董事會(huì)辦公室日常工作過程中，以假借營銷費(fèi)用名義、利用虛假發(fā)票虛列開支等手段，騙取、侵吞公共財(cái)物共計(jì)1479萬余元，其中包括公款購買131瓶“小拉菲干紅”以及29箱茅臺(tái)酒。而在這1479余萬元中，有1354.15萬元來自于不允許任何人領(lǐng)取的，浙商銀行向浙江省政府報(bào)告請(qǐng)求提供的存款支持(政策性扶持資金)。

回A路“遇阻”

除了內(nèi)控問題，浙商銀行的核心一級(jí)資本充足率也影響到了該行的回“A”進(jìn)程。

公開資料顯示，截至2017年末，浙商銀行的資本充足率為12.21%，一級(jí)資本充足率為9.96%，核心一級(jí)資本充足率為8.29%。其核心一級(jí)資本充足率較2016年末的9.28%同比下降0.99%，較2015年末下滑1.06%。雖然該指標(biāo)已滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，卻不能忽視其已連續(xù)兩年下降的事實(shí)。

為了補(bǔ)充資本金，浙商銀行啟動(dòng)了一般性授權(quán)配售H股。3月23日，該行發(fā)布公告表示，擬配售7.59億股新H股，配售價(jià)為每股H股4.8港元。配售所得款項(xiàng)凈額總額預(yù)計(jì)約為36.15億港元，擬將配售所得款項(xiàng)凈額用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

而根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的要求，發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突時(shí)，應(yīng)就A股首次公開發(fā)行提交中止審查申請(qǐng)。

為籌備配售H股事宜，本已在去年11月就報(bào)送首次公開發(fā)行股票招股說明書申報(bào)稿的浙商銀行，于2018年1月16日向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了關(guān)于中止A股發(fā)行審查的申請(qǐng)，暫緩了其A股上市的腳步。

公開信息顯示，直到2018年3月29日，浙商銀行完成增發(fā)7.59億股新H股。4月2日，浙商銀行與其保薦機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了關(guān)于恢復(fù)A股發(fā)行審查的申請(qǐng)。

此外，就在3月26日，浙商銀行還主動(dòng)延長A股IPO的有效期。相關(guān)公告指出，鑒于浙商銀行A股發(fā)行方案及董事會(huì)辦理A股發(fā)行具體事宜授權(quán)的12個(gè)月有效期將于2018年5月30日屆滿，為確保A股發(fā)行工作能夠繼續(xù)開展，建議將有效期延長12個(gè)月，即延長期限自2018年5月31日起至2019年5月30日止。

回“A”IPO戰(zhàn)線拉長一年，浙商銀行就能圓了回歸A股夢(mèng)嗎?

對(duì)此問題，《國際金融報(bào)》也向浙商銀行發(fā)函詢問，但截至記者發(fā)稿，浙商銀行暫無回復(fù)。

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