凈利增長難掩營收“縮水” 上市銀行凈息差承壓明顯

近期，銀行半年報進入密集披露期，“成績單”陸續(xù)出爐。截至8月27日，已有17家A股上市銀行披露了2023年半年報，另有4家銀行發(fā)布了業(yè)績快報。

從已披露的數(shù)據(jù)看，多家銀行上半年經(jīng)營業(yè)績整體向好，利潤保持較快增長。Choice數(shù)據(jù)顯示，上述17家上市銀行上半年實現(xiàn)歸母凈利潤合計達億元，其中超半數(shù)實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長。

利潤增長的背后，銀行業(yè)面臨著營收增速放緩的挑戰(zhàn)。與往年相比，上市銀行營收增速普遍放緩，這17家銀行中超半數(shù)營收同比呈現(xiàn)負增長。

【資料圖】

部分上市銀行營收“縮水”

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，已有17家上市銀行披露半年報。從上半年營收來看，常熟銀行、長沙銀行、齊魯銀行實現(xiàn)兩位數(shù)增長，同比漲幅分別為%、%和%。

9家上市銀行上半年營業(yè)收入同比增幅為負。上海銀行、平安銀行、貴陽銀行、渝農(nóng)商行上半年營收同比下滑幅度靠前，下降幅度均超3%。其中，貴陽銀行營收、凈利潤更是出現(xiàn)“雙降”。

國有大行中，交通銀行和建設銀行已披露半年報。其中，建設銀行上半年實現(xiàn)營業(yè)收入億元，同比減少%；交通銀行實現(xiàn)營業(yè)收入億元，同比增長%。

與去年同期披露的數(shù)據(jù)相比，上市銀行營收形勢明顯嚴峻。去年半年報數(shù)據(jù)顯示，這17家上市銀行中，僅有1家銀行營收同比為負增長，而今年營收同比負增長的銀行達9家。同樣是這17家銀行，只有長沙銀行、蘭州銀行和上海農(nóng)商銀行營收表現(xiàn)優(yōu)于去年同期數(shù)據(jù)。

此外，成都銀行、江蘇銀行、杭州銀行、浦發(fā)銀行披露了業(yè)績快報。其中，浦發(fā)銀行營收再現(xiàn)負增長，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入億元，同比減少%。

利息凈收入普遍下滑

拆解上市銀行營收結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)：上半年，銀行利息凈收入和占據(jù)非息收入大頭的手續(xù)費及傭金凈收入普遍有所下滑。利息凈收入是商業(yè)銀行主要收入來源。

在已披露半年報的17家上市銀行中，超過半數(shù)銀行利息凈收入同比負增長。其中，上海銀行上半年利息凈收入同比下滑超10%；華夏銀行、渝農(nóng)商行的利息凈收入同比降幅均超5%；交通銀行、建設銀行、光大銀行、平安銀行、中信銀行等上半年利息凈收入也出現(xiàn)了不同程度的“縮水”。

“報告期內(nèi)，受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟、市場利率整體下行等因素影響，利息凈收入較上年同期下滑%?！苯ㄔO銀行在半年報中寫道。

非利息收入方面，手續(xù)費及傭金收入是其重要組成部分。從上半年的數(shù)據(jù)來看，銀行代銷保險產(chǎn)品收入有所增長，部分銀行理財、基金等代理收入有所減少。

上海銀行公告稱，上半年，該行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入億元，同比降幅為%。其中，實現(xiàn)代理手續(xù)費收入億元，同比降幅為%，主要是受資本市場波動等影響，理財、基金等代理收入有所減少。

以零售業(yè)務見長的招商銀行，當前也面臨著中間業(yè)務增長困境。上半年，招商銀行實現(xiàn)非利息凈收入億元，同比減少%。其中，凈手續(xù)費及傭金收入為億元，同比減少%。

息差承壓明顯

上半年，上市銀行凈息差下行態(tài)勢延續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，已披露半年報的17家上市銀行凈息差范圍在%至%之間，環(huán)比季度和同比均有所下滑。

國家金融監(jiān)督管理總局日前公布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行凈息差從2022年一季度開始持續(xù)收窄，到今年一季度較2022年四季度大幅下滑17個基點至%，已跌破%的監(jiān)管合意水平。

“息差收窄對銀行營收產(chǎn)生的負面效應，已經(jīng)大于規(guī)模增長所帶來的正面效應，導致上市銀行營收增速普遍放緩?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛分析稱。

如何穩(wěn)住銀行凈息差已成為行業(yè)共同面臨的話題。8月17日，中國人民銀行發(fā)布了2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告，在專欄中首次討論了“合理看待我國商業(yè)銀行利潤水平”，指出“商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平”。

分析人士認為，央行首提商業(yè)銀行“合理利潤”，明確表態(tài)保持銀行息差合理水平。展望未來，預計商業(yè)銀行凈息差將逐步企穩(wěn)，在合理范圍之內(nèi)保持穩(wěn)定。中信建投研報分析認為，持續(xù)三年的銀行讓利期已經(jīng)結(jié)束，預計未來貸款收益與風險不匹配的現(xiàn)象將有所緩解，存款利率繼續(xù)同步下降以穩(wěn)定銀行息差。

交通銀行首席風險官劉建軍日前在業(yè)績發(fā)布會上表示，從趨勢來看，資產(chǎn)收益率下一步仍然面臨下行壓力，存款定期化的趨勢延續(xù)，存款成本下降的幅度小于貸款端，銀行業(yè)息差仍然面臨一定下行壓力，但中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，預計息差將保持在合理區(qū)間。

對于銀行自身如何維穩(wěn)凈息差，曾剛建議：首先，銀行業(yè)尤其是中小銀行應將資產(chǎn)規(guī)模保持在合理增長水平，并持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；其次，商業(yè)銀行要提高運營效率，降低成本支出比率；最后，銀行要提升自身的風險管控水平，加強對風險的前瞻性管理，為長期穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造條件。

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