黃金交易提醒：“恐怖數(shù)據(jù)”來襲，金價(jià)逼近200日均線，抄底機(jī)會(huì)來了？

訊——周二(8月15日)亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金延續(xù)低位徘徊，目前交投于1905.65美元/盎司附近，美國財(cái)長稱耶倫稱美國經(jīng)濟(jì)處于“正軌”，給美元提供支撐；對(duì)亞洲大國經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂，也給美元提供避險(xiǎn)支撐。

(資料圖)

美元指數(shù)周一上漲0.29%，為連續(xù)三個(gè)交易日上漲，盤中一度頂破200日均線創(chuàng)逾一個(gè)月新高至103.46，美債收益率也延續(xù)漲勢(shì)并刷新了近十個(gè)月高點(diǎn)，對(duì)金價(jià)壓制明顯。短線來看，金價(jià)短線仍有進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注200日均線1902.66和6月份低點(diǎn)1892.85附近支撐。

道明證券大宗商品策略主管Bart?Melek表示：“我們繼續(xù)看到黃金多頭敞口大幅減少，空頭敞口大幅增加。投機(jī)性投資者正在撤出金市，利率預(yù)期是一個(gè)重要因素?！薄皬募夹g(shù)上講，黃金跌破1900美元的水平不會(huì)有太大問題。我們已經(jīng)觸及了近期的支撐位，隨著短期利率攀升，黃金下跌的可能性相當(dāng)大?！?/p>

全球最大黃金支持交易所交易基金(ETF)SPDR?Gold?Trust周一持倉下降3.76噸，至895.87噸，為2020年1月以來的最低水平。

不過，上周公布的數(shù)據(jù)顯示，7月美國消費(fèi)者物價(jià)漲幅不及市場(chǎng)預(yù)期，紐約聯(lián)儲(chǔ)周一公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國消費(fèi)者一年通脹預(yù)期降至3.5%，為2021年4月以來最低。這進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將結(jié)束加息周期的預(yù)期，這在中長線支撐金價(jià)。

此外，俄烏地緣局勢(shì)依然緊張，也給金價(jià)提供一些支撐，投資者仍需留意逢低買盤的支撐情況。

本周的焦點(diǎn)將是周二的美國零售銷售數(shù)據(jù)(俗稱“恐怖數(shù)據(jù)”)，隨后是周三的聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)7月會(huì)議記錄，后者可能就美聯(lián)儲(chǔ)的加息意愿給出更多線索。目前市場(chǎng)對(duì)美國7月份零售銷售月率的預(yù)期比較樂觀，短線仍需提防金價(jià)的進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)。

此外，周二還需要留意中國7月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率和中國7月社會(huì)消費(fèi)品零售總額年率的表現(xiàn)及影響發(fā)酵。耶倫稱美國經(jīng)濟(jì)處于“正軌”，拜登經(jīng)濟(jì)學(xué)推動(dòng)了投資和就業(yè)增長

美國財(cái)政部長耶倫周一表示，拜登政府的經(jīng)濟(jì)政策取得了成功，推動(dòng)了美國民間部門的投資熱潮，促進(jìn)了就業(yè)的歷史性增長。

耶倫強(qiáng)調(diào)了以氣候?yàn)橹攸c(diǎn)的降低通脹法(IRA)的重要性，本周三將是該法案簽署一周年，而今年夏天，創(chuàng)紀(jì)錄的高溫和氣候變化相關(guān)災(zāi)害成為了頭條新聞。

美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)擺脫衰退警告，失業(yè)率創(chuàng)新低，工資漲幅強(qiáng)勁，國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長好于預(yù)期，但路透/益普索上周公布的民調(diào)顯示，許多在2020年投票支持拜登的美國人認(rèn)為，拜登領(lǐng)導(dǎo)下的美國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不佳，他們可能不會(huì)在2024年大選中投票給他。(Full?Story)

耶倫告訴美國電氣勞工工會(huì)(IBEW)成員，整體通脹率和失業(yè)率均已降至4%以下，美國經(jīng)濟(jì)正在持續(xù)擴(kuò)張?！肮と藗兊拇霰热ツ暌?。實(shí)際平均時(shí)薪在過去一年中有所增長--這意味著工資漲幅超過了通脹率?！?/p>

耶倫說，美國經(jīng)濟(jì)正處于“正確的軌道”上，繼續(xù)從快速復(fù)蘇向穩(wěn)定增長過渡，但必須對(duì)潛在的挑戰(zhàn)保持警惕，尤其是海外的挑戰(zhàn)?！拔胰匀徽J(rèn)為，在保持勞動(dòng)力市場(chǎng)健康的同時(shí)，有一條繼續(xù)降低通脹的道路，”她補(bǔ)充說，消費(fèi)者信心目前處于近兩年來的最高水平。

她說，自拜登上任以來，已經(jīng)創(chuàng)造了1300多萬個(gè)就業(yè)崗位，壯年美國人(25歲至54歲)的勞動(dòng)參與率達(dá)到了20多年來的最高水平。目前壯年女性勞動(dòng)者的勞動(dòng)參與率為歷史最高，她還補(bǔ)充說，美國黑人和拉丁裔美國人的失業(yè)率也是有記錄以來最低的。

“這些并不是抽象的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，”耶倫在事先準(zhǔn)備好的發(fā)言稿中對(duì)IBEW成員說。“這些實(shí)實(shí)在在地體現(xiàn)在美國人重返工作崗位——能夠把食物擺上餐桌、養(yǎng)家糊口并為退休儲(chǔ)蓄等方方面面?！?/p>

耶倫強(qiáng)調(diào)美國經(jīng)濟(jì)仍然具有韌性，美國制造業(yè)基礎(chǔ)正在重建，盡管有些人預(yù)測(cè)美國經(jīng)濟(jì)將陷入衰退

美元觸及逾一個(gè)月來最高，投資者因擔(dān)心亞洲大國經(jīng)濟(jì)而尋求避險(xiǎn)

美元周一觸及逾一個(gè)月最高，投資者因擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)而尋求避險(xiǎn)，追蹤美元兌主要貨幣的美元指數(shù)上漲0.29%，收?qǐng)?bào)103.17附近，盤中曾觸及103.46，為7月6日以來新高。分析師稱，投資者買入美元是為了在擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)健康狀況之際尋求避險(xiǎn)，尤其擔(dān)憂亞洲大國。

“很多交易員又開始關(guān)注亞洲大國，”O(jiān)ANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward?Moya說?！拔艺J(rèn)為人們對(duì)亞洲大國的經(jīng)濟(jì)增長前景和當(dāng)前的房地產(chǎn)危機(jī)非常擔(dān)憂，我認(rèn)為最大財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之一無法償還債務(wù)是一個(gè)大警示。”

美債10年期國債收益率創(chuàng)十個(gè)月新高，關(guān)注周二美國零售銷售數(shù)據(jù)

10年期美國國債收益率周一觸及十個(gè)月高點(diǎn)，周二將出爐的7月零售銷售數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示穩(wěn)健增長。不過，由于許多交易員和投資者外出度假，市場(chǎng)交投清淡。

周二的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示7月零售銷售環(huán)比增長0.4%，支持經(jīng)濟(jì)依然穩(wěn)健的觀點(diǎn)。但這不太可能改變?nèi)藗兊念A(yù)期，即隨著通脹趨緩，美聯(lián)儲(chǔ)已完成加息。

BTIG駐紐約董事總經(jīng)理兼全球利率交易聯(lián)席主管Tom?di?Galoma表示，“核心通脹率將逐步走低，這將使美聯(lián)儲(chǔ)難以繼續(xù)收緊政策?！?/p>

投資者正在美聯(lián)儲(chǔ)已停止收緊政策的預(yù)期與債券供應(yīng)增加的前景之間進(jìn)行權(quán)衡，后者可能會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成壓力。美聯(lián)儲(chǔ)將于周三公布7月25-26日的會(huì)議記錄。10年期美債收益率周一盤中觸及4.215%，為11月8日以來最高，隨后回落至4.182%，日內(nèi)上漲1個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)利率敏感的兩年期美債收益率周一上升7個(gè)基點(diǎn)至4.965%，為7月7日以來最高。該收益率維持在7月6日觸及的2007年6月以來最高5.120%以下。

在未來的通脹報(bào)告以及美聯(lián)儲(chǔ)官員在9月19-20日的聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上給出未來幾個(gè)季度的利率預(yù)測(cè)之前，沒有重大的催化劑可能會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)的政策進(jìn)一步明朗化。

美聯(lián)儲(chǔ)還將于8月24-26日在懷俄明州杰克森霍爾舉行年度研討會(huì)，這也可能對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的想法提供一些線索。

最近幾個(gè)月通脹年率有所放緩，但仍高于聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也打破了市場(chǎng)對(duì)近期經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)衰退的預(yù)期。

聯(lián)邦基金利率期貨交易員認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在11月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性不到50%，并認(rèn)為聯(lián)儲(chǔ)有可能在明年5月開始降息。

預(yù)計(jì)國債供應(yīng)增加將推高國債收益率，并抵消經(jīng)濟(jì)增長放緩的部分影響。但預(yù)計(jì)增加將是漸進(jìn)的，不會(huì)在短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)造成重大干擾。

上周四，美國財(cái)政部標(biāo)售30年期國債獲疲軟需求，導(dǎo)致收益率上升，但作為政府1030億美元再融資的一部分，三年期和10年期國債標(biāo)售獲穩(wěn)健需求。

紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查：美國消費(fèi)者一年通脹預(yù)期降至3.5%，為2021年4月以來最低

紐約聯(lián)儲(chǔ)周一公布的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國民眾7月表示，他們預(yù)計(jì)未來幾年通脹將下降，他們對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的看法也有所改善。

紐約聯(lián)儲(chǔ)在其最新的消費(fèi)者預(yù)期調(diào)查報(bào)告中稱，受訪者表示，一年后通脹可能為3.5%，這是2021年4月以來的最低水平，6月的預(yù)期為3.8%。該地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)稱，三年和五年通脹預(yù)期均從3%降至2.9%。

消費(fèi)者對(duì)未來通脹率的預(yù)期下降之際，一些關(guān)鍵類別的價(jià)格壓力正在放緩。紐約聯(lián)儲(chǔ)稱，7月公眾預(yù)期汽油、食品、醫(yī)療費(fèi)用、大學(xué)費(fèi)用和房租的通脹將下降，其中對(duì)租金通脹的預(yù)期降至2021年1月以來最低。與此同時(shí)，7月對(duì)房價(jià)漲幅的預(yù)期從6月的2.9%降至2.8%。

最近出爐的關(guān)鍵通脹指標(biāo)有所降溫。通脹放緩引發(fā)了這樣的疑問，即美聯(lián)儲(chǔ)在7月政策會(huì)議上將指標(biāo)隔夜利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至5.25%-5.50%后，是否還需要再次加息。

通脹預(yù)期下降很可能被視為價(jià)格壓力前景的利好因素，決策者認(rèn)為通脹路徑預(yù)測(cè)對(duì)目前的通脹狀況有很大影響。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，受訪者對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)和就業(yè)市場(chǎng)的預(yù)期更加積極。紐約聯(lián)儲(chǔ)稱，與一年前相比，更多受訪者對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況給出積極評(píng)價(jià)，給出消極看法的受訪者減少。預(yù)計(jì)一年后自己的生活會(huì)更好的受訪者人數(shù)升至2021年9月以來的最高水平。

7月的報(bào)告還發(fā)現(xiàn)，與6月相比，人們對(duì)就業(yè)市場(chǎng)前景的預(yù)期有所改善。

俄羅斯開火警告加劇緊張局勢(shì)，導(dǎo)致黑海航道商船擁堵

周一黑海周邊航道上的商船仍然擁堵。在一艘俄羅斯軍艦向一艘貨船開火警告一天后，保險(xiǎn)公司和航運(yùn)公司的不安情緒日益加劇，各港口難以清理積壓的貨物。

俄羅斯稱，其Vasily?Bykov號(hào)巡邏艦周日向懸掛帕勞國旗的Sukru?Okan號(hào)貨船開火，因該船的船長沒有回應(yīng)停船接受檢查的要求。俄羅斯說，在檢查之后，該船繼續(xù)向多瑙河沿岸的烏克蘭伊茲梅爾港駛?cè)ァ?/p>

基輔周一對(duì)其所稱的俄羅斯“挑釁”行動(dòng)予以譴責(zé)，并呼吁國際社會(huì)采取果斷的反制措施。

保險(xiǎn)業(yè)消息人士稱，額外戰(zhàn)爭險(xiǎn)保費(fèi)的費(fèi)率周一保持穩(wěn)定，但如果船只受損或沉沒，可能會(huì)上漲。

黑海戰(zhàn)爭險(xiǎn)保費(fèi)通常每七天更新一次，是在年度保險(xiǎn)費(fèi)用之外的，估計(jì)每艘船的航程保費(fèi)為數(shù)萬美元。

分析公司MarineTraffic周一提供的跟蹤數(shù)據(jù)顯示，至少有30艘船只在黑海穆蘇拉灣附近拋錨，穆蘇拉灣通往一條與伊茲梅爾相連的水道。

至少有20艘船只在通往伊茲梅爾的航道上拋錨。此外，MarineTraffic的數(shù)據(jù)顯示，至少有35艘商船在羅馬尼亞康斯坦察港附近等待，比上周多了15艘。

許多船只報(bào)告的目的地是羅馬尼亞港口。羅馬尼亞周一表示，其目標(biāo)是在未來幾個(gè)月將烏克蘭谷物運(yùn)往康斯坦察的每月轉(zhuǎn)運(yùn)能力提高一倍，達(dá)到400萬噸。

烏克蘭上周宣布計(jì)劃在黑海建立一條“人道主義走廊”，以釋放自戰(zhàn)爭爆發(fā)以來被困在烏克蘭港口的貨船，但周日的事件給這一計(jì)劃蒙上了陰影。

據(jù)估計(jì)，目前仍有60艘船只被困在烏克蘭港口，其中包括敖德薩港。

挪威船舶保險(xiǎn)商Gard上周在一份咨詢報(bào)告中說：“雙方根據(jù)黑海糧食外運(yùn)協(xié)議向航運(yùn)業(yè)提供的安全保證已不再有效，這意味著烏克蘭黑海港口實(shí)際上已被封鎖，商船無法使用，”該公司還補(bǔ)充說，烏克蘭西北部地區(qū)的海港已不再是合同上所說的“安全”港口。整體來看，美元和美債收益率相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，對(duì)金價(jià)打壓明顯，金價(jià)短線仍面臨進(jìn)一步下行風(fēng)險(xiǎn)，但美元指數(shù)目前也遭遇200日均線等多重阻力壓制，金價(jià)則受到布林線下軌和200日均線等多重支撐位支撐，而對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將結(jié)束加息周期的預(yù)期也偏向在中長線支撐金價(jià)，需要提防金價(jià)小幅下探后震蕩筑底甚至是展開反彈的可能性。

北京時(shí)間10:02,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1905.88美元/盎司。

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