緩解償付壓力，愛心人壽半年內(nèi)兩度增資

近期，多家險企為了提高償付能力進行增資。其中，愛心人壽保險股份有限公司（以下簡稱“愛心人壽”）在半年內(nèi)進行了兩次增資，引起市場關(guān)注。

今年1月，北京銀保監(jiān)局發(fā)布公告稱，愛心人壽3.2億元首輪增資獲批，全部由新增股東北京新里程健康產(chǎn)業(yè)集團有限公司（以下簡稱“新里程健康”）認購。增資后，愛心人壽注冊資本金將由17億元增加至20.2億元，新里程健康持股比例為15.84％，成為前者第一大股東，這是愛心人壽成立以來首次增資引入新股東。

(資料圖片)

到了5月份，愛心人壽再次發(fā)布公告稱，公司召開2022年度股東大會，會議審議通過了《關(guān)于愛心人壽保險股份有限公司增加注冊資本方案的議案》。根據(jù)該議案，公司將發(fā)行股份數(shù)量為3億股，新增注冊資本人民幣3億元。本次注冊資本變更完成后，公司注冊資本將由人民幣20.2億元增加至人民幣23.2億元。

此次增資還是全部由新里程健康認繳出資，無新增股東。本次發(fā)行完成后，新里程健康將持有愛心人壽6.2億股，占發(fā)行后公司總股本的26.72%。

據(jù)悉，增資完成后，新里程健康將和愛心人壽聯(lián)手，計劃用未來五年時間在京津冀、長三角、珠三角、成渝地區(qū)等地新增建設(shè)兩萬張醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老床位，2023年將首先在北京地區(qū)建設(shè)1000張連鎖化康養(yǎng)床位。同時還將在商業(yè)保險、長期護理保險、醫(yī)療、醫(yī)藥、養(yǎng)老、專病、慢病保險及理賠直付等多個領(lǐng)域開展合作，打造連續(xù)服務閉環(huán)。

股東背景雄厚

愛心人壽成立于2017年6月，是由北京保險產(chǎn)業(yè)園投資控股有限責任公司（以下簡稱“北京保險產(chǎn)業(yè)園”）、深圳市同心投資基金股份公司（以下簡稱“同心基金”）、中投中財基金管理有限公司（以下簡稱“中投中財”）、吉林省能源投資集團有限責任公司（以下簡稱“吉林能源”）、深圳信立泰藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“信立泰藥業(yè)”）等十一家企業(yè)發(fā)起設(shè)立。

值得注意的是，在上述股東中，同心基金有著非常非常強大的股東背景。

同心基金官網(wǎng)顯示，公司于2013年7月由50多位來自深圳市同心俱樂部的優(yōu)秀民營企業(yè)家共同發(fā)起設(shè)立，俱樂部成員企業(yè)資產(chǎn)總額超3萬億元，利潤超3000億元。

而同心俱樂部官網(wǎng)顯示，俱樂部現(xiàn)有企業(yè)家成員153人，皆是深港工商界知名人士及各行業(yè)標桿企業(yè)家，同心成員旗下在深圳有150多家總部企業(yè)，擁有近百家上市公司，比如騰訊、康美藥業(yè)、順豐、比亞迪、寶能、海王、華南城、邁瑞、東海、星河灣、雅昌、海雅、華強、金澳、三諾、大族激光等知名企業(yè)。

不過，近幾年來，愛心人壽的原發(fā)起股東似乎準備退出該公司。

最早是2020年12月，吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心官網(wǎng)顯示，吉林能源擬轉(zhuǎn)讓持有的愛心人壽1.5億股股份；到了2021年2月，愛心人壽公告稱，北京保險產(chǎn)業(yè)園擬將其所持有的愛心人壽5.88％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給洛陽龍鼎鋁業(yè)有限公司（以下簡稱“龍鼎鋁業(yè)”）；時隔一個月后，當年3月，愛心人壽再發(fā)公告稱，同心基金、中投中財、多博投資有限公司擬分別將持有的全部或部分愛心人壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓龍鼎鋁業(yè)。

彼時，關(guān)于龍鼎鋁業(yè)受讓愛心人壽股權(quán)的事件曾引起市場熱議。龍鼎鋁業(yè)是河南一家名不見經(jīng)傳的鋁制品企業(yè)，該公司和愛心人壽既無行業(yè)協(xié)同關(guān)系，又無業(yè)務往來，突然受讓愛心人壽大筆股權(quán)，該舉動令人費解。

但根據(jù)愛心人壽2023年第一季度償付能力報告，在報告期內(nèi)股東持股數(shù)量或出資額無變化，這意味著上述股權(quán)尚未轉(zhuǎn)讓成功。另據(jù)報告顯示，公司股東吉林能源所持有的1.5億股股份為凍結(jié)狀態(tài)，凍結(jié)股份占公司總股份的8.82%，其余股東所持股份狀態(tài)正常。

此次入股的新里程健康業(yè)務涵蓋醫(yī)療、康養(yǎng)、制藥等領(lǐng)域，擁有新里程股份、新里程醫(yī)療、弘慈醫(yī)療、華佑醫(yī)療等專業(yè)平臺，在全國近20個省份控股管理超過40家二甲以上醫(yī)院。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，新里程健康被國科新里程國際健康產(chǎn)業(yè)集團有限公司（以下簡稱“國科新里程”）100%控股。而國科新里程唯一的股東是在開曼注冊的NEW JOURNEY HOSPITAL GROUP LTD.（以下簡稱“新里程集團”）。

新里程集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，最大股東CJ Healthcare Investment Limited（以下簡稱“CJ投資”）持有新里程集團24.26%股權(quán)，第二大股東YHU Medical Investment Co.,Ltd持有新里程集團20.67%股權(quán)。

進一步來看，公開資料顯示，中科健康產(chǎn)業(yè)(北京)有限公司(以下簡稱“中科健康”)通過其控制的另外兩家公司合計控制新里程集團第一大股東CJ投資55.83%的股權(quán)。

企查查顯示，中科健康共有四家股東，其中兩家股東中投中財和信立泰藥業(yè)也是愛心人壽的股東。

同時，愛心人壽2023年第一季度償付能力報告顯示，公司新進股東新里程健康和原股東中投中財為一致行動人。由此來看，新里程健康入股愛心人壽或與中投中財有關(guān)。

償付能力承壓

愛心人壽自成立以來，公司整體規(guī)?？焖侔l(fā)展，保費收入自2017年的0.44億元，增長至2022年的56.93億元。截至2022年年末，其總資產(chǎn)已超216億元。

然而，公司經(jīng)營方面卻陷入持續(xù)虧損狀態(tài)。2017年至2022年，愛心人壽虧損分別為1.82億元、1.87億元、3.14億元、2.44億元、1.77億元、3.54億元，累計虧損超14億元。

到了今年一季度，愛心人壽首次實現(xiàn)盈利。愛心人壽2023年一季度償付能力報告顯示，截至今年3月末，公司實現(xiàn)保險業(yè)務收入19.98億元，凈利潤為240.09萬元。

另外，償付能力持續(xù)下滑是愛心人壽急需解決的問題，也是公司在半年內(nèi)連續(xù)兩次增資的重要原因。

愛心人壽2022年年報顯示，去年公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均出現(xiàn)大幅下滑，分別由2021年的106.36%和172.38%，下降到67.94%和135.89%。

愛心人壽在進行了第一次增資以后，到了今年一季度，上述兩個指標依然繼續(xù)下滑。2023年一季度償付能力報告顯示，截至今年3月末，公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為62.61%和125.22%，較2022年年末分別下滑5.33個百分點和10.67個百分點。

根據(jù)監(jiān)管要求，償付能力達標須同時滿足三大條件，即核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上?？梢钥吹?，愛心人壽的償付能力充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線，同時這也解釋了愛心人壽為何在半年內(nèi)急于連續(xù)兩次增資。

愛心人壽表示，將持續(xù)推動相關(guān)部門開展SARMRA整改工作，進一步加強公司償付能力風險管理體系建設(shè)。

此外，還需注意的是，近年來愛心人壽的投訴事件持續(xù)增長。年報顯示，2020年中國銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)共接收涉及愛心人壽的保險消費投訴事件為24件，2021年為99件，到了2022年這一數(shù)據(jù)增長至144件。

從投訴類型看，2022年愛心人壽涉及銷售糾紛投訴78件、保全糾紛44件、承保糾紛9件、理賠糾紛7件、續(xù)期續(xù)保糾紛4件、其它2件。

近年來，監(jiān)管部門持續(xù)加強了對保險行業(yè)消費投訴處理監(jiān)管工作。日前，國家金融監(jiān)督管理總局在其官網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于2023年第一季度保險消費投訴情況的通報》(以下簡稱《通報》)。

《通報》顯示，2023年第一季度，監(jiān)管部門處理消費投訴總量26188件，同比下降1.3%，環(huán)比上升18%。其中，財產(chǎn)保險公司的消費者投訴占投訴總量的43.5%，突出問題主要集中在理賠糾紛。眾惠相互保險、人保財險和眾安在線財險等險企位居財險消費者投訴量前十榜單。

而人身保險公司投訴量整體較多，占投訴總量的56.5%，突出問題主要集中在銷售糾紛。新華人壽、太平洋人壽、泰康人壽等險企位居壽險消費者投訴量前十榜單。

《通報》指出：各保險機構(gòu)要落實主體責任，完善制度機制，暢通投訴渠道，扎實做好投訴處理工作，加強源頭治理，改進服務質(zhì)量，維護好消費者合法權(quán)益。各銀保監(jiān)局要進一步提高站位，督促機構(gòu)積極化解矛盾糾紛，壓緊壓實機構(gòu)投訴處理主體責任。

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