焦點熱議:興業(yè)信托4億疑似無法兌付，公司上半年凈虧損超2億

興業(yè)國際信托有限公司（下稱“興業(yè)信托”）旗下產(chǎn)品疑似違約。

近日，有多名投資人向時代財經(jīng)表示，其認(rèn)購的“興業(yè)信托筑地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信托計劃”（下稱“D015計劃”）合同期限18個月，原定于2022年10月20日到期，但到期后無法正常兌付。

(資料圖片)

“項目的總規(guī)模大概是4.5億，我投了200萬，”投資人林敏（化名）稱，“興業(yè)信托違約后處理問題態(tài)度消極，未經(jīng)投資人同意單方面宣布展期?！?/p>

林敏還向時代財經(jīng)表示，“認(rèn)購這個產(chǎn)品的有不少老年人，我了解的有三分之一在60歲以上。”

11月16日，時代財經(jīng)針對“D015”信托計劃當(dāng)前的兌付情況及公司經(jīng)營等問題，向興業(yè)信托方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

展期至2024年

“我是去年4月份在朋友推薦下買的這個信托產(chǎn)品，投了200萬。”11月15日，林敏告訴時代財經(jīng)。

根據(jù)林敏提供的資料顯示，“D015計劃”分四期發(fā)行，總規(guī)模約為4.5億元，期限不超過18個月。首期成立于2021年4月20日，約在2022年10月20日到期。由于該項目屬于股權(quán)類項目。所以并未固定預(yù)期收益率，但投資人稱，“興業(yè)信托方面承諾（預(yù)期收益率）不低于7.5%”。

時代財經(jīng)了解到，“D015計劃”通過SPV公司進(jìn)行股權(quán)投資，最終投資位于浙江省杭州市蕭山區(qū)南秀路與新如路交匯處的“濱旭府”項目，旭輝集團(tuán)股份有限公司（下稱“旭輝集團(tuán)”）是對賭回購方之一，該信托計劃是旭輝集團(tuán)的債權(quán)融資項目。

根據(jù)合同，該產(chǎn)品約在2022年10月份到期，但興業(yè)信托在2022年9月份發(fā)布的《2022年第三季度信托資金管理報告》中稱，“本信托已觸發(fā)對賭條款?！迸d業(yè)信托表示，作為受托人，其分別于8月17日、9月29日向旭輝集團(tuán)和杭州旭輝置業(yè)發(fā)送《提前回購?fù)ㄖ?，要求旭輝方面提前對標(biāo)的股權(quán)進(jìn)行回購。

不過通知函并沒有發(fā)揮作用。時代財經(jīng)注意到，興業(yè)信托10月25日在官網(wǎng)發(fā)布一則臨時信披公告，稱“未收到交易對手應(yīng)向受托人支付的標(biāo)的股權(quán)回購款，已第一時間催促有關(guān)交易對手履行回購義務(wù)和代償義務(wù)。”

興業(yè)信托還表示，目前正在與有關(guān)交易對手就本項目相關(guān)債務(wù)的處置方案進(jìn)行密切溝通和磋商，積極推進(jìn)項目風(fēng)險化解。

11月2日，興業(yè)信托發(fā)布第二份臨時公告，宣布計劃展期。其稱，經(jīng)過竭力磋商和艱難的商務(wù)談判，就本信托計劃的展期方案及配套信托計劃，最終與交易對手達(dá)成一致協(xié)議。具體方案為，2022年底還不少于3000萬元(已到賬1000萬元)，2023年底前還不少于5000萬元，2024年10月20日前還清余款，且相關(guān)債務(wù)由旭輝集團(tuán)承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

有投資人告訴時代財經(jīng)，“（公告里說的）到賬1000萬，是有給我們兌付的”。

針對展期方案及公司經(jīng)營情況，時代財經(jīng)多次致電旭輝集團(tuán)，截至發(fā)稿未有人接聽。

在投資人看來，目前的展期方案令他們不滿。林敏告訴時代財經(jīng)，“從出事到現(xiàn)在，興業(yè)信托違約后處理問題態(tài)度消極，未經(jīng)投資人同意單方面宣布展期?！?/p>

“我們肯定是不同意這個方案的，這兩天在準(zhǔn)備受益人大會的提案，堅決反對展期?！绷置粽f。

時代財經(jīng)所在的投資人微信群中，有投資者表示，“我們把申請10月31日召開受益人大會的材料郵寄給興業(yè)信托，但是公司當(dāng)時拒收且拒絕召開會議。”

11月15日，興業(yè)信托公告稱，同意召集本信托計劃受益人大會，具體召開時間、方式等內(nèi)容將在近期通過臨時信息披露另行公告。

18億開發(fā)貸存疑

根據(jù)時代財經(jīng)了解的情況，除興業(yè)信托外，也有投資人通過興業(yè)銀行渠道認(rèn)購了“D015”計劃。

11月15日，時代財經(jīng)針對該項目情況分別致電興業(yè)銀行董監(jiān)事會辦公室及風(fēng)險管理部，對方在聽到采訪問題后立刻掛斷電話。同日，興業(yè)銀行杭州分行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)時代財經(jīng)稱，“不予評論，興業(yè)信托的事情就去找興業(yè)信托?！?/p>

11月16日，上海瀛泰（臨港新片區(qū)）律師事務(wù)所主任翁冠星向時代財經(jīng)表示，“完全規(guī)范、合規(guī)且盡到足夠風(fēng)險提示義務(wù)的代銷人，是不需要就項目融資方的違約向投資人承擔(dān)法律責(zé)任的。”

不過翁冠星指出，有幾種情況下，代銷人也需要承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

“一種是在銷售過程中承諾保本保息；第二種以銀行信用為信托產(chǎn)品背書，比如告知投資者信托產(chǎn)品就是銀行的；第三種是代銷人為了業(yè)績，明知投資人并非合格投資人而仍然向其推銷相應(yīng)產(chǎn)品?！蔽坦谛钦f。

此外，根據(jù)林敏的敘述，“D015計劃”在項目募集過程中或未完整披露真實情況——興業(yè)銀行對杭州興塘存在一筆18億元的開發(fā)貸。

時代財經(jīng)從一份興業(yè)銀行杭州分行與杭州興塘置業(yè)有限公司簽訂的融資合同中，證實了上述信息的真實性。

若這筆開發(fā)貸尚未還清，意味著投資人的回款或?qū)⑼笈病?/p>

不過興業(yè)信托第三季度管理報告顯示，據(jù)SPV公司取得的項目公司（注：杭州興塘）數(shù)據(jù)，截至2022年8月30日，合計申請網(wǎng)簽套數(shù)共777套，合同金額18.88億元(僅包含完成網(wǎng)簽的金額，不包含草簽、認(rèn)購等金額），銷售回款19.13億元(全口徑回款)。

利潤虧損，不良率飆升

據(jù)財報介紹，興業(yè)信托原為福建聯(lián)華國際信托投資有限公司，是2003年1月30日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)在福建省福州市成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

作為興業(yè)銀行的控股子公司（持股比例73%），興業(yè)信托也是業(yè)內(nèi)不多的“銀行系”信托之一。

業(yè)績方面，2020年，興業(yè)信托實現(xiàn)營業(yè)收入53.42億元，同比增長19.75%；實現(xiàn)凈利潤17.63億元，同比增長5.95%。

2021年，興業(yè)信托實現(xiàn)營業(yè)收入54.76億元，同比增長2.51%；實現(xiàn)凈利潤9.35億元，同比下降46.97%，凈利潤近乎“腰折”。

與此同時，其資產(chǎn)不良率“飆升”。

財報顯示，2021年初興業(yè)信托的資產(chǎn)不良率僅為0.86%，到了2021年末則高達(dá)21.63%，比年初上升了20.77個百分點，不良資產(chǎn)總計達(dá)50.43億元。

興業(yè)信托曾回復(fù)媒體稱，2021年，受到外部監(jiān)管政策趨嚴(yán)、宏觀經(jīng)濟(jì)下行、房地產(chǎn)等行業(yè)風(fēng)險積聚爆發(fā)等多重因素影響，公司雖極力加強(qiáng)風(fēng)險管控，大幅壓縮退出風(fēng)險項目，但因部分風(fēng)險項目年內(nèi)集中下調(diào)風(fēng)險分類導(dǎo)致自營資產(chǎn)不良率有所攀升。

其還表示，公司將持續(xù)加強(qiáng)不良資產(chǎn)清收處置力度，針對不同項目特點制定一戶一策處置計劃，推進(jìn)特殊資產(chǎn)專業(yè)化經(jīng)營，探索運用投行理念重組不良資產(chǎn)，充分挖掘不良資產(chǎn)價值，提高處置效率和效益。

根據(jù)興業(yè)銀行2022年半年報，相比上一報告期，興業(yè)信托凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，上半年營收14.97億元，凈利潤虧損2.48億元。

同期，興業(yè)銀行實現(xiàn)營收1158億元，同比增長6.33%；實現(xiàn)凈利潤452.91億元，同比增長11.45%。

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