當前視點！萬物云確定IPO發(fā)行價49.35港元募資約56億港元 業(yè)界：低于預(yù)期

中華網(wǎng)財經(jīng)9月28日訊：萬科A（000002.SZ）發(fā)布關(guān)于萬物云境外上市全球發(fā)售及最終發(fā)售價范圍的公告稱，建議分拆萬物云空間科技服務(wù)股份有限公司并于香港聯(lián)合交易所有限公司主板獨立上市，全球發(fā)售及最終發(fā)售價格。

據(jù)了解，分拆萬科非全資附屬公司萬物云空間科技服務(wù)股份有限公司并在聯(lián)交所主板獨立上市。

【資料圖】

萬物云已厘定萬物云H股股份于全球發(fā)售的最終發(fā)售價格為每股萬物云H股股份49.35港元（不包括1.0%經(jīng)紀傭金、0.0027%證監(jiān)會交易徵費、0.00015%財匯局徵費及0.005%聯(lián)交所交易費）。

中華網(wǎng)財經(jīng)此前報道，萬物云此前公布的售價格區(qū)間每股發(fā)售價為47.1港元-52.7港元及預(yù)期萬物云將籌資區(qū)間為55.11億港元-61.66億港元。

至此，萬物云最終發(fā)售價每股49.35港元略低于此前的發(fā)售價區(qū)間中位價。

對此，有業(yè)界人士對中華網(wǎng)財經(jīng)表示，目前行情決定萬科物業(yè)此時上市并不是一個特別好的時刻，發(fā)行價不及預(yù)期程度較高。

經(jīng)扣除公司就全球發(fā)售應(yīng)付的承銷傭金及其他估計開支后，該公司將收取的全球發(fā)售所得款項凈額估計約為56億港元。

倘全球發(fā)售按最終發(fā)售價格進行，緊隨全球發(fā)售完成后（惟于超額配股權(quán)獲行使前）的萬物云市值將約為575.98億港元。

于2022年9月22日，由(其中包括）萬物云與香港承銷商及國際承銷商訂立定價協(xié)議，香港承銷商與國際承銷商已同意在其所載若干條件的規(guī)限下，按最終發(fā)售價格認購或購買或促使認購人或買方認購或購買根據(jù)全球發(fā)售提呈的萬物云H股股份。

此外，根據(jù)由(其中包括）萬物云與國際承銷商于2022年9月22日訂立的國際承銷協(xié)議，萬物云已向國際承銷商授出超額配股權(quán)，可由聯(lián)席代表（代表其自身及國際承銷商）行使，據(jù)此萬物云可能須按最終發(fā)售價格配發(fā)及發(fā)行最多合共1750.7萬股額外萬物云H股股份以（其中包括）補足國際發(fā)售中的超額配股（如有），所得款項凈額約8.49億港元。

假設(shè)全球發(fā)售根據(jù)目前的時間表完成，預(yù)期萬物云將于2022年9月29日在聯(lián)交所主板上市，及預(yù)期萬物云H股股份將于2022年9月29日上午九時正在聯(lián)交所主板開始買賣。萬物云H股股份將以每手100股為單位進行買賣，股份代號為2602。

公告顯示，估計所得款項凈額19.58億港元，為在選定街道發(fā)展萬物云的聚焦?jié)舛葢?zhàn)略及在全國范圍內(nèi)推行萬物云的「萬物云街道」模式提供資金；13.99億港元投入萬物云AIoT及BPaaS解決方案的開發(fā)；11.19億港元收購三至五家增值服務(wù)提供商及萬物云行業(yè)上下游供應(yīng)鏈服務(wù)提供商的大多數(shù)權(quán)益來孵化萬物云生態(tài)系統(tǒng)；5.59億港元吸納及培養(yǎng)人才；5.59億港元用于集團營運資金及一般公司用途。

中華網(wǎng)財經(jīng)此前報道，主要業(yè)務(wù)方面，資料披露，萬物云作為萬科下屬控股子公司，其前身為萬科物業(yè)發(fā)展股份有限公司，業(yè)務(wù)開始于1990年。對于公司主要業(yè)務(wù)范疇，萬物云稱，依托于品牌優(yōu)勢和服務(wù)品質(zhì)，我們的業(yè)務(wù)范圍已拓展至物業(yè)管理以外的業(yè)務(wù)，并成為了增長模式由社區(qū)、商企和城市空間業(yè)務(wù)體系協(xié)同驅(qū)動的領(lǐng)先服務(wù)提供商，為住宅社區(qū)、工作場所和公共建筑等多元化的物業(yè)以及覆蓋業(yè)主、企業(yè)及其他機構(gòu)客戶的廣泛客戶群提供服務(wù)。

收入方面，招股書顯示，2019年-2021年及2022年3月31日止，萬物云實現(xiàn)收入分別為139.27億元、181.45億元、237.05億元、68.48億元，年內(nèi)利潤分別為10.4億元、15.19億元、17.14億元、3.19億元。

毛利率走弱。數(shù)據(jù)顯示，于2019年、2020年及2021年，萬物云的毛利率分別為17.7%、18.5%及17.0%。截至2021年及2022年3月31日止三個月的毛利率分別為14.7%及14.5%。

IPO募資用途

此外，對于此次IPO募資用途，招股書，萬物云表示，IPO募資將用于為在選定街道打造獨特的高濃度街區(qū)服務(wù)策略提供資金、將我們的“萬物云街道”模式在全國范圍內(nèi)擴張，旨在擴大業(yè)務(wù)底盤、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟及創(chuàng)造新業(yè)務(wù)機會。其次，用于投入標準化和數(shù)字化舉措，以促進萬物云所管理空間的整合及資源共享。特別是，該等投資將用于加強我們的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，使我們的線下接觸點多樣化，以提高效率和增強客戶體驗。另，將用于投入我們AIoT及BPaaS解決方案的開發(fā)，旨在使我們具備建立產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的能力。以及用于收購或投資增值服務(wù)提供商和上下游供應(yīng)鏈上的服務(wù)商以納入萬物云生態(tài)系統(tǒng)。還有一部分資金將用于吸納及培養(yǎng)人才。以及用于營運資金及一般公司用途。

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