當(dāng)前短訊！闖關(guān)前實(shí)控人成“被告”，西恩科技IPO添堵

在業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)之下，早些年就有上市動(dòng)作的上海西恩科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“西恩科技”）最終放棄了IPO。伴隨著公司業(yè)績(jī)扭虧，西恩科技也正式向A股市場(chǎng)發(fā)起沖擊。近期，深交所官網(wǎng)顯示，西恩科技創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理，公司擬募資8億元。備戰(zhàn)多年，亮麗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)讓西恩科技此次沖關(guān)“底氣”十足，不過(guò)闖關(guān)之前卻被實(shí)控人“拖后腿”。據(jù)了解，因觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，西恩科技實(shí)控人趙志安被提起仲裁，所持公司部分股權(quán)被凍結(jié)，該事項(xiàng)在今年7月18日開庭審理，上述事項(xiàng)是否會(huì)對(duì)公司IPO進(jìn)展造成不利影響也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

實(shí)控人趙志安被提起仲裁

(資料圖片僅供參考)

闖關(guān)IPO之前，西恩科技實(shí)控人趙志安被提起仲裁。

深交所官網(wǎng)顯示，西恩科技創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理，公司主要從事鋰電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，并提供危廢處置服務(wù)。

截至招股說(shuō)明書簽署日，趙志安直接持有西恩科技20.3%的股份，是公司控股股東和實(shí)際控制人。另外，趙志安的一致行動(dòng)人張文燕直接持有公司2.96%股份，趙沁心直接持有公司3.61%的股份，趙鐘鳴直接持有公司0.12%股份，趙志安及其一致行動(dòng)人控制的表決權(quán)比例為29.51%。

據(jù)了解，張文燕系趙志安之配偶，趙沁心系趙志安、張文燕之女，趙鐘鳴配偶的母親與趙志安為胞姐弟關(guān)系。

實(shí)際上，西恩科技早有上市動(dòng)作，公司曾在2017年12月開始上市輔導(dǎo)，業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)之下，公司調(diào)整了上市計(jì)劃。此次沖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，西恩科技業(yè)績(jī)“底氣”十足。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年以及2022年上半年，西恩科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為4.85億元、8.04億元、15.5億元、10.73億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為-2058.06萬(wàn)元、-503.85萬(wàn)元、1.66億元、1.48億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)分別約為-2038.74萬(wàn)元、-1388.41萬(wàn)元、1.64億元、1.4億元。

不難看出，西恩科技2021年凈利不僅扭虧，還出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，并且今年上半年公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)也頗為亮眼。

不過(guò)，西恩科技闖關(guān)之前，卻要被實(shí)控人趙志安“拖后腿”。

招股書顯示，趙志安持有的部分股權(quán)存在仲裁事項(xiàng)，因觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，上海凱舟投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“上海凱舟”）向上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提起仲裁，請(qǐng)求裁定趙志安向其無(wú)償轉(zhuǎn)讓西恩科技股份150萬(wàn)股并賠償違約金、律師費(fèi)等費(fèi)用。因上海凱舟申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，趙志安持有的西恩科技部分股權(quán)被上海市金山區(qū)人民法院凍結(jié)，凍結(jié)趙志安持有的西恩科技股權(quán)688.842萬(wàn)元。該案件已于2022年7月18日開庭審理。

西恩科技表示，截至招股書簽署日，該事項(xiàng)仲裁程序正在進(jìn)行中，仲裁結(jié)果存在不確定性。

曾兩度觸發(fā)對(duì)賭條款

深究趙志安涉訴事項(xiàng)，是由于西恩科技業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)而觸發(fā)了對(duì)賭條款。

具體來(lái)看，2017年12月，上海凱舟以5100萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)西恩科技新增股份300萬(wàn)股，上海凱舟和趙志安簽訂《西恩科技股份發(fā)行認(rèn)購(gòu)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，因西恩科技2018年凈利潤(rùn)未達(dá)到前述協(xié)議中承諾業(yè)績(jī)，觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款，目前雙方對(duì)補(bǔ)償方式及補(bǔ)償金額存在爭(zhēng)議。

而實(shí)際上，這已并非趙志安首次觸發(fā)對(duì)賭條款。

時(shí)間回到2015年3月，高新投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高新投資”）以6000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)西恩科技新增注冊(cè)資本1132.0755萬(wàn)元，后因公司2015年及2016年業(yè)績(jī)未實(shí)現(xiàn)趙志安、張文燕作出的業(yè)績(jī)承諾，觸發(fā)了趙志安、張文燕與高新投資簽署的投資合作協(xié)議約定的回購(gòu)義務(wù)。

不過(guò)，鑒于趙志安作為協(xié)議簽署方具有回購(gòu)義務(wù)，但其當(dāng)時(shí)資金實(shí)力不允許其長(zhǎng)期持有該部分股份，其自身也無(wú)長(zhǎng)期持有該部分股份的計(jì)劃，在此背景下，趙志安安排趙鐘鳴、楊伯根受讓高新投資股份后賣出股份。

據(jù)了解，楊伯根女兒配偶的母親與趙志安為同胞姐弟關(guān)系。

對(duì)于當(dāng)時(shí)的資金來(lái)源，招股書顯示，趙鐘鳴受讓高新投資的資金由趙志安提供，其中趙志安的資金主要來(lái)源于對(duì)科誠(chéng)小貸、蔡美芬系（蔡美芬李建軍夫婦及其控制的公司）的借款及產(chǎn)投致正的定金。

投融資專家許小恒對(duì)北京商報(bào)記者表示，對(duì)賭條款設(shè)定的初衷，是為了保護(hù)投資方的投資權(quán)益不受損。但實(shí)踐中，對(duì)賭容易賭對(duì)難，與資方進(jìn)行對(duì)賭時(shí)，企業(yè)要根據(jù)自己實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，不能急于求成。

北京商報(bào)記者馬換換

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